Ich habe einfach mal das Umsatz- und Gewinnwachstum der 3 bekannten CyberSecurity-Unternehmen analysiert und mir dabei von Gemini helfen lassen.

Ist vielleicht für mehrere interessant die überlegen in eines dieser Unternehmen zu investieren.

Crowdstrike hatte das stärkste durchschnittliche Umsatzwachstum der drei Unternehmen in den letzten 5 Jahren und es hält auch die letzten Quartale genauso an. $CRWD (+1,5 %) war aber in den letzten Jahren nicht durchgehend profitabel, sondern hat den Fokus stark auf Umsatzwachstum und den Ausbau des Marktanteils gelegt. Es gab Phasen mit Verlusten (so auch die letzten 4 Quartale) da das Unternehmen massiv in Marketing und Forschung & Entwicklung investiert hat, um seine Technologieführerschaft zu behaupten.

KGV negativ.

​Fortinet zeigt ebenfalls ein sehr starkes und kontinuierliches Umsatzwachstum. $FTNT (+0,27 %) hat von den dreien die stabilste und zuverlässigste Gewinnentwicklung. Fortinet hat in den letzten Jahren konstante Gewinne erzielt und diese kontinuierlich gesteigert. Das Unternehmen ist seit langem profitabel und hat eine hohe operative Marge. Im Gegensatz zu Crowdstrike und Palo Alto Networks, die sich stärker auf Software und Abonnements konzentrieren, erzielt Fortinet einen bedeutenden Teil ihres Umsatzes auch durch den Verkauf von Hardware-Produkten.

KGV 31

​Palo Alto Networks verzeichnet ein robustes Umsatzwachstum, das vor allem durch den Wechsel von einem Hardware-Anbieter zu einem Abonnement-Anbieter vorangetrieben wird.

$PANW (+0,51 %) hatte ein dynamisches Gewinnwachstum, jedoch mit einer weniger stabilen Entwicklung als Fortinet. In den letzten 5 Quartalen ist der Gewinn sukzessive weniger gewordem. Das Wachstum wird oft durch hohe Investitionen in die Akquisition anderer Unternehmen und die Entwicklung neuer Produkte vorangetrieben.

KGV 121

Hier einmal die Zahlen für das Jahr 2024 die schon einen guten Einblick geben.

Fortinet. 5,96 Mrd Umsatz, 1,74 Mrd Gewinn

Crowdstrike 3,95 Mrd Umsatz, 19 Mio Verlust

Palo Alto. 9,22 Mrd Umsatz, 1,13 Mrd Gewinn

Das Thema KI habe ich jetzt außen vor gelassen.

Plattformen im Cyberbereich, die Zugang zu großen Datensätzen haben, sind die größten Gewinner von KI. Und da wird (laut Jefferies) Crowdstrike vorne liegen. Palo Alto Networks wird aber auch dahinter sein.

Für mich wäre aber Fortinet der Favorit da hier einfach schon wirklich seit längerem Gewinne generiert werden und Marge und Umsätze konsequent wachsen.