9Mon.·

DCA in Qualität statt Breite 🌍

Warum den gesamten Welt-ETF kaufen, wenn man auch nur die 100 qualitativ besten Unternehmen wählen kann, die den MSCI World und S&P500 outperformen? Dasselbe gilt auch für die 100 Top-Aktien aus dem S&P 500 -> $QUS5 (-0,12 %)

02.06

SPDR SSGA S&P Developed Qual Aristocrats ETF

Gekauft bei 9,243 €

14 Kommentare

TotallyLost@TotallyLost

9Mon.

warum nicht den MSCI World Quality $XDEQ kaufe? oder den $GGRG
Am Ende bildest du den Quality Faktor ab, welche Systematik diesen am besten ausbeutet kann man schwer sagen, darum bin ich ein Fan davon die einzelnen Faktoren mit unterschiedlichen Methodiken zu diversifizieren.

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Mr. K@TechNav

9Mon.

@TotallyLost Ganz einfach: Die Index-Konzepte wie der MSCI World Quality oder der von WisdomTree (als ob Dividenden automatisch etwas mit Qualität zu tun hätten) liefern mir schlichtweg zu wenig Performance.

Am Ende zählt für mich nur eines: dass ich nach X Jahren mehr Vermögen im Portfolio habe. Deshalb wähle ich ausschließlich nach Performance.

Nein, diser S&P bildet nicht nur den klassischen "Quality" Faktor ab, sondern fokussiert auf hoher ROIC + positives Free Cashflow. Nur Unternehmen, die über 10 Jahre hinweg durchgehend positiven Cashflow erwirtschaften, kommen im Index.

Aus dieser Perspektive ist es für mich ganz klar die überlegene Strategie, in jeder Hinsicht.

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TotallyLost@TotallyLost

9Mon.

@TechNav ein anderes Wort für den Quality Faktor ist Profitability.
ROIC, Dividend Growth, ESP Growth, Free Cahsflow... das fällt alles mit rein.

Und es wird allgemein angenommen dass sich 90% der Renditen mit dem 5-Faktoren Modell erklären lassen.

Oder wie würdest du herleiten, dass dieses Produkt besser gelaufen ist.
Ich würde sagen die Antwort ist Quality-Faktor exposure.

Aber es ist auf jedenfalls ein interessantes Produkt dass ich mir mal genauer anschauen werde.

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Stulle 🥪@Stullen-Portfolio

9Mon.

Yes, Rosinenpicker-ETF! ✌️😁🚀

Ich mag die Idee, beim Investieren einerseits breit diversifiziert zu sein und andererseits aber den Bodensatz zu vermeiden, den eine zu breite Diversifikation mitsichbringt 🚀...du anscheinend auch. Viel Erfolg damit...und ein glückliches Händchen für eine Kombination mit weiteren Rosinenpicker-ETFs 🍀🫶

Gruß
🥪

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Mo@BigMo

9Mon.

Ein paar Gründe:

- weniger Diversifizierung
- TER 0,38 %
- Fondsvolumen 25,37 Mio. € (Spread says hi)

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Mr. K@TechNav

9Mon.

@BigMo Ich bitte dich, das sind doch keine überzeugenden Argumente…

- Die Diversifikation ist meiner Meinung ausreichend (sowohl sektoral als auch geografisch. Der Index hat eine starke Performance, und ich persönlich bevorzuge 100 ausgewählte Aktien statt 1500. Aber das ist natürlich subjektiv.

- Die TER von 0,35 % (Getquin muss hier korrigieren) finde ich vertretbar, solange die Rendite die Mehrkosten mehr als ausgleicht, 12.6% statt 7-8% (World) in den letzten 10 Jahren.

- Das Fondsvolumen liegt zwar noch bei 25 Mio, aber der Spread ist irrelevant, da ich mit Limit-Orders arbeite und den NAV als kaufpreis setze.

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Mo@BigMo

9Mon.

@TechNav Wenn die Punkte für dich in Ordnung sind: fair 🙂

Aber:
In der aktuellen Marktphase mag der ETF zwar S&P 500 oder MSCI World outperformen, aber die Historie ist einfach zu kurz um hier eine definitive Aussage zu treffen.
Noch im Januar war die Performance nahezu identisch.

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Mr. K@TechNav

9Mon.

@BigMo Die Historie wirkt kurz, wenn man nur die SPDR-ETFs betrachtet. Schaut man jedoch direkt auf den Index, zum Beispiel auf der S&P Webseite, findet man eine Historie von über 10 Jahren. Zwar ist das eine rückwirkende, theoretische Abbildung, da der Index damals noch nicht existierte, dennoch haben die mich mit der Index- Methodologie dahinter überzeugt.

https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-developed-quality-fcf-aristocrats-index/#overview

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Mr. K@TechNav

9Mon.

@BigMo Ebenfalls interessant für dich könnte der Beitrag ‘A Historical Perspective on Factor Index Performance across Macroeconomic Cycles‘ sein, siehe unten.

https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/education/education-a-historical-perspective-on-factor-index-performance-across-macroeconomic-cycles.pdf

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Mo@BigMo

9Mon.

@TechNav Wirklich sehr interessant, danke!

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

9Mon.

Im ETF sind einige gute Unternehmen enthalten.
Aber einige Unternehmen hätte ich darunter auch nicht unbedingt erwartet.

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Mr. K@TechNav

9Mon.

@Tenbagger2024 bin auch nicht 100% begeistert von allen. Welche haben dich überrascht?

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

9Mon.

@TechNav
Habe nur einige Dividendenwerte gesehen .
Wie in etwa einige Tabakkonzerne, oder Gilead und Cisco.
Fortescue ist auch ein Dividendentitel welcher sehr zyklisch ist und viel Geduld braucht.
Bei Apple erwarte ich auch nicht mehr soviel.
Deshalb überasch mich die Auswahl.
Aber einige Unternehmen finde ich auch Top.
Deshalb bin ich nicht so der ETF Freund

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Tenbagger2024@Tenbagger2024

9Mon.

@TechNav
Schau Dir doch mal den $FJ2P
Nicht ganz so US Lastig aber trotzdem ne gute Performance

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