Guten morgen meine Lieben,
zum Wochenstart gibt es eine Vorstellung über ein für viele nicht ganz unbekanntes Unternehmen.
Kennt ihr das Unternehmen schon, und wie schätzt ihr es ein?
Wenn ich mir Samsara ansehe, sehe ich eine der spannendsten Wetten auf die zweite KI-Welle: den Sprung der künstlichen Intelligenz von rein digitalen Prozessen hinein in die reale Welt. Vereinfacht gesagt betreibt das Unternehmen eine cloudbasierte Plattform, über die Konzerne ihre Fahrzeuge, Maschinen, Standorte und Außendienst-Mitarbeiter per Sensoren zentral überwachen und steuern – in Branchen, die zusammen über 40 % der globalen Wirtschaftsleistung ausmachen. Das jüngste Quartal überzeugt mich: 30 % Wachstum bei den wiederkehrenden Umsätzen.
Das Portfolio reicht von Telematiklösungen für Fahrzeugflotten über Sensorik für Logistik und Baustellen bis hin zu intelligenten Sicherheits- und Effizienzsystemen einen Namen gemacht. Neue KI-gestützte Tools für Flottennavigation, Asset-Maintenance und Arbeitssicherheit sorgen aktuell für steigende Neukundenzahlen.
Physical AI beschleunigt das Wachstum und Großkunden sorgen für Rekorde.
Rekord bei Großkunden: Samsara gewinnt 242 neue Kunden mit mehr als 100.000 USD ARR und 20 mit mehr als 1 Mio. USD ARR – beides Quartalsrekorde. KI-Produkte treiben das Neugeschäft: Neue Produkte liefern bereits mehr als 20 % des neu abgeschlossenen jährlichen Vertragsvolumens (ACV), während sich die Nutzung neuer KI-Funktionen in zwei Monaten mehr als vervierfacht hat. Plattform gewinnt an Bedeutung: 96 % der Großkunden nutzen mindestens zwei Samsara-Produkte und der ARR der Millionen-Kunden wächst seit drei Quartalen.
380.000+ verhinderte Unfälle
Unterstützt durch die KI-gestützten Dashcams, Echtzeit-Warnungen im Fahrerhaus, automatisiertes Coaching und weitere Sicherheitstechnologien, die Betreibern helfen, riskante Verhaltensweisen proaktiv zu reduzieren.
Samsara Inc. betreibt eine vernetzte Betriebsplattform, bei der es sich um eine offene Plattform handelt, die Mitarbeiter, Vermögenswerte und Betriebssysteme miteinander verbindet und so die Gewinnung umsetzbarer Erkenntnisse sowie die Optimierung der Betriebsabläufe ermöglicht. Sie konsolidiert Daten von IoT-Geräten (Internet of Things), vernetzten Vermögenswerten und Systemen von Drittanbietern und ermöglicht es Unternehmen, mithilfe von Cloud-Dashboards, benutzerdefinierten Benachrichtigungen und Berichten, mobilen Apps sowie Workflows auf diese Daten zuzugreifen, sie zu analysieren und entsprechende Maßnahmen zu ergreifen. Die Suite aus Anwendungen und Agenten ermöglicht es Unternehmen, eine digitale, cloudbasierte Strategie im gesamten Betrieb umzusetzen. Die Lösung verbindet physische Betriebsdaten mit einer vernetzten Betriebsplattform, die aus der Datenplattform, den Anwendungen und den Agenten besteht. Die Datenplattform erfasst, aggregiert und bereichert Daten von IoT-Geräten, vernetzten Vermögenswerten und Systemen von Drittanbietern und macht diese Daten über Anwendungen und Agenten für Anwendungsfälle nutzbar. Sie bedient die Branchen Bauwesen, Transport und Logistik, Außendienst sowie Lebensmittel und Getränke.
Mitarbeiterzahl: 4.100
Neueste Nachrichten
Samsara Inc. – Samsara Tracking-Label zu den besten Erfindungen 2026 von TIME benannt
Samsara Inc. – Die Einführung von Samsara-KI-Agenten beschleunigt sich in den physischen Abläufen
Samsaras agentische Fähigkeiten erreichen nun Menschen überall, wo die Arbeit stattfindet:
- Samsara Assistant beantwortet Fragen im Dashboard und setzt sie in Taten um. Vorgefertigte Agenten übernehmen allgemeine Sicherheits-, Wartungs- und Compliance-Arbeiten.
- Agent Studio bietet Teams einen Entwickler für maßgeschneiderte Chat- und Sprachagenten, die speziell auf ihren Betrieb zugeschnitten sind, und erweitert KI über das Dashboard hinaus in den Außendienst.
- Das kürzlich gestartete Samsara MCP überträgt Live-Samsara-Daten unter den bestehenden Berechtigungen jedes Kunden in die KI-Tools, die ihre Teams bereits nutzen, darunter Claude, ChatGPT und Copilot.
Jeder basiert auf demselben operativen Kontext und Berechtigungsmodell, egal ob jemand unterwegs mit einem Agenten spricht, im Samsara-Dashboard arbeitet oder ein anderes KI-Tool verwendet.
Samsara Inc., Q2 2027 Earnings Call, Sep 03, 2026
Das Datum der Veröffentlichung ist der 05.03.2026, deshalb sind hier Prognoseanhebungen noch nicht mir drin enthalten.
5. Meine Einordnung für das Depot 2036
Die Prognosen zeigen eine deutliche Verbesserung der operativen Ertragskraft von Samsara.
Veränderung 2025–2029:
Umsatz +133,7 %
EBIT +523,1 %
Free Cashflow +382,4 %
EBITDA-Marge +15,03 Prozentpunkte
EBIT-Marge +15,16 Prozentpunkte
(Veränderungen 2025–2029 auf Basis der ausgewiesenen Jahreswerte berechnet.)
Was mir besonders auffällt
- Wachstum: Der Umsatz soll bis 2029 auf 2,919 Mrd. USD steigen. Das entspricht mehr als einer Verdoppelung gegenüber 2025.
- Operativer Hebel: Das EBIT wächst laut Prognose wesentlich schneller als der Umsatz. Die steigenden Margen deuten auf Skaleneffekte hin.
- Cashflow: Der Free Cashflow soll 2029 bei 537,9 Mio. USD liegen. Das wäre ein deutlicher Anstieg gegenüber 2025.
- Profitabilität: Beim Nettoergebnis wird der Wechsel von Verlusten zu Gewinnen erwartet. Für 2027 prognostiziert MarketScreener bereits 111,4 Mio. USD Nettogewinn.
- Kapitalrendite: Der ROE erreicht laut Schätzungen 2027 mit 27,88 % seinen Höchstwert und liegt 2029 noch bei 23,44 %.
Mein Fazit
- Samsara zeigt in dieser Prognose ein interessantes Muster: starkes Umsatzwachstum, steigende operative Margen und ein kräftig wachsender Free Cashflow.
- Für eine langfristige Investmententscheidung würde ich diese Entwicklung allerdings mit der aktuellen Bewertung abgleichen. Die Zahlen sind Prognosen und keine Garantie für die tatsächliche Geschäftsentwicklung.
Datenbasis: ausschließlich aus dem MarketScreener-Link, mit dem Veröffentlichungsdatum 05.03.2026 als Referenz für die damaligen Schätzungen.
Meine Einschätzung für das Depot 2036
- 2027: Mit einem KGV von rund 58 ist Samsara ambitioniert bewertet.
- 2028: Das KGV fällt auf etwa 47. Die Bewertung bleibt anspruchsvoll.
- 2029: Bei einem KGV von rund 38 sinkt die Bewertung weiter, sofern die Gewinnprognosen eintreffen.
Mein Fazit: Samsara muss weiter kräftig wachsen, um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen. Ein PEG von etwa 1,57 für 2029 wäre deutlich attraktiver als ein PEG über 2, sofern das prognostizierte Gewinnwachstum tatsächlich erreicht wird.
Wichtig: Das PEG ist eine vereinfachte Bewertungskennzahl. Hier berechne ich es als KGV geteilt durch das prozentuale jährliche EPS-Wachstum. Es ist daher eine eigene Berechnung und kein direkt von finanzen.net ausgewiesener Wert.
39,60 EUR-0,40 EUR-1,00 %
07:38:04
26.10.2026
44,88 USD+1,09 USD
