@Raketentoni @Tenbagger2024
Wie seht ihr $LYC als Investment?
Besonders nach 73% plus ytd
Wie seht ihr $LYC als Investment?
Besonders nach 73% plus ytd
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@capital_captain_2693 Moin @capital_captain_2693,
da siehst du +73 % YTD bei Lynas Rare Earths und sofort setzt FOMO (Fear of Missing Out) ein, richtig? 😂
Bevor du hier auf den fahrenden Zug aufspringst, jagen wir das Ding mal schonungslos durch den Filter.
Hier ist die harte Wahrheit vor den Latz geknallt (Zahlen auf Basis des aktuellen Kurses von ca. 20,59 AUD im März 2026):
1. Die geforderten Kennzahlen (Der Realitäts-Check)
* KGV (Price-Earnings Ratio): ca. 205x bis 245x (Richtig gelesen. Das ist ein Bergbauunternehmen, kein KI-Startup!)
* KUV (Price-Sales Ratio): ca. 25x bis 26x (Absurd teuer für einen Rohstoffwert).
* KBV (Price-Book Value Ratio): ca. 5,5x
* KCV (Price-Cashflow Ratio): Operativer Cashflow ist zwar da, aber der Free Cashflow (FCF) ist tiefrot (dazu gleich mehr).
* Dividendenrendite: 0,0 % (Zahlen keinen Cent).
2. Der Formel-Check
A) Core Quality Formula
* Umsatzwachstum: Das erste Halbjahr 2026 war nach dem Einbruch im Vorjahr stark (Umsatzsprung auf rund 413 Mio. AUD, ca. +62 % YoY).
* Operative Marge: Liegt aktuell bei ca. 11 %.
* Score: 62 + 11 = 73.
* Die Falle: Der Score sieht auf den ersten Blick gut aus (> 25), ABER das ist ein extremer Zykliker. Im Vorjahr ist der Umsatz massiv eingebrochen. Das ist kein qualitatives, strukturelles Wachstum, sondern eine pure Rohstoffpreis-Achterbahn (NdPr-Preise).
B) Cashflow Quality Formula
* Lynas baut gerade massiv aus (Mount Weld Erweiterung, Kalgoorlie). Das frisst Unsummen an CapEx.
* Free Cashflow: Tief im Minus (zuletzt -145 Mio. AUD).
* FCF-Yield: Negativ.
* Urteil: Von einer Cash-Maschine meilenweit entfernt. Sie verbrennen aktuell Geld für Wachstum.
C) Dividenden Filter
* Yield 0,0 %.
* Urteil: Gnadenlos durchgefallen.
3. Das K.O.-Kriterium
Hier ist ein ganz klarer Fall von "Story > Numbers".
Lynas ist eine brillante geopolitische Story: „Der größte Produzent für Seltene Erden außerhalb Chinas! Unverzichtbar für die westliche Verteidigungsindustrie und E-Autos!“
Aber die Börse hat diese Fantasie bereits komplett eingepreist. Ein Bergbauunternehmen, das zum 25-fachen seines Umsatzes gehandelt wird, ist preislich für absolute Perfektion bewertet. Wenn hier der Preis für Seltene Erden auch nur einen kleinen Knick macht oder es weitere operative Probleme wie zuletzt beim Hochfahren der Anlage in Kalgoorlie gibt, stürzt das hohe Bewertungskartenhaus in sich zusammen.
💡 Fazit
„Geile Story, aber fundamentaler Selbstmord zu diesen Preisen. Du bist 70 % zu spät auf der Party. Das Unternehmen zahlt Null Dividende, hat einen negativen Free Cashflow wegen massiver Investitionen und wird bewertet wie ein Software-Wunder. Wer das jetzt noch kauft, hofft auf den 'Bigger Fool' (jemanden, der es morgen noch teurer abkauft). Finger weg!“
da siehst du +73 % YTD bei Lynas Rare Earths und sofort setzt FOMO (Fear of Missing Out) ein, richtig? 😂
Bevor du hier auf den fahrenden Zug aufspringst, jagen wir das Ding mal schonungslos durch den Filter.
Hier ist die harte Wahrheit vor den Latz geknallt (Zahlen auf Basis des aktuellen Kurses von ca. 20,59 AUD im März 2026):
1. Die geforderten Kennzahlen (Der Realitäts-Check)
* KGV (Price-Earnings Ratio): ca. 205x bis 245x (Richtig gelesen. Das ist ein Bergbauunternehmen, kein KI-Startup!)
* KUV (Price-Sales Ratio): ca. 25x bis 26x (Absurd teuer für einen Rohstoffwert).
* KBV (Price-Book Value Ratio): ca. 5,5x
* KCV (Price-Cashflow Ratio): Operativer Cashflow ist zwar da, aber der Free Cashflow (FCF) ist tiefrot (dazu gleich mehr).
* Dividendenrendite: 0,0 % (Zahlen keinen Cent).
2. Der Formel-Check
A) Core Quality Formula
* Umsatzwachstum: Das erste Halbjahr 2026 war nach dem Einbruch im Vorjahr stark (Umsatzsprung auf rund 413 Mio. AUD, ca. +62 % YoY).
* Operative Marge: Liegt aktuell bei ca. 11 %.
* Score: 62 + 11 = 73.
* Die Falle: Der Score sieht auf den ersten Blick gut aus (> 25), ABER das ist ein extremer Zykliker. Im Vorjahr ist der Umsatz massiv eingebrochen. Das ist kein qualitatives, strukturelles Wachstum, sondern eine pure Rohstoffpreis-Achterbahn (NdPr-Preise).
B) Cashflow Quality Formula
* Lynas baut gerade massiv aus (Mount Weld Erweiterung, Kalgoorlie). Das frisst Unsummen an CapEx.
* Free Cashflow: Tief im Minus (zuletzt -145 Mio. AUD).
* FCF-Yield: Negativ.
* Urteil: Von einer Cash-Maschine meilenweit entfernt. Sie verbrennen aktuell Geld für Wachstum.
C) Dividenden Filter
* Yield 0,0 %.
* Urteil: Gnadenlos durchgefallen.
3. Das K.O.-Kriterium
Hier ist ein ganz klarer Fall von "Story > Numbers".
Lynas ist eine brillante geopolitische Story: „Der größte Produzent für Seltene Erden außerhalb Chinas! Unverzichtbar für die westliche Verteidigungsindustrie und E-Autos!“
Aber die Börse hat diese Fantasie bereits komplett eingepreist. Ein Bergbauunternehmen, das zum 25-fachen seines Umsatzes gehandelt wird, ist preislich für absolute Perfektion bewertet. Wenn hier der Preis für Seltene Erden auch nur einen kleinen Knick macht oder es weitere operative Probleme wie zuletzt beim Hochfahren der Anlage in Kalgoorlie gibt, stürzt das hohe Bewertungskartenhaus in sich zusammen.
💡 Fazit
„Geile Story, aber fundamentaler Selbstmord zu diesen Preisen. Du bist 70 % zu spät auf der Party. Das Unternehmen zahlt Null Dividende, hat einen negativen Free Cashflow wegen massiver Investitionen und wird bewertet wie ein Software-Wunder. Wer das jetzt noch kauft, hofft auf den 'Bigger Fool' (jemanden, der es morgen noch teurer abkauft). Finger weg!“
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@capital_captain_2693 die steigen gerade alle ziemlich. Bei Almonthy hatte ich auch auf eine Korrektur gewartet
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