Hallo meine Lieben,
„Zu Lande, zu Wasser und in der Luft“ erinnert mich an die Nachmittagsshow aus den 80er Jahren, in der
Kandidaten kreative und sportliche Aufgaben auf selbst gebastelten Fahrzeugen lösen mussten. Ich glaube zu der Zeit hat noch keiner wirklich an Drohnen und Roboter geglaubt. Heute alles nichts neues mehr.
Oft bekomme ich die Frage gestellt in welchen Defense Wert würdest du jetzt gerade investieren.
Wenn ich dann die Antwort gebe:
"Am besten in mehrere"
Dann denken die meisten an einen ETF. Aber einen ETF meine ich damit rein gar nicht. Denn hier bin ich dann wieder bei meinen geliebten Schaufellieferanten.
Und heute möchte ich euch ein Unternehmen vorstellen, welches bei fast allen großen mit dabei ist. Und ohne seine Technik kein Radar und modernes Defense System funktionieren würde.
Um nur einige der Kunden zu nennen:
Airbus, BAE Systems, Boeing, General Atomics, L3Harris, Leonardo, Lockheed Martin, Northrop Grumman, RTX, Saab, Sierra Nevada, Thales
Meine Lieben kennt ihr diesen Schaufellieferanten, und was haltet ihr von meiner These:
"Mit nur einem Unternehmen, am Erfolg vieler Anderer zu profitieren"
Mercury Systems, Inc. ist ein Technologieunternehmen, das missionskritische Verarbeitungslösungen an den Randbereichen bereitstellt, an denen Signale und Daten erfasst werden, um die drängendsten Herausforderungen in der Luft- und Raumfahrt sowie im Verteidigungsbereich zu bewältigen. Die Mercury Processing Platform deckt das gesamte Spektrum der Signalverarbeitung ab – vom Hochfrequenz-Frontend (RF) bis hin zur Mensch-Maschine-Schnittstelle –, um Daten, die in abgelegenen und rauen Umgebungen erfasst werden, in kritische Entscheidungen umzuwandeln. Das Unternehmen bietet Produkte und maßgeschneiderte Lösungen von der Siliziumebene bis hin zur Systemebene an, darunter Komponenten, Module, Subsysteme und Systeme. Seine Produkte und Lösungen kommen in einer Vielzahl von Anwendungen zum Einsatz, darunter Sensor- und Radarverarbeitung, elektronische Kriegsführung, Avionik, Waffensysteme sowie Kommando, Kontrolle, Kommunikation und Aufklärung (C4I). Das Unternehmen beliefert führende Verteidigungsunternehmen in den Vereinigten Staaten und Europa, die US-Regierung, Originalgerätehersteller (OEM) sowie kommerzielle Luft- und Raumfahrtunternehmen.
Mitarbeiterzahl: 2.117
Die Produkte und Lösungen von Mercury werden in mehr als 300 Programmen und in 35 Ländern eingesetzt und ermöglichen eine breite Palette von Anwendungen in den Bereichen Missionscomputing, Sensorverarbeitung, Führung und Kontrolle sowie Kommunikation. Mercury hat seinen Hauptsitz in Andover, Massachusetts, und verfügt weltweit über mehr als 20 Standorte.
Land, See, Luft, Weltraum und Cyberspace – Mercury hat eine bewährte Lösung
Sie bringen einige der fortschrittlichsten Technologien in jede Ecke der Welt und ins Weltall. Mercury-Lösungen sind in mehr als 300 kommerzielle und Verteidigungsprogramme in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Transport, Militär sowie Sicherheit und Aufklärung in Land-, See-, Luft-, Weltraum- und Cyberspace-Bereichen integriert
Adressierbarer Markt Mercury bedient einen großen und wachsenden Markt mit günstigen Rückenwindfaktoren und mehreren Möglichkeiten, die Marktpräsenz auszubauen TIER-2-MARKTGRÖSSE UND CAGR(1)
- 50,0 Mrd.
$ 5,8 % Globaler Tier-2-Markt
- 21,3 Mrd. $ 5,2% US-Tier-2-Markt
- 28,7 Mrd. $ 6,3 % Rest der Welt Tier-2-Markt
STARKE VERTEIDIGUNGSNACHFRAGESIGNALE
- Erhöhte globale Verteidigungsausgaben: Westliche Nationen verpflichten sich zu erheblichen Verteidigungsausgaben für zukünftige Einsätze und sich entwickelnde Bedrohungen, angeführt von den US-Ausgaben mit erneuter Betonung durch europäische Partner
- Die Priorisierung der Modernisierung von Fähigkeiten: Investitionsausgaben konzentrieren sich auf die Beschaffung neuer Plattform- und Waffensysteme sowie auf Aufrüstungen bestehender Systeme mit modernen Plattform-/Missionsmanagement-, C2-, Kommunikations- und Sensorfähigkeiten.
- Weitere „Elektronifizierung“ von Systemen Es wird erwartet, dass die Ausgaben für elektronische Systeme das Gesamtmarktwachstum übertreffen, was das anhaltende Wachstum des elektronischen Inhalts und der Leistungsfähigkeit gegenüber der vorherigen Generation widerspiegelt
Mercury profitiert von Marktaufwand und Kaufdynamik
VERÄNDERUNG DER KAUFDYNAMIK
- Das Outsourcing von Tier-2/3 zu skalierten Tier-Anbietern in der A&D-Lieferkette hat sich seit Mitte der 1990er Jahre entwickelt, von einer erheblichen internen Entwicklung und Produktion von Tier-2/3-Inhalten bei den Primes bis hin zu heute, wo skalierte Tier-2/3-Anbieter auch in der Lage sind, an Prime- und Tier-1-Unternehmen zu liefern.
- Endkundenwunsch, primäre Inhalte zu „entstapeln“ Endkunden (Regierung) versuchen zunehmend, den primären „Lieferantenbindungseffekt“ zu minimieren, indem sie auch direkt auf skalierte Tier-2/3-Anbieter zugreifen und offene Systemarchitekturen verlangen
- Der Wunsch nach schnelleren Upgrades treibt offene Systeme an. Endkunden versuchen zunehmend, offene Systeme und deren Fähigkeiten zu nutzen, um die Anforderungen an schnellere Upgrade-Zyklen in der Elektronik und die wachsende Nachfrage nach mehr Verarbeitungskapazität zu erfüllen.
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12. März 2026 um 16:14 Uhr EDT
Mercury Systems erwirbt SolderMask, um eine höhere Produktionsrate zu unterstützen
2026-05-05 22:01Pressemitteilung
Mercury Systems berichtet Ergebnisse des Geschäftsjahres 3. Quartals 2026
- Die Rekordbuchungen im dritten Quartal 26 stiegen im Jahresvergleich um 73,7 % im Jahresvergleich; Buch-zu-Umsatz von 1,48
- Rekordrückstau von etwa 1,6 Milliarden US-Dollar; Ein Anstieg von 17,9 % im Jahresvergleich
- Q3 FY26 Umsatz von 236 Millionen US-Dollar; Organisch Plus um 11,5 % im Jahresvergleich
- GAAP-Nettoverlust von 3 Millionen US-Dollar; und bereinigtes EBITDA von 36 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 46,2 % im Jahresvergleich
Mercury Systems Reports Third Quarter Fiscal 2026 Results
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Mercury vergab Aufträge für US-Raumfahrt- und strategische Waffenprogramme
2025-05-01 22:15
Pressemitteilung
Pionier für maritime Autonomie überzeugt in Q3 mit KI-gesteuerten Robotikschiffen!
15,05,2026
Mercury Systems entwickelt KI-gesteuerte Robotikschiffe für Verteidigungs- und Forschungszwecke. Am 05. Mai übertraf das Unternehmen mit den Q3-Zahlen die Markterwartungen deutlich, befeuert durch einen neuen Großauftrag der US-Marine im Wert von 420 Mio. USD. Die Bruttomargen verbesserten sich dank effizienterer Serienfertigung der "Swift-Path"-Drohnen auf 38 %. Mit einem Cash-Bestand von 150 Mio. USD ist das künftige Wachstum der Flottenproduktion gesichert. Das Unternehmen etabliert sich als Marktführer für maritime Überwachungslösungen.
Mercury Systems, ein Zulieferer für Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung
Mercury Systems Inc (ISIN: US5893781089) ist ein Anbieter von Hardware und Softwarelösungen für die Architektur sicherheitskritischer Anwendungen, insbesondere in Raumfahrt und Verteidigung. Zu den Produkten gehören Prozessormodule, Avionik-Mission-Computer sowie robuste Server. Das Unternehmen wurde im Jahr 1981 gegründet. Die Aktie ist seit 1998 an der Nasdaq gelistet.
Dank modularer, offener und Software-definierter Plattformen, die speziell für anspruchsvolle Einsatzzwecke an der "Edge" optimiert sind, arbeitet Mercury Systems aktiv an der Modernisierung der Verteidigungselektronik und schafft damit die Grundlage für flexible und skalierbare Lösungen. Technologisches Knowhow wird dabei auch durch Übernahmen akquiriert. Seit 2014 tätigte Mercury Systems bereits über 15 Übernahmen.
Geografische Umsatzverteilung:
2025 (USD)
U.S.A. 870 Mio.
Europe 62,83 Mio.
Eliminations -20,94 Mio.
🧑💻 Kurzes Juan‑Fazit – Mercury Systems
Mercury stabilisiert sich sichtbar. Umsatz wächst wieder solide, Margen ziehen langsam an und der Free‑Cashflow dreht kräftig ins Positive. Die Verschuldung wird Jahr für Jahr abgebaut, bis 2028 praktisch neutral. Ergebnis und EPS springen ab 2027 deutlich nach oben – klassischer Turnaround‑Verlauf. Noch kein High‑Flyer, aber die Richtung stimmt und das Risiko nimmt spürbar ab.
Marktwert 5.917
Anzahl der Aktien (in Tausend) 60.043
Datum der Veröffentlichung 11,08,2025
🧑💻 Kurzes Juan‑Fazit – Bewertung Mercury Systems
Mercury wirkt 2025–2026 noch wie ein klassischer Turnaround‑Case: FCF‑Yield schwankt, KGV ist wegen der negativen Gewinne verzerrt und nicht wirklich aussagekräftig. Ab 2027 stabilisiert sich das Bild deutlich — die Bewertung normalisiert sich, PEG wird wieder sinnvoll interpretierbar und der FCF‑Yield steigt. Keine Dividende, also kompletter Fokus auf Re‑Investment und Bilanzstärkung. In Summe: Bewertung noch volatil, aber der Trend zeigt klar in Richtung Gesundung.
🧑💻 Kombiniertes Juan‑Fazit – Finanzen + Bewertung (Mercury Systems)
Mercury zeigt ab 2025 ein sauberes Turnaround‑Profil: Umsatz wächst stabil zweistellig, Margen ziehen Jahr für Jahr an und der Free‑Cashflow dreht kräftig ins Positive. Die Bilanz wird sichtbar entlastet – die Nettoverschuldung fällt bis 2028 praktisch auf null. Ergebnis und EPS springen ab 2027 deutlich nach oben, was den operativen Rebound bestätigt.
Auf der Bewertungsseite bleibt das Bild 2025–2026 noch verzerrt: negative Gewinne → unbrauchbare KGVs und ein PEG, das kaum Aussagekraft hat. Ab 2027 normalisiert sich die Bewertung, FCF‑Yield steigt wieder und das Chance‑Risiko‑Profil wird deutlich klarer. Keine Dividende, Fokus bleibt auf Re‑Investment und Bilanzstärkung.
Unterm Strich: operativ klarer Aufwärtstrend, bilanziell stark verbessert, Bewertung noch volatil — aber ab 2027 entsteht echtes Re‑Rating‑Potenzial.
Performance
1 Woche +7,91 %
1 Monat +29,67 %
6 Monate +43,50 %
1 Jahr +106,97 %
3 Jahre +133,97 %
26,05,2026
heute, 15:14:18 •
gettex (EUR)
86,72 EUR
