1Tg·

Hims & Hers: Möglicher Bull Case ($217), Base Case ($97) und Bear Case ($24)

$HIMS (+1,78 %)

Bull case 2030

Subscribers = 10m
Average monthly revenue = $89
P/S multiple = 6x
Market cap = $59b
Stock price = $217
Return vs 2024 = +675%

Base case 2030

Subscribers = 7m
Average monthly revenue = $83
P/S multiple = 4x
Market cap = $26b
Stock price = $97
Return vs 2024 = +246%

Bear case 2030

Subscribers = 4,8m
Average monthly revenue = $77
P/S multiple = 2x
Market cap = $6,5b
Stock price = $24
Return vs 2024 = -15%

Was hältst du von den Annahmen? Sind diese realistisch? Welches Szenario hältst du für wahrscheinlich?

10 Kommentare

userc811746a6d9041b6@userc811746a6d9041b6

1Tg

Kannst auch eine Münze werfen oder würfeln hat vermutlich den gleichen Wert. Das Unternehmen, der Markt und auch die Wirtschaft ist meiner Meinung nach viel zu komplex und dynamisch um über Hims solche Annahmen für 2030 zu treffen. Gibt zu viele Wild Cards, die zu berücksichtigen sind.

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userc811746a6d9041b6@userc811746a6d9041b6

1Tg

@userc811746a6d9041b6 Nachtrag: Ein wichtiger Punkt der fehlt sind die Verwässerung durch die Ausgabe neuer Aktien und Mitarbeiterprogramme. Was bei Hims (so weit ich weiß) immer ausgeprägt war

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The W.@thewolfofallstreetz

1Tg

@userc811746a6d9041b6 Ist in der Grafik berücksichtigt bei Shares Outstanding.

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The W.@thewolfofallstreetz

1Tg

@userc811746a6d9041b6 Was ist dann dein Vorschlag? Keinen Research machen und blind kaufen? Das Ziel des Modells besteht nicht darin, die Zukunft vorauszusagen, weil ein Modell per Definition die Wirklichkeit nicht abbilden kann. Es soll Potenziale und Risiken verdeutlichen.

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userc811746a6d9041b6@userc811746a6d9041b6

1Tg

@thewolfofallstreetz ich für meinen Teil würde stärker qualitative Faktoren analysieren und berücksichtigen. Quantitativ auch aber nicht vordergründig

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The W.@thewolfofallstreetz

1Tg

@userc811746a6d9041b6 Klar, dahinter steckt fundamentaler, qualitativer Research. Die Tabelle ist der Versuch diesen Research in Zahlen zu übersetzen und mögliche Szenarien aufzuzeigen. Z.B. zeigt sie, wie viel du maximal bezahlen solltest, sodass du selbst in einem Bear Case Szenario mit hoher Wahrscheinlichkeit nur wenig Geld verlieren würdest und gleichzeitig massives Upside-Potenzial hast.

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Lupo201@Lupo201

1Tg

Echt eine gute Übersicht, aber hier das KUV zu berücksichtigen ist nicht ganz sinnvoll meiner Meinung nach. Hims&Hers fährt bereits Gewinne ein, sodass das KGV hier viel interessanter wird. Die Margen werden steigen und die Gewinne aufgrund der höheren Subscriber Zahlen sowieso. Ich denke wir sind 2030 wesentlich höher als bei 217$

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