TransDigmAktie legt zu nach übertroffenen Erwartungen und angehobener Prognose

Tenbagger-Capital · 2026-05-05T12:00:57.759488Z

$TDG TransDigm – Kurzfazit Starkes Q2: Umsatz 2,54 Mrd. USD (+18 % YoY) und bereinigtes EPS 9,85 USD – beide über den Erwartungen. Prognose angehoben: Neues EPS‑Ziel 38,83–40,21 USD (über Konsens). Umsatz‑Guidance auf 10,3–10,42 Mrd. USD erhöht. Aktie reagiert positiv: +2,9 % nach Veröffentlichung. Segmentstärke: Zweistelliges Wachstum in allen drei Hauptmärkten. Profitabilität: EBITDA (As Defined) 1,34 Mrd. USD, Marge leicht rückläufig (52,6 % vs. 54 %). Cash‑Einsatz: Übernahmen (Jet Parts Engineering & Victor Sierra) für 2,2 Mrd. USD abgeschlossen; 723 Mio. USD Aktienrückkäufe. Ausblick: Commercial‑Aftermarket soll im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich wachsen. @Dividendenopi @Simpson

Weil heute Sonntag ist gibt es direkt noch einen „Punktekönig aus meinem Depot „

$TDG (-0,37 %)

TransDigm befindet sich noch immer in der bereits 2-jährigen Seitwärtsbewegung.

Bei Betrachtung des 10-Jahre Chart erkennen wir aber, dass diese Konsolidierung bald beendet werden könnte.

Trotz der langen Konsolidierung war die Aktie aufgrund der hohen Sonderdividende noch attraktiv.

Gut gefällt mir die gute aber trotzdem noch steigende EBIT-Marge.

Aufgrund der hohen Punkteanzahl 14/15 im Traderfox Robustheits-Check, ist die die Aktie auch gut für BUY & HOLD Investoren geeignet.

Außerdem konnte sie im Bärenmarkt 2020 mit einer Jahresperformance von +10,51 % als Absicherung überzeugen.

Meine Lieben, der nächste Bärenmarkt kommt bestimmt. Haltet ihr die Aktie für eine gute Absicherung?

$TDG (-0,37 %)

TransDigm Group Inc. ist ein weltweit führender Entwickler und Produzent von hochentwickelten Flugzeugkomponenten für den Einsatz in nahezu allen kommerziellen und militärischen Flugzeugen. Dabei handelt es sich im Genaueren um mechanische/elektromechanische Antriebe und Steuerungen, Zündanlagen, Motorentechnik, Spezialpumpen und Ventile, Winden und Hebevorrichtungen, Stromgeräte, elektrische Motoren und Generatoren, Akkus und Ladegeräte, Verriegelungseinrichtungen, technische Anschlüsse sowie Cockpitsicherheitskomponenten und -systeme, spezialisierte Cockpitanzeigen, Audiosysteme, Sicherheitsgurte und Beleuchtung. Tätig ist die Gruppe, die ihren Hauptsitz in Cleveland hat, dabei über zahlreiche Tochtergesellschaften.

Die TransDigm Group Inc. ist auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Luft- und Raumfahrtsystemen und -komponenten spezialisiert. Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktfamilien:

- Triebwerkskomponenten und Steuerungssysteme (49,6 %): mechanische und elektromechanische Stellantriebe und Steuerungssysteme, Pumpen und Triebwerkssteuerungssysteme, Leistungsregler, Zündsysteme, Wärmemanagementsysteme, Flüssigkeitsmanagementsysteme, Batterien und Stromversorgungssysteme, Bewegungssensoren, Datenaufzeichnungs-, Analyse- und Verarbeitungssysteme usw. Die Gruppe bietet auch Winden, Hebesysteme und Frachtumschlagsysteme an;

- Kabinensysteme und -ausrüstung (48 %): Cockpit-Sicherheitskomponenten und -systeme, Verriegelungssysteme und -vorrichtungen, Steckverbinder, Audiosteuerungssysteme, spezielle Sanitärausrüstung, Sicherheitsgurte und Sicherheitsvorrichtungen, Innenausstattung (Sitze, Anzeigesysteme, Bordunterhaltungssysteme usw.), Beleuchtungssysteme, Fallschirme, Frachtbeförderungssysteme usw.;

- Sonstiges (2,4 %): Nicht-Luftfahrtsysteme und -ausrüstung.

Ende September 2025 betrieb die Gruppe weltweit rund 120 Produktionsstätten.

Die Vereinigten Staaten machen 62,7 % des Nettoumsatzes aus.

Mitarbeiterzahl: 16.500

Analystenschätzungen

KAUFEN 14

AUFSTOCKEN 3

HALTEN 5

REDUZIEREN 0

VERKAUFEN 0

Transdigm - Luftfahrtboom beschert Zulieferer exzellente Wachstumschancen!

Geschäftstreiber: TransDigm (TDG) hat sich als Luft- und Raumfahrtzulieferer, der hochspezialisierte Flugzeugkomponenten wie Aktuatoren, Ventile, Sensoren oder Cockpitsicherheitssysteme herstellt einen Namen gemacht, Dabei generiert er einen Großteil seiner Erträge aus dem lukrativen Aftermarket-Geschäft mit Ersatzteilen und Wartungsbedarf. Dank der steigenden Nachfrage bei Passagiermaschinen und dem hohen Flugaufkommen zieht auch das Geschäft bei Transdigm wieder an. Am 12. November überraschte man mit einem besser als erwarteten Geschäftsbericht.

Unsere Betriebseinheiten bauen, fertigen und warten Komponenten, die auf nahezu jedem Flugzeug der Welt fliegen

Obwohl jede der operativen Einheiten von TransDigm autonom ist und sich auf ihre eigene unternehmensspezifische Produktlinie und Marktstrategie konzentriert, sind sie alle vereint in ihrem Engagement, zuverlässige, hochwertige Produkte konsequent und pünktlich zu liefern.

Betriebseinheiten – TransDigm Group

Betriebseinheiten

USD in Millionen

Schätzungen

Jahr Umsatz Veränderung

2024 7.940 20,58 %

2025 8.831 11,22 %

2026 9.923 12,37 %

2027 10.698 7,81 %

2028 11.432 6,87 %

Jahr EBIT Veränderung

2024 3.531 20,8 %

2025 4.165 17,96 %

2026 4.587 10,13 %

2027 5.125 11,72 %

2028 5.645 10,15 %

Jahr Nettoergebnis Veränderung

2024 1.481 14,1 %

2025 1.866 26 %

2026 2.007 7,57 %

2027 2.490 24,06 %

2028 2.950 18,47 %

Jahr Nettoverschuldung CAPEX

2024 18.619 165

2025 27.207 222

2026 26.175 293

2027 24.374 285

2028 23.374 285

Jahr Free Cashflow Veränderung

2024 165 18,71 %

2025 1.816 -3,4 %

2026 2.205 21,41 %

2027 2.685 21,77 %

2028 3.135 16,77 %

Jahr EBIT Marge Gewinn p Aktie

2024 44,47 % 25,62

2025 47,16 % 32,08

2026 46,22 % 33,7

2027 47,9 % 41,59

2028 49,37 % 48,94

Anzahl der Aktien (in Tausend) 56.319

Datum der Veröffentlichung 12.11.25

Jahr KGV PEG

2024 55,7x 3,4x

2025 41,1x 1,6x

2026 41,3x 8,16x

2027 33,5x 1,4x

2028 28,4x 1,6x

Sektorenvergleich KGV

Transdigm Group 41,3x

Hownet Aerospace 58,03x

Heico Corp. 64,52x

Curtiss-Wright 47,22x

AECC Avitation 177,66x

🎯 1. Sonderdividenden statt regelmäßiger Dividenden

TransDigm zahlt unregelmäßige, sehr große Sonderdividenden („special dividends“).
Diese erfolgen typischerweise alle paar Jahre, abhängig von:
Free Cashflow
Leverage‑Zielen
Kapitalmarktbedingungen
Akquisitionspipeline

Beispiele aus der Vergangenheit (zur Einordnung):