Fast drei Monate ist es her, seit UnitedHealth (UNH) mit einem enttäuschenden Quartalsbericht für Aufsehen sorgte:
❌ Umsatz unter den Erwartungen
❌ Gewinn verfehlt
❌ Prognose gesenkt
Die Folge? Der Aktienkurs ist seit dem Allzeithoch um rund 50 % eingebrochen.
Zur Erinnerung: UNH war über Jahre hinweg ein Paradebeispiel für Qualität.
- Von Juli 2015 bis April 2025 lieferte die Aktie jedes einzelne Jahr eine positive Performance – 10 Jahre in Folge!
- In dieser Zeit stieg der Kurs um beeindruckende 477 % und ließ den S&P 500 deutlich hinter sich.
- Doch zuletzt kam der Absturz.
🔍 Rückblick: 4 Schläge, die alles veränderten:
[1]. Cyberangriff (Frühjahr 2024)
- Ein massiver Hackerangriff legte Teile der IT-Infrastruktur lahm – mit direkten Auswirkungen auf das operative Geschäft. Der Gewinn je Aktie (EPS), der über Jahre hinweg stabil gewachsen war, brach plötzlich ein. Analysten sehen den Vorfall jedoch als einmaliges Ereignis – die Erholung könnte bald folgen.
[2]. Kartellrechtliche Ermittlungen
- Kurz darauf wurde bekannt: Das US-Justizministerium ermittelt gegen UnitedHealth wegen des Verdachts auf wettbewerbswidriges Verhalten. Ein schwerer Reputationsschaden – und ein Risiko, das sich nicht so schnell in Luft auflöst.
[3].Tragischer CEO-Tod
- Im Frühjahr 2024 wurde CEO Brian Thompson bei einem Gewaltverbrechen getötet – ein Schock für das Unternehmen und die gesamte Branche.
[4] .April 2025: Das Quartal, das alles ins Wanken brachte
Der Q1-Bericht 2025 war ein Desaster:
- Prognose gesenkt
- Kostenexplosion bei Medicare Advantage
- Verluste bei der Tochter Optum
- Weitere Ermittlungen wegen Betrugsverdacht
- Rücktritt des neuen CEOs
🧠 Insider kaufen plötzlich bei UnitedHealth – was steckt dahinter?
- Trotz aller Rückschläge bei UnitedHealth (UNH) passiert gerade etwas, das viele übersehen – aber extrem spannend ist. 👀
Wenn man sich die Insider-Trades auf Plattformen wie MarketBeat anschaut, fällt etwas auf:
📈 Ein Trendbruch im Q2 2025
In den letzten drei Jahren haben Insider bei UNH deutlich mehr verkauft als gekauft – ein klassisches Warnsignal.
Doch im zweiten Quartal 2025?
Zum allerersten Mal seit Langem:
➡️ Mehr Käufe als Verkäufe – und das signifikant.
💰 Zahlen, die beeindrucken
- Käufe: über 31 Millionen USD
- Verkäufe: gerade mal 179.000 USD
Und wer kauft? Nicht irgendwer – sondern die Top-Leute:
- Der CEO des Healthcare-Segments
- Der Finanzchef (CFO)
- Mehrere Direktoren
- Nur ein einziger Verkauf – vom CEO des Optum-Segments.
📈 UNH: Analysten bullish – und das Kursziel? Überraschend hoch.
- Trotz aller Turbulenzen rund um UnitedHealth (UNH) zeigen sich viele Analysten weiterhin optimistisch – und das aus gutem Grund.
🔮 EPS-Prognose bis 2029: Starkes Wachstum erwartet
- Laut Konsensschätzungen soll der Gewinn pro Aktie (EPS) von 22,80 USD im Jahr 2025 auf 42,60 USD bis 2029 steigen.
- Das entspricht einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von fast 17 % – ein beeindruckender Wert. 💥
Aber bleiben wir realistisch.
🧠 Konservatives Szenario: 15,5 % Wachstum pro Jahr
- Selbst wenn UNH „nur“ mit 15,5 % jährlich wächst, ergibt sich bis Ende 2029 ein EPS von etwa 40,58 USD.
- Auch das wäre ein starkes Ergebnis – und zeigt, wie viel Potenzial in der Aktie steckt.
💸 Bewertung: Historisch günstig
Das aktuelle KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) liegt deutlich unter dem Durchschnitt der letzten Jahre:
- 5-Jahres-Durchschnitt: ca. 25
- 10-Jahres-Durchschnitt: ca. 23
- Aktuell: deutlich darunter
Das bedeutet: Die Aktie ist historisch günstig bewertet.
🎯 Was heißt das für das Kursziel?
Wenn UNH das konservative Wachstum von 15.50% schafft und das KGV auf nur 22 zurückkehrt (also unter dem historischen Schnitt), ergibt sich:
- 📌 Kursziel 2029: 892,66 USD
- ➕ Rendite:
+217,60 % (ohne Dividenden) - 📈 Ø Jahresrendite:
ca. 39 %
📅 Ausblick: Alles hängt am 29. Juli
Wenn UnitedHealth (UNH) am 29. Juli seine Quartalszahlen vorlegt, wird der Fokus der Anleger nicht nur auf Umsatz und Gewinn liegen. Viel entscheidender könnten zwei andere Punkte sein:
1️⃣ Wird sich UNH endlich zur DOJ-Ermittlung äußern?
2️⃣ Gibt es endlich eine neue Jahresprognose?
📉 Fazit: Diese Aussagen könnten den Kurs stärker bewegen als die Zahlen selbst.
Egal, wie Umsatz und Gewinn ausfallen – Transparenz und Kommunikation werden am 29. Juli entscheidend sein. Anleger sollten sich auf hohe Volatilität einstellen.
Eines ist sicher: Die Volatilität wird hoch sein.
Mein Youtube-Kanal für mehr Aktienanalysen: www.youtube.com/@Verstehdieaktie
[1] .https://www.kaspersky.com/blog/unitedhealth-ransomware-attack/53065/
