$CHRT (-2,28 %) Sektor: Verteidigung / Kommunikation / Cybersicherheit
ISIN: GB00B0YD2B94
Marktkap. (Juli 2025): ~£350 Mio.
Börse: London AIM
Dividendenrendite: ~1,8 %
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Kurzprofil
Cohort PLC ist ein britisches Verteidigungsunternehmen, das über sechs Tochtergesellschaften spezialisierte militärische Technologien und Dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen liefert vor allem an NATO-Staaten und konzentriert sich auf:
- Elektronische Kampfführung
- Sichere Kommunikation (Schiff, Luft, Boden)
- Cybersicherheitslösungen
- KI-basierte Sensorsysteme
- Militärische Simulations- & Schulungssysteme
Cohort ist kein klassischer Waffenhersteller, sondern ein Systemintegrator und Elektronikspezialist mit hohem Know-how.
Investment Case
✅ Weltweiter Rüstungsboom: NATO-Staaten erhöhen Verteidigungsausgaben → Planbarkeit für Zulieferer wie Cohort steigt.
✅ Rekord-Auftragsbestand: Mit £615 M sind fast 2 Jahre Umsatz vorfinanziert.
✅ Starkes H1 FY2025:
• Umsatz +25 %, EBIT +69 % – operative Stärke bereits im laufenden Jahr sichtbar.
✅ Moderne Verteidigungstechnologien: Fokus auf Kommunikation, KI & Cybersicherheit – stark nachgefragt, skalierbar.
✅ Solide Bilanz: Akquisition (EM Solutions) wurde aus Cash bezahlt, Schuldenquote weiter niedrig.
✅ Moderate Bewertung:
- KGV 2025e ~14
- EV/EBIT ~13
- Dividendenrendite: ~1,8 %, steigend
⚠️
Risiken
- Starke Abhängigkeit von Regierungsaufträgen
- Verzögerungen bei Genehmigungen/Ausschreibungen möglich
- Eingeschränkte Liquidität (Small Cap, wenig Handelsvolumen)
📈
Fazit
Cohort PLC ist ein defensiver Wachstumswert aus dem Verteidigungssektor mit starker Nischenpositionierung.
Ideal für Investoren, die auf:
- Planbarkeit,
- Cashflows,
- und Technologie-getriebenes Wachstum setzen – ohne die Volatilität klassischer Rüstungstitel.
