1Wo.
@Epi , Hat in Ihrem Backtest das 1-, 3-, 6- und 9-Monats-Momentum bessere Ergebnisse erzielt als das in der Literatur häufiger verwendete 1-, 3-, 6- und 12-Monats-Momentum?
•
11
•@Spouh bei meinen Backtests mit MTD, 3 und 6 reagiert die Strategie schneller auf Trends als die 1/3/6/12 Variante von Faber. Und die Performance als auch max Drawdown profitieren.
•
11
•
1Wo.
@DEW_7240 Ja, die Ergebnisse waren deutlich und über verschiedene Modelle hinweg besser. Mehr CAGR, höhere Sharpe Ratio.
Der Grund? Wahrscheinlich nimmt der Momentumeffekt nach 9 Monaten ab. Nach 12 Monaten ist er eh kaum noch nachweisbar. Außerdem entsprechen 9M ungefähr dem verwendeten SMA150.
Der Grund? Wahrscheinlich nimmt der Momentumeffekt nach 9 Monaten ab. Nach 12 Monaten ist er eh kaum noch nachweisbar. Außerdem entsprechen 9M ungefähr dem verwendeten SMA150.
••
1Wo.
@DEW_7240, Haben Sie in Ihrem Backtest nur das Momentum über 1, 3 und 6 Monate verwendet?
••
1Wo.
@Epi , Wird beim Backtest kein gewichtetes Momentum verwendet? Hat jeder Monat (1, 3, 6, 9) das gleiche Gewicht?
••
@Spouh ich teste aktuell eine Gewichtung 50% MTD / 25% 3M / 25% 6M Performance Berechnung. In den bisherigen Backtests hat das zu besseren Ergebnissen als eine gleichgewichtete Berechnung geführt.
Aber, bei Hebelprodukten trifft das nicht zu! Dort sind die monatlichen Ausschläge zu stark und bringen Unruhe.
Aber, bei Hebelprodukten trifft das nicht zu! Dort sind die monatlichen Ausschläge zu stark und bringen Unruhe.
••
@Epi Performance, CAGR, Sharpratio.
Aber es zeigte sich auch, dass die Auswahl der ETFs und deren Volatilität wiederum die Ergebnisse beeinflussen. Daher muss das immer zusammen betrachtet werden.
Dee mDD wurde sogar stärker durch die Auswahl der Long List beeinflusst als durch die Performance Berechnung
Aber es zeigte sich auch, dass die Auswahl der ETFs und deren Volatilität wiederum die Ergebnisse beeinflussen. Daher muss das immer zusammen betrachtet werden.
Dee mDD wurde sogar stärker durch die Auswahl der Long List beeinflusst als durch die Performance Berechnung
•
11
•