Neuer Monat, neues Glück?! Wie lief das Modell im Juli?
Depotwert 27.06.25: 76.800€
Asset-Performance 07/25
3xGLD: -2,2%
3xQQQ: +11,2%
BTC: +14,0%
Monatsperformance (Wikifolio-Zertifikat): +7,4%
YTD-Performance 2025 (Wikifolio-Zertifikat): -3,1%
Depotwert 27.06.25: 87.100€ (+13,4%)
Rückblick 07/25:
Gold konsolidierte weiter im erwartbaren Rahmen und brachte ein leichtes Minus. Nasdaq100 hat einen starken Monat hinter sind, was angesichts der in diesem Jahr starken Saisonalität keine Überraschung war. Bitcoin machte Anfang Juli einen Satz nach oben und konsolidiert nun seit über zwei Wochen in einem sehr engen Band. Insgesamt hat das Modell ordentlich performt.
Der Depotwert stieg fast doppelt so stark wie das Wikifolio-Zertifikat. Das liegt vor allem daran, dass ich im Depot die Modell-Regeln etwas weniger streng auslegen kann. So habe ich statt des BTC ETCs ein 2x gehebeltes BTC- Zertifikat genutzt, 3xGLD konnte ich etwas untergewichten und für 3xQQQ habe ich einen etwas günstigeren Einstieg gefunden.
Ausblick 08/25:
3xGLD, 3xQQQ und BTC haben weiterhin die stärksten Momenta im Asset-Pool. Hier gibt es deshalb keine Änderungen, zumindest im Wikifolio.
Saisonal lässt die Allokation für August eine leichte Steigerung erwarten. Nasdaq100 steigt in 55% der Monate im Schnitt um +0,7%, Gold in 58% der Monate um +1,4% und BTC in 38% der Monate durchschnittlich +12,4%.
Übrigens: Stark ist der August für US-Anleihen TLT (65%, +1,4%). Entsprechend schwierig ist er für EURUSD (40%, -0,4%) und in der Folge für EM (45%, -1,4%) und EU (40%, -0,7%). Für $TLT5 könnte es also in doppelter Hinsicht interessant werden!
Bericht aus der 3xGTAA-Werkstatt:
Der Rohstoff-Anteil wird derzeit noch vom Wisdomtree 2xWTI ETC abgedeckt. Nun ist Öl wegen seiner Volatilität und News-Abhängigkeit nur bedingt für ein Momentum-Modell geeignet. Besser wäre ein Leveraged Broad Commodity ETC. Allerdings kann ich nichts in der Richtung finden. Es gibt zwar KO Zertifikate auf den Bloomberg Commodity Index, z.B. VM3WD8 , aber die sind erstens relativ teuer (7% TER) und zweitens nicht im Wikifolio handelbar. Hat jemand eine bessere Idee?
Euer Epi
