3Mon.·

Wer kennt diesen ETF und hat Langzeiterfahrung?

Hallo zusammen,

Wer kennt den $CL2 (+2,7 %) und was haltet ihr von dem?

Ich hab den jetzt 5 Jahre und bisher hat er mega performt.

Über Feedback wäre ich dankbar.

Gruß

8 Kommentare

C_Montgomery_Burns@C_Montgomery_Burns

3Mon.

Das ist doch der „Heilige Amumbo“? An den traue ich mich noch nicht wirklich ran. Bei steigenden Kursen super Rendite. Aber im Bärenmarkt oder bei seitlich laufenden Kursen wird es bestimmt ganz schnell bitter. Stichwort „Pfadabhängigkeit“.

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VP@VPT

3Mon.

Du kannst den ETF auch markieren. Dazu $ und den Ticker hier auf Getquin auswählen. So hat keiner einen Plan welchen ETF du meinst

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Daniel@Bidax

3Mon.

@VPT ich geb’s ja nicht gern zu, aber so nach der WKN zu suchen 🔍 hat mir gar nicht gefallen 🫣 $SXEI

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Robert@RP73

3Mon.

@VPT Danke für den Hinweis.

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VP@VPT

3Mon.

@RP73 gerne. Leider kenne ich den etf nicht 🤣
Experte für Leveraged ETFd ist @Epi

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Epi@Epi

3Mon.

@VPT "Experte" 😂

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Epi@Epi

3Mon.

Für den habe ich mich zur Umsetzung der Spytips-Strategie entschieden. Vor allem wegen der geringeren Kosten, des höheren Volumens und der etwas besseren Performance als 2xS&P500 ETF.

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Gomerdoc@Gomerdoc

1Wo.

Ich liebe KI 😂. Aber dennoch:
Hier gut zusammengefasst:

MSCI Leveraged Index: Abbildung gehebelter Investmentstrategien
Die MSCI Leveraged Daily Indexes stellen eine innovative Kategorie von Finanzindizes dar, die darauf ausgelegt sind, die Erträge täglicher gehebelter Investmentstrategien zu replizieren. Diese Indexes ermöglichen es Anlegern, überproportional von Marktbewegungen zu profitieren, indem sie die tägliche Wertentwicklung zugrundeliegender Aktienindizes mit einem festgelegten Hebelfaktor multiplizieren.
Grundlegendes Konzept und Zielsetzung
Funktionsweise der Hebel-Indizes
MSCI Leveraged Daily Indexes verfolgen das Ziel, die Erträge täglicher gehebelter Investmentstrategien präzise nachzubilden. Diese Indizes basieren auf bestehenden MSCI-Basisindizes und verstärken deren tägliche Kursbewegungen durch einen mathematischen Hebelfaktor. Ein zweifach gehebelter Index (2x) bedeutet beispielsweise, dass bei einem Anstieg des Basisindex um 1% der gehebelte Index um 2% steigt.
Die Indizes berücksichtigen drei wesentliche Komponenten gehebelter Investmentstrategien: Kapitalgewinne der zugrundeliegenden Aktien, Bardividenden der enthaltenen Unternehmen und Zinszahlungen an die Kreditgeber des zur Hebelung verwendeten Kapitals. Diese umfassende Berücksichtigung aller relevanten Faktoren gewährleistet eine realitätsnahe Abbildung echter gehebelter Investmentstrategien.
Mathematische Grundlagen
Die tägliche Rendite der MSCI Leveraged Daily Indexes wird durch eine spezifische Formel berechnet: RL = g × R + (1 - g) × rf × T/360. Hierbei bezeichnet RL die gehebelte Tagesrendite einschließlich Bruttodividenden, R die Rendite des Basisindex, g den Hebelfaktor (größer als eins), rf den jährlichen Übernachtzins und T die Anzahl der Kalendertage zwischen den Berechnungstagen.
Spezifische Index-Varianten und Anwendungsgebiete
Regionale und sektorale Ausprägungen
Die MSCI Leveraged Index-Familie umfasst verschiedene regionale und sektorale Varianten. Der MSCI World Leveraged 2X Daily Net Index zielt darauf ab, eine zweifache gehebelte Exposition gegenüber dem MSCI World Index zu bieten. Aktuelle Performancedaten zeigen eine beachtliche Volatilität: während der Index über fünf Jahre eine annualisierte Rendite von 28,32% erzielte, weist er gleichzeitig eine Standardabweichung von 30,99% auf.
Der MSCI USA Leveraged 2X Daily Index, der durch den populären Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF abgebildet wird, verfolgt die zweifach gehebelte Performance des MSCI USA Index auf täglicher Basis. Dieser Index umfasst rund 600 führende US-amerikanische Aktien und hat sich als einer der bekanntesten gehebelten Indizes etabliert. Emerging Markets werden durch den MSCI Emerging Markets Leveraged 2X Daily Index abgedeckt, der die gehebelte Performance von Schwellenländer-Aktien weltweit nachbildet.
Technische Implementierung und Zinssätze
Die Berechnung der Indizes erfolgt täglich unter Verwendung aktueller Referenzzinssätze. Seit August 2021 nutzt MSCI modernisierte Referenzzinssätze: SOFR für USD, SONIA für GBP, SARON für CHF, TONA für JPY und ESTR für EUR. Diese Transition weg von LIBOR-Sätzen reflektiert die globalen Reformen der Referenzzinssätze und gewährleistet eine zeitgemäße Indexberechnung.
Performanceeigenschaften und Besonderheiten
Tägliches Rebalancing und Pfadabhängigkeit
Ein charakteristisches Merkmal der MSCI Leveraged Indexes ist das tägliche Rebalancing, welches bedeutet, dass der Hebelfaktor täglich neu justiert wird. Diese Eigenschaft führt zu einer sogenannten Pfadabhängigkeit: die Gesamtperformance über längere Zeiträume kann erheblich von der einfachen Multiplikation der Basisindex-Performance mit dem Hebelfaktor abweichen.
Mathematisch zeigt sich dies durch den Volatilitäts-Drag-Effekt: bei schwankenden Märkten kann ein zweifach gehebelter Index auch bei gleichbleibendem Basisindex Verluste verzeichnen. Ein praktisches Beispiel verdeutlicht dies: fällt ein Index um 10% und steigt am nächsten Tag um 11,11% (zurück auf den Ursprungswert), zeigt der gehebelte Index dennoch einen Verlust von 2,22%.
Aktuelle Marktperformance
Die jüngsten Performancedaten der MSCI Leveraged Indexes zeigen die charakteristische Volatilität dieser Instrumente. Der MSCI World Leveraged 2X Daily verzeichnete Jahr-zu-dato (Stand Mai 2025) eine Performance von 7,09%, während der MSCI USA Leveraged 2X Daily -2,02% aufweist. Diese Zahlen unterstreichen die kurzfristigen Schwankungen, denen gehebelte Indizes unterliegen.
Über längere Zeiträume zeigen sich beeindruckende, aber auch risikoreiche Ergebnisse: der MSCI World Leveraged 2X Daily erzielte über zehn Jahre eine annualisierte Rendite von 14,87% bei einer Standardabweichung von 29,37%. Diese hohe Volatilität verdeutlicht sowohl das Ertragspotenzial als auch die erheblichen Risiken gehebelter Indizes.
Praktische Anwendung und Investmentprodukte
ETF-Implementierungen
Verschiedene Asset Manager bieten ETFs auf MSCI Leveraged Indexes an. Der Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF (ISIN: FR0010755611) gilt als bekanntester Vertreter und wird umgangssprachlich als “Heiliger Amumbo” bezeichnet. Mit einem Fondsvolumen von 887 Millionen Euro und einer Gesamtkostenquote von 0,50% p.a. stellt er eine der zugänglichsten Möglichkeiten dar, in gehebelte US-Aktienstrategien zu investieren.
Der Lyxor MSCI Emerging Markets Daily (2x) Leverage UCITS ETF ermöglicht Anlegern zweifach gehebelte Exposition gegenüber Schwellenländer-Märkten, weist jedoch mit 23 Millionen Euro ein deutlich geringeres Fondsvolumen auf. Die meisten dieser ETFs verwenden synthetische Replikation durch Swaps, um die komplexe Hebelstruktur effizient umzusetzen.
Zielgruppe und Anlagehorizont
MSCI Leveraged Indexes richten sich primär an erfahrene Anleger, die das Konzept der täglichen Hebelwirkung verstehen. Das tägliche Rebalancing macht diese Instrumente besonders für kurzfristige Handelsstrategien geeignet, während sie für langfristige Buy-and-Hold-Strategien aufgrund des Volatilitäts-Drag-Effekts problematisch sein können.
Finanzexperten empfehlen gehebelte Indizes hauptsächlich für taktische Allokationen oder als Spekulationsinstrument für Anleger, die kurzfristig von starken Marktbewegungen profitieren möchten. Die hohe Volatilität und das Risiko erheblicher Verluste machen sie für konservative oder unerfahrene Anleger ungeeignet.
Fazit
MSCI Leveraged Indexes bilden die täglichen Erträge gehebelter Investmentstrategien ab, indem sie die Performance zugrundeliegender MSCI-Indizes mit einem festen Hebelfaktor multiplizieren. Diese komplexen Finanzinstrumente berücksichtigen Kapitalgewinne, Dividenden und Finanzierungskosten und bieten sowohl außergewöhnliche Ertragschancen als auch erhebliche Verlustrisiken. Ihr tägliches Rebalancing macht sie besonders für kurzfristige Strategien geeignet, während langfristige Anleger die Auswirkungen der Pfadabhängigkeit sorgfältig berücksichtigen sollten. Mit verschiedenen regionalen Varianten und ETF-Implementierungen stellen sie wichtige Bausteine für taktische Portfoliostrategien erfahrener Anleger dar.

That said:
Zu diesen ETF kann man nur sagen, dass deren historische Performance über 5 Jahre NIX zuverlässig über deren Zukunft sagen kann.

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