5Tg·

Refurbished und endlich die Basis gefunden

Seit meiner Vorstellung vor über einem Monat und dem einen oder anderen Post ist nun doch wieder viel Zeit ins Land gegangen. Ich war mit meinem Sammelsurium nicht zufrieden und habe für mich erneut ernsthaft und intensiv mit der Thematik Börse auseinandergesetzt.

Gedanken, Anregungen einiger netter Menschen hier auf GQ und auch Posts https://getqu.in/WB1phr/ haben mir hier wirklich Hilfe geleistet.

Danke hierfür. @DonkeyInvestor , @Mister_ultra , @Epi , @Ph1l1pp , @ShrimpTheGimp , @MoneyISnotREAL , @Staatsmann

Nach den einführenden Worten nun zur Vorstellung meines Portfolios.

Ich habe mich nun endlich für eine Strategie entschieden, die ich für mich passend finde. Die Core-Satelliten-Strategie. Anlagezeitraum 20 Jahre.

Meine bisherigen Investitionen werde ich peu à peu umschichten und das Portfolio zusätzlich mit 600 Euro monatlich besparen.

Für mich war hier der ausschlaggebende Punkt, dass ich den "Core" kontinuierlich aufbaue und die Satelliten nutze, um meine "Ideen" zu verfolgen und auch Dividendenerträge generiere.

Die prozentuale Verteilung der Investitionen auf meine einzelnen Satelliten erfolgte in Abhängigkeit der durchschnittlichen Rendite der letzten 10 Jahre.

Core (60%)

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HSBC MSCI World UCITS ETF - $HMWS (+0,37 %) - Anteil 60,0%

Satelliten (40%)

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HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF - $HTWN (+0,1 %) - Anteil 4,9%

Xtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF - $XESX (+0,18 %) - Anteil 2,4%

Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF - $XLKS (+1,51 %) - Anteil 7,8%

Xtrackers Artificial Intelligence and Big Data UCITS ETF - $XAIX (+0,76 %) - 7,0%

iShares MSCI World Energy Sector ETF - $WENS (-0,22 %) - Anteil 4,2%

Global X Defence Tech UCITS ETF - $ARMG (+0,85 %) - Anteil 3,6%

EUWAX Gold II - $EWG2 (+0,53 %) - Anteil 3,0%

Bitwise MSCI Digital Assets Select 20 ETP - $DA20 (+0,31 %) - Anteil 7,0%

Erläuterungen zu den Satelliten:

Passend zum Core MSCI World würde als Ergänzung ein MSCI Emerging Markets passen. Da die meisten Emerging Markets-ETFs China recht hoch bewerten, ich davon aber nicht überzeug bin, habe ich mir Taiwan gepickt und den dortigen MSCI Index gewählt. $HTWN (+0,1 %)

Technologie $XLKS (+1,51 %) und AI $XAIX (+0,76 %) sind nach wie vor Märkte, welche meiner Meinung nach, viel Potential haben. Die beiden Bereiche sind auch der Grund, warum ich in Energie $WENS (-0,22 %) investiere, da der Energiebedarf bei AI, Cloud, etc. hoch ist.

Rüstung sehe ich nach wie vor im Trend und habe mich final für den Global X Defence Tech $ARMG (+0,85 %) entschieden. In meinem vorherigen Post dazu war ich eher beim HANetf Future of Defence $ASWC (+0,32 %) . Da das europäische Investitionsvolumen der beiden ETFs (HanETF = 29,38%, Global X = 28,08%) nahezu gleich ist, aber der Global X $ARMG (+0,85 %) mehr in die Marktführer (Lockheed $LMT (+0,33 %) , Northrop $NOC (+0,15 %), General Dynamics $GD (-0,01 %) , etc.) investiert, kam nun dieser in die finale Auswahl.

Den Bereich Währung decke ich mit dem EUWAX Gold II $EWG2 (+0,53 %) und Bitwise MSCI Digital Assets Select 20 $DA20 (+0,31 %) ab. Wie ihr aus meinen vorherigen Posts gesehen habt, bin ich hinsichtlich Krypto zurückhaltend. Daher ist es eben "nur" der Bitwise MSCI Digital Assets Select 20 ETP geworden. Dieser ETP bildet die 20 führenden investierbaren Krypto Werte ab und ist somit quasi der "MSCI World" für den Krypto Markt.

PS: Den Krypto ETP habe ich in der Prozentverteilung mit einem Minus von 50% etwas

nach unten geregelt. Falls die Tabelle tatsächlich jemand ansieht, -50% in 2022 ist regulatorisch von MIR eingefügt. 😉

Ich freue mich über Euer Feedback.

Beste Grüße

Daniel

26 Kommentare

Kevin@VPT

5Tg

Hey. Super dass du dich so intensiv mit den Themen auseinander setzt.

Zum Core brauch man nicht viel sagen, das passt.

Die Satelliten spiegeln den aktuellen Trend wieder, bei dem keiner weiß was morgen passiert.

Ohne jetzt die genauen fact Sheets zu kennen, ist mein Problem mit Sektor ETFs generell, dass sich häufig in langfristiger Perspektive nur „wenige“ starke Unternehmen als Marktführer herauskristallisieren und bei dem Rest die Gefahr droht unter zu performen, aber wer weiß das schon 🔮

Ansonsten sind die ETFs stark anfällig für politische und wirtschaftliche Regulatorik.

Für mich persönlich wäre das Portfolio zu komplex, wie sieht dein Plan hinsichtlich Balancing aus?

In Chancen Risiko Verhältnis, würde ich wohl lieber auf etwas mögliche Rendite verzichten, mich von einigen Sektor ETFs trennen.

Sobald einige Branchen im world ETF über performen, nehmen diese im Index automatisch einen größeren Anteil an. Deutlich spürbar wird das werden wenn der Trend/ Sektor tatsächlich wie in deinem anlagezeitraum über 20 Jahre so sein sollte. So partizipierst du ebenfalls am Trend, zwar nicht so stark wie mit einem reinen Sektor ETF, aber sicherlich überdurchschnittlich. Auf der anderen Seite stellst du dich sicherer, für den Fall dass der Sektor in den nächsten 20 Jahren nicht über performt, sondern ein anderer den Platz einnimmt. Daher bin ich Fan vom reinen World, ACWI.

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Daniel@Bidax

5Tg

@VPT Hallo Kevin,
vielen Dank für Deinen wirklich ausführlichen Kommentar.

Um es auch einfach noch mal als Frage zu definieren. So wie ich es aufgestellt habe, dürfte das gar nicht so verkehrt sein, oder?

Die von mir gewählten Satelliten sind tatsächlich stark anfällig hinsichtlich der Weltpolitik und Markttrends. Da gebe ich Dir vollkommen recht. Es spiegelt aber auch den aktuellen Markt (Rendite) wieder. Ich war tatsächlich der Meinung ich habe die Komplexität in Grenzen gehalten. Aktuell bin ich froh, dass ich für mich einen Weg gefunden habe, mein Geld anzulegen. Das Portfolio-Rebalancing habe ich auf dem Schirm. Jedoch muss ich ehrlicherweise zugeben, dass ich mir hier noch keine Gedanken gemacht habe, da ich mit dem "neuen" Portfolio erst mal starte und versuche Tendenzen und Trends zu verfolgen. Ich möchte - sofern es die Randbedingungen zulassen - erstmal nichts ändern. Einfach mal laufen lassen. Die letzte Wochen haben mich einiges an Schlaf und Nerven gekostet, da ich mich in die Materie reingearbeitet habe und für mich meinen Weg finden wollte.

In meinem Anlagezeitraum wird es sicher nicht ausbleiben, dass ich meine Satelliten verändern werde. Der Core bleibt und das ist mal das wichtigste.

Nur einen MSCI World, FTSE-All World oder MSCI ACWI kann ich mir - für mich - nicht vorstellen.

Danke für Dein Feedback und auch Dir gute Renditen und Erfolge an der Börse.

Daniel

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Kevin@VPT

5Tg

@Bidax nicht verkehrt.. kann man so sagen. Das wichtigste ist anzufangen. Auch wenn du jetzt erstmal so startest wirst du deine Strategie sicherlich in den nächsten Jahren noch x mal umwerfen.

Der Kommentar zu den Satelliten von @DonkeyInvestor ergänzt meine Meinung zu den Satelliten und trifft es ziemlich gut.

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Daniel@Bidax

5Tg

@VPT und @DonkeyInvestor: Ich bin ja mal echt froh, dass ich das hier noch mal zur Diskussion gestellt habe. Offenbar muss ich mein "refurbished" Portfolio abermals überdenken.

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Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

5Tg

@Bidax bitte fang erstmal an und lerne in der Praxis. So bekommst du ein Gefühl und lernst dabei. Das kostet evtl bisschen Lehrgeld (oder auch nicht) aber ist 1.000 mal besser als die ganze Zeit auf wildfremde Leute im Internet zu hören

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Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

5Tg

Schön, dass du einen für dich passenden Plan gefunden hast 👍

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Daniel@Bidax

5Tg

@DonkeyInvestor Danke für Deine Hilfe und Unterstützung. In meinem familiären Umfeld gibt es leider niemanden, den ich um Rat fragen könnte. Ich bin Dir und der GQ-Community echt dankbar.

Ich fühle mich damit aktuell sehr wohl und dennoch. Ich würde gerne Deine ehrliche Meinung zu meinem "refurbished" Portfolio erfahren. Bevor ich anfange umzuschichten... 😂

Ich hab mir mit Excel und visueller Aufbereitung echt Mühe gegeben meine Ideen fundiert mit Recherche umzusetzen. Ich hoffe das sieht man. Vor allem muss ich jetzt aufhören darüber nachzudenken, da mich meine Frau sonst killt. Dann brauchen wir nämlich nicht mehr über Anlagehorizonte reden.... 😉

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Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

5Tg

@Bidax Gold ist zu gering gewichtet um einen Effekt zu haben. Die Sektor ETF sind mir thematisch zu eng gefasst. Taiwan ist ebenfalls sehr klein und nicht risikolos. Wenn du eigentlich EM willst, solltest du dir auch EM ins Depot legen und nicht Taiwan. Den Krypto ETF kenne ich nicht, bei Top20 kaufst du aber auf jeden Fall viel Pump&Dump. Es könnte sein, dass der ETF hinterher rennt.

Den Core kann man natürlich so lassen. Ich persönlich würde die Satelliten natürlich so gestalten, wie du sie in meinem Portfolio findest 😁. Um näher an deinen Vorschlag zu bleiben würde ich die 40% der Satelliten in

10% Gold
15% Momentum ETF
15% Quality ETF oder Div Growth ETF

tauschen. Parallel solltest du dich mit Krypto beschäftigen und wenn du zum Schluss kommst, dass du Krypto im Depot willst, 10% aufnehmen (und dafür Quality / Momentum um 5% reduzieren). Da dann aber in erster Linie direkt $BTC und wenn du unbedingt noch andere Coins dazu haben willst, in die auch direkt investieren.

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Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

5Tg

@Bidax alternativ auch Quality oder Momentum gegen EM tauchen

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Daniel@Bidax

5Tg

@DonkeyInvestor Quality ETFs sagt mir was. Das Thema Momentum hatte ich so noch nicht auf dem Schirm. Ich hätte da aber eine Frage. Das Momentum Prinzip habe ich eben mal kurz angelesen. Da ich ja den "normalen" MSCI World schon als Core verwende. Würde sich das dann nicht zu sehr mit dem MSCI World Momentum Factor kreuzen?

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Nostradonkey💩@DonkeyInvestor

5Tg

@Bidax nein. Hab Momentum und Quality in meiner bAV (nicht hier getrackt).

Langfristig (>= 30 Jahre) ohne Aufwand den MSCI World schlagen.

World vs. World Momentum Index
https://getqu.in/CDEnfS/

World vs. World Quality Index
https://getqu.in/HhbBYl/

World vs. World Value Index (+ Fazit)
https://getqu.in/TD3OT2/

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Mister_ultra@Mister_ultra

5Tg

Du hast dir auf jeden Fall Gedanken gemacht.

Deine Satelliten sprechen wirklich mit einer Momentumstrategie:
"Was die letzten Jahre lief, wird auch in Zukunft laufen"

Der MSCI Taiwan besteht zu einem Drittel aus TSMC $TSM - Da könnte man auch überlegen, ob man direkt nur hier aufspringt.

Bzgl. dem Korb aus Kryptos. Ich habe da nicht zu viel Ahnung, aber mich desöftern mit kleineren Coins verzockt bevor ich das aufgegeben habe und nur noch auf Bitcoin und Ethereum setze.

Gold mit 3% wäre für mich in Ordnung. Ich habe so gut wie gar kein Gold im Depot. Nicht mal 1%

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Testo-Investor@Testo-Investor

4Tg

Wo ist Bitcoin?

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Daniel@Bidax

4Tg

@Testo-Investor 🫣 im $DA20

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Testo-Investor@Testo-Investor

4Tg

@Bidax ich rede von richtigen Bitcoin und nicht son Scheiß 😂

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Daniel@Bidax

4Tg

@Testo-Investor 😘 mehr trau ich mich nicht. Ich komme aus einer Zeit, da gab es noch Wählscheiben am Telefon 📞 😅

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Filipe@fpena

5Tg

Thanks for sharing your plan.
I am a bit against sectors ETFs... believe most of them don't bet the market. As you have already, keep using the World ETF and maybe add a general world info tech etf and you are covered. Gold, yes. Add some individual stocks from other markets or sectors that you believe to compensate in overall weight (like some defense stocks, energy, or particular stock from japan or europe).

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Daniel@Bidax

5Tg

@fpena Thank you for your comment. I see the advantage of a core-satellite portfolio precisely in the fact that you can use certain themes, sectors or other asset classes to try to improve performance and realize ideas. At the same time solid base. Regarding your comment about technology ETFs, I can only say that I have already done this. In the comparison period from October 2019 to January 2025, the Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF $XLKS i chose performed 57% better than the MSCI World Information Technology index you suggested. The additions you suggested from other markets and sectors are already included: Taiwan, Europe, Defense and Energy. Thank you for your feedback, but what you suggested as an improvement I have actually already implemented.

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JCM@TheStoic

5Tg

Gibt es einen Grund warum du die Verteilung genau so gewählt hast, wie du sie gewählt hast? Es wirkt auf mich etwas zusammengewürfelt. Gerade Gold kann ja bei entsprechenden Portfolioanteil Drawdowns verhindern, mit 3% dürfte es aber sicherlich keinen großen Unterschied im Portfolio machen und auch wenn es jetzt in letzter Zeit gut gelaufen ist, ist Gold ja nicht unbedingt ein Wachstumsfaktor, deswegen verstehe ich die Beimischung in diesem Verhältnis nicht unbedingt. (ggf. kann da auch @Epi noch etwas dazu schreiben. Ich glaube er hat mal einen tollen Beitrag veröffentlicht, wo er empirische Daten ausgewertet hat, um den optimalen Goldanteil zu bestimmen, um bspw. stärkere Drawdowns zu verhindern.)

Ansonsten würde ich mal einige Backtests über das Portfolio laufen lassen, ggf. kannst du dadurch deine Verteilung optimieren.

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Daniel@Bidax

5Tg

@TheStoic Hi, es gibt tatsächlich einen Grund. Den habe ich versucht im zweiten Bild darzustellen. 60% Core und (30+10) mit den Satelliten. Wobei 30% auf Aktien-ETFs verteilt wurden und der Rest in Währungen. Ich fand es für mich schlüssig. Vielleicht kannst Du meine Idee dahinter besser nachvollziehen, wenn Du Dir das Excel-Bild mal ansiehst.

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Epi@Epi

4Tg

@Bidax Ich würde @TheStoic Recht geben, die Gewichtungen wirken noch etwas zufällig. Nach welchem Kriterium hast du gewichtet auf 60-30-10? Max Sharpe Ratio? Min Max Drawdown? Min Vola? Max Gutfühl?

Deine Tabelle ist ein erster wichtiger Schritt Richtung Backtest. Aber er ist noch unvollständig, müsste mindestens bis 2007 zurück gehen, damit du siehst wie deine Allokation in einer Krise performt. Und welche Schlüsse ziehst du aus der Tabelle? Tipp: gib die Tabelle mal ChatGPT und frage ihn nach der optimalen Gewichtung der Assetklassen - wirst überrascht sein, wie er da rangeht und was herauskommt! 😁👍

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Daniel@Bidax

4Tg

@Epi wie mach ich das? ChatGPT die Tabelle geben? Ernst gemeinte Frage 🫣

Edit: GIDF… habs

Sorry

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Epi@Epi

4Tg

@Bidax Ich glaube, du kannst sie einfach als Anhang hochladen. Es reicht vielleicht schon, wenn du ihm die Liste der ETFs gibst. Die Tabellendaten holt er sich schon.

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Daniel@Bidax

4Tg

@Epi Mach ich. Danke. Ich bin aber echt langsam am verzweifeln, da ich mir echt sicher war Hirn in das Ganze gesteckt zu haben.

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Epi@Epi

4Tg

@Bidax War ja nicht umsonst. Überrendite will verdient werden. Wo soll sie sonst herkommen. 😁

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Uwe@SchlaubiSchlumpf

5Tg

Wie viele bin ich kein Fan von Sektoretfs. Rennen meist der Rendite hinterher und performen dann doch garnicht so gut. Wenn man Momentum will, kann man ruhig Momentum nehmen.
Wenn du außerdem echt Effekt von Satteliten haben willst, müssen die auch groß genug sein, um einen Unterschied zu machen. Mit etwas Pech wirkt so ein sattelitenkonglumerat eher wie ein Renditeanker.

Aber ist nur meine eigene Sicht. Letztendlich solltest du für dich zufriedenstellend begründen können, warum du investiert bist. Aus meiner Sicht am besten faktenbasiert und nicht nur daran, was die letzten 10 Jahre gut lief.

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