Aktienkönig Punktemodelle für McDonald's
Trend-Check: 5 / 8
Fundamental-Check: 7 / 10
Dividenden-Check: 9 / 10
Dauerläufer-Check: 7 / 10
Dividenden-Check für McDonald's
Dividenden-Check für McDonald's im Detail
McDonald’s erreicht im Dividenden-Check sehr gute 9 Punkte. McDonald’s gehört mit einer Dividendenrendite von 2,2% zwar nicht zu den üppigen Dividendenzahlern, dafür weist das Unternehmen eine sehr gute Dividendenhistorie auf. McDonalds erhöht seine Dividende seit fast 50 Jahren jedes Jahr. Hinzu kommt ein starkes Dividendenwachstum von +7,5% pro Jahr über die letzten fünf und zehn Jahre. Dass das Wachstum über beide Zeiträume gleich hoch ausfällt, zeigt auch nochmal, dass McDonald’s seine Dividende sehr gleichmäßig steigert.
Die Ausschüttungsquote von 60% ist als absolut gesund anzusehen. Dass McDonald’s im Dividenden-Check nicht die Höchstpunktzahl erreicht, liegt an der unterdurchschnittlichen Performance der Aktie in den letzten fünf Jahren. McDonald’s kommt hier auf eine Rendite von gut 14% (inklusive Dividenden), der S&P 500 (Total-Return-Index) jedoch auf 17%. Auch dabei handelt es sich aber um eine sehr attraktive Rendite, vor allem wenn der maximale Drawdown über die letzten fünf Jahre von gerade einmal -17% in Relation gesetzt wird.
Chartanalyse für McDonald's
Chartanalyse für McDonald's (Tageschart) seit 2021
Langfristig folgt die Aktie von McDonald’s einem sehr stabilen Aufwärtstrend. Hier in der Chartanalyse fällt vor allem der mittelfristige Aufwärtstrendkanal (blau markiert) auf. Diesen hat die Aktie im Sommer 2024 zwar kurzzeitig nach unten durchschritten, dann ist an der Unterstützung von 246 USD (lila) aber schnell eine Stabilisierung gelungen. Solange die Aktie von McDonald’s über diesem Niveau notiert, ist der Aufwärtstrend auch intakt.
Eine erste Unterstützung findet sich bereits im Bereich von 280 USD (grün markiert). Diese ist auf die Aufwärtskurslücke aus dem August 2024 zurückzuführen. Anfang des Jahres hat die Aktie von McDonald’s außerdem erfolgreich auf dieses Niveau korrigiert. Außerdem verläuft hier die untere Begrenzung des mittelfristigen Aufwärtstrendkanals. In der Nähe dieses Niveaus ist die Aktie für einen Kauf besonders interessant.
Ein Einstieg bietet sich aber bereits bei einer kleinen Korrektur auf das Niveau von 300 USD (hellblau) an. Hier liegt das ehemalige Allzeithoch aus den Jahren 2023 und 2024. Nach dem Ausbruch über dieses Niveau hat die Aktie von McDonald’s hier das untere Ende ihrer Seitwärtsbewegung markiert. Aktuell wartet im Bereich von 318 bis 324 USD (rot markiert) ein kleiner Widerstand in Form des Allzeithochs. Ein Überschreiten dieses Niveaus ist möglich, spätestens im Bereich von rund 350 USD dürfte dann allerdings erstmal Schluss sein, da die Aktie dann bereits sehr nah an der oberen Begrenzung des Trendkanals notieren würde.
Historische Bewertung nach dem KGV
KGV im historischen Vergleich für McDonald's
Mit einem KGV von aktuell 28 ist McDonald’s etwas höher bewertet als im historischen Durchschnitt über die letzten 20 Jahre (22,7). Der Durchschnitt über die letzten zehn Jahre von rund 26 zeigt aber, dass McDonald’s die letzten Jahre ein höhere Bewertungsniveau erfolgreich etablieren konnte. Schöner wäre zwar ein Einstieg zu einem KGV von unter 25. Deutlich günstiger war die Aktie die letzten Jahre aber fast nie bewertet. Die aktuelle Bewertung mit einem KGV von 28 ist damit keinesfalls als überzogen anzusehen.
Analyse der Dividende
Dividendenrendite & Dividende je Aktie für McDonald's
McDonald’s ist ein Paradebeispiel dafür, wie ein stabiles Dividendenwachstum aussehen sollte. Sowohl über die letzten fünf als auch über die letzten zehn Jahre beträgt das durchschnittliche jährliche Dividendenwachstum +7,5%. Auch die Dividendenrendite schwankt die letzten Jahre stabil zwischen 2,0% und 2,7%. Die aktuelle Dividendenrendite von 2,2% ist zwar nicht gerade hoch. McDonald’s solltest du aber auch nicht als Hoch-Dividendenaktie kaufen. Hier steht das stabile Dividendenwachstum im Vordergrund. Und danach ist McDonald’s eine der besten Dividendenaktien, die es gibt.
Fazit zu McDonald's
McDonald’s blickt auf eine ausgezeichnete Dividendenhistorie zurück und ist für ein Dividenden-Depot ein sehr interessantes Investment. Die Bewertung mit einem KGV von 28 ist im historischen Vergleich absolut fair. Für einen Einstieg wäre eine kleine Korrektur in Richtung der ersten Unterstützung bei rund 300 USD optimal. Im Rahmen einer Dividendenstrategie ist McDonald’s vor allem für Stabilität und gleichmäßiges Dividendenwachstum interessant. Dafür musst du dich allerdings mit einer etwas geringeren Ausschüttung von knapp über 2% zufriedengeben
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