Hier ist der heiße Scheiß aus dem Merck & Co., Inc.
$MRK (+1,66 %) (NYSE: MRK) Q2 2026 Earnings Release, frisch am 4. August 2026 vor US-Börseneröffnung aus Rahway, New Jersey geliefert:
🚀 Topline-Performance & Blockbuster-Power
Der US-Pharmagigant schlägt im zweiten Quartal 2026 bei Umsatz und Ergebnis die Analystenschätzungen dank anhaltender Stärke im Onkologie- und Herz-Kreislauf-Portfolio:
Gesamtumsatz: Kletterte auf 16,60 Milliarden USD (+4 % YoY ex-FX) und schlägt den Konsens von ~$16,41 Mrd. deutlich.
Keytruda & Keytruda Qlex: Erreichten zusammen 8,40 Milliarden USD (+4 % ex-FX). Der neue subkutane Hoffnungsträger Keytruda QLEX steuerte bereits 463 Millionen USD bei.
Winrevair-Booster: Der Umsatz des neu eingeführten Lungenhochdruck-Medikaments schoss um +75 % ex-FX auf 588 Millionen USD hoch.
Animal Health: Legte um +8 % YoY auf 1,78 Milliarden USD zu (über Konsens von $1,75 Mrd.).
Gardasil: Verzeichnete stabile Verkäufe von 1,17 Milliarden USD (leicht über Konsens von $1,15 Mrd.).
🔮 M&A-Sonderlasten belasten Ergebnis, aber Beat beim Konsens
Durch Einmalaufwendungen für die Übernahme von Terns Pharmaceuticals ($2,31 je Aktie) schließt Merck das Quartal buchhalterisch im Minus ab – schlägt aber die Schätzungen:
Non-GAAP EPS: Lag bei -0,13 USD (übertrifft die Analystenerwartung von -0,27 USD deutlich).
M&A-Effekt: Das Ergebnis beinhaltet die Belastung von 2,31 USD je Aktie für die Terns-Transaktion. Ohne diesen Sondereffekt strotzt die operative Ertragskraft vor Stärke.
FDA-Meilenstein: Zulassung von LIPFENDRA (Enlicitide) erteilt – dem ersten und einzigen einmal täglich oral einzunehmenden PCSK9-Inhibitor zur Cholesterinsenkung.
🤖 Umsatz-Upgrade vs. EPS-Anpassung
Merck passt seine Jahresprognose für das Gesamtjahr 2026 aufgrund des starken operativen Trends und der verbuchten M&A-Kosten an:
Umsatz-Prognose angehoben: Das Management schraubt das Ziel für den Jahresumsatz hoch auf 66,3 bis 67,3 Milliarden USD (zuvor $65,8–$67,0 Mrd.).
FY 2026 Non-GAAP EPS: Wird auf 2,66 bis 2,76 USD angepasst (reflektiert insgesamt 2,43 USD je Aktie an Einmal- und Finanzierungskosten für die Terns-Übernahme sowie Entstandenes bei Cidara).
⚡ 💡 Das Fazit von Jack
Ein absolut überzeugender operativer Beat! Merck zeigt, dass der Motor selbst in einer Phase intensiver M&A-Umbauten auf Hochtouren läuft. Keytruda bleibt eine Festung und die Transformation zu Keytruda QLEX läuft schneller als erwartet. Zusammen mit dem Winrevair-Sprung (+75 %), der frischen FDA-Zulassung für LIPFENDRA und der angehobenen Jahres-Umsatzprognose stellt CEO Rob Davis die Weichen konsequent auf die Zeit nach dem Keytruda-Patentablauf!
