Die Negativ-News häufen sich wieder und das Marktsentiment hat sich im August ein wenig abgekühlt:
“Brace for a crash before the golden age of AI.” – Financial Times
“Is the AI bubble about to burst — and send the stock market into freefall?” – The Guardian
Manch einer denkt gerade:
„Bald MUSS der Markt crashen! Was mache ich jetzt? Vielleicht besser alles verkaufen?“
Wenn du hoch bewertete Einzelaktien wie $PLTR (-1,26 %) hältst, rauben dir solche Gedanken eventuell schnell den Schlaf.
(Ja, der Bulle im Bild hat ein Palantir Logo auf der Brust und rennt auf eine Klippe zu 😘)
Andere bleiben seelenruhig auf Autopilot und besparen ihr ETF-Portfolio weiter und freuen sich über Chancen für Extra-Käufe im Crash.
Und wer streng regelbasiert (Momentum à la @Epi ) handelt, wird von „Doom & Gloom“-Schlagzeilen sowieso kaum tangiert.
Die weitläufig bekannte Wahrheit ist natürlich:
🤷♂️ Niemand weiß, was der Markt morgen macht.
👉 Aber: Es gibt Makro-Signale, die in der Vergangenheit häufig vor größeren Drawdowns geblinkt haben. Nicht perfekt, nicht immer, aber oft genug, um sie im Blick zu behalten.
Ich habe daraus einen TradingView-Indikator gebaut:
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Big Mo’s Glaskugel 🔮
Die Glaskugel bündelt mehrere US-Makro-Indikatoren zu einem einzigen Risiko-Oszillator (0–100), färbt die Linie smooth von grün → orange → rot und markiert “Zinskurve-re-steepen-Warnfenster” dezent im Hintergrund.
🤡 Den Indikator sehe ich selber mehr als “witziges Experiment”, und nicht als ernsthaftes Tool.
Schaut einfach mal rein, dupliziert den Code und spielt mit den zahlreichen Settings herum (Siehe FAQ unten).
👉 Link zum Indikator:
https://www.tradingview.com/script/EWH6Gvcw-Big-Mo-s-Glaskugel-Macro-Drawdown-Risk-v1-1-2/
📍Was steckt drin? (kurz & knackig)
- Zinskurve 10y–3m (FRED:T10Y3M)
Inversionen sind bekannt – mein Twist: Re-Steepen (der Sprung zurück über 0 nach einer Inversion). Dieses Signal war oft der nützlichere Vorbote für Stress am Aktienmarkt.
- Credit Spreads (FRED:BAA10Y)
Wenn Baa-Spreads deutlich über ihren 12-M-Durchschnitt schießen → Risk-On → Risk-Off Übergang.
- LEI (ECONOMICS:USLEI)
Schwacher Leading Economic Index (6-Monats-Rate) = konjunktureller Gegenwind.
- CAPE (Shiller PE, SHILLER_PE_RATIO_MONTH)
Hohe Bewertung ≠ sofortiger Crash, aber sie verstärkt Downside-Risiken.
- VIX-Spitzen (CBOE:VIX)
Plötzliche Volatilitäts-Schübe werden im Score “geboostet”.
⚠️Wichtig:
Das ist kein Orakel und keine Garantie für irgendetwas.
Es sind Warnhinweise, keine Befehle.
💡Trotzdem:
Genau diese Faktoren haben diverse große Rückgänge vorher auffällig gemacht (Dotcom, GFC, 2020 etc.).
⁉️Was siehst du auf dem Chart?
- Einen Oszillator (0–100), der das kombinierte Risiko abbildet – grün = entspannt, orange = aufmerksam sein, rot = hohes Risiko.
- Schattierte Zonen: starten beim Re-Steepen und enden, sobald die Lage wieder “grün” ist.
- Ein kompaktes Status-Panel für den aktuellen Marktstatus mit Ampel-Labels: Risk Level, Yield Curve, Credit Stress, Economy (LEI), Valuation (CAPE).
Beispiel:
Hier habe ich die jeweils ersten "Zinskurve-re-steepener" in den roten⚡HIGH Risk Zonen auf dem Chart des $SPY (+0,46 %) markiert.
Daran könnt ihr sehen, wo der Indikator euch mit heutigen Hindsight-Bias aus dem Markt “entlassen” hätte. 😏
Warum nicht im 2022 Bärenmarkt? 🤷♂️
- 2022 war ein Zins-/Bewertungs-Bärenmarkt, keine Kreditpanik.
- Die Glaskugel feuert Rot v. a. beim Re-Steepen nach Inversion – das kam erst spät.
- Spreads: erhöht, aber nicht krisenhaft. LEI drehte spät. VIX selten extrem.
- Dynamische Skalierung relativiert 2022 gegenüber 2008/2020 → Score bleibt eher Orange.
💬FAQ
Wozu ist die Glaskugel gut?
Um Makro-Risiko kompakt sichtbar zu machen. Kein Timing-Tool für den nächsten 5-Minuten-Trade, sondern ein mögliches Frühwarn-Radar.
Für welchen Markt ist das optimiert?
Für den US-Markt. Alle Datenquellen sind US-Makro-Serien.
Egal, welchen Chart du lädst (Aktie, ETF, Krypto): Die Daten bleiben US-Makro. Am besten schaust du auf den SPX/SPY. Wenn der einbricht, geht praktisch eh alles andere mit…
Ich habe den Indikator auf Aktie XY aktiviert. Warum wurde der Crash dort nicht “vorhergesagt”?
Weil die Glaskugel die Makro-Perspektive misst, nicht das idiosynkratische Risiko einer Einzelaktie. Unternehmens-News kann die Aktie unabhängig vom Makrobild bewegen.
Welches Timeframe?
Empfehlung: 1W (Die zugrundeliegenden Reihen kommen ohnehin in D/M von FRED/MULTPL.)
Kann man beim Hovern eines Zeitpunkts die Messwerte im Panel sehen?
Leider nicht. Das ist eine Limitierung von Pine Script.
Welche Settings kann ich anpassen?
- Gewichte der Komponenten (Yield, Credit, LEI, VIX, CAPE)
- Schwellenwerte (Inversions-Dauer, Re-Steepen-Lookback, Credit-Bps, LEI-Cutoff, CAPE-Level, VIX-Spikes)
- Re-Steepen-Boost (Stärke & Halbwertszeit)
- Warn-Logik (Entwarn-Balken, max. Dauer, “nur schattieren wenn nicht grün”)
- Skalierung & Glättung (EMA-Länge, dynamische Skala, Gelb/Rot-Grenzen)
- Panel-Position (und optional ein Snapshot-Zeitpunkt, falls du historische Werte fix sehen willst)
IsT DaS FiNaNciAL AdVicE? 😱
Nein. Keine Empfehlung, keine Garantie. Nutze es als Kontext und kombiniere mit eigenem Research & Risikomanagement.
