• Q1 gemischt: Adj. EPS $0,28 vs. $0,32 Est. ; Umsatz $689 Mio. vs. ~$679 Mio. Est. , +12% YoY
• Belastend: Q2-Umsatzguidance von mindestens $750 Mio. liegt klar unter Konsens von ~$772 Mio.
• Q2-Wachstum impliziert nur noch ca. +8% YoY → stärkstes Warnsignal für Investoren
• Adj. EBITDA Q1 bei $206 Mio., leicht unter Vorjahr; Marge fällt auf 30% von 34%
• KeyBanc und Oppenheimer stufen ab; Druck durch Makro, Middle-East-Turmoil, Agency-Spannungen und stärkere Konkurrenz
• Evercore bleibt Outperform, senkt PT auf $27; BofA bleibt Underperform, senkt PT auf $18
• Aktuell: $20,80, -11,5% pre-market
