Hab ich gerne gemacht. Gutes Unternehmen, hat aber noch ein paar Risiken. Ich werde morgen mal die Auswertung der Agenten zu allen gesprochenen Energieunternehmen posten.
Kennst du noch "Ein Trio mit 4 Fäusten" genau das sind wir, den "alten" Opi und die 2 Jungspunde 😆
Kennst du noch "Ein Trio mit 4 Fäusten" genau das sind wir, den "alten" Opi und die 2 Jungspunde 😆
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@Raketentoni sehr guter Vergleich. Welche Risiken siehst Du?
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•@Tenbagger-Capital das was auch die Agenten sagen:
Abhängigkeit vom Data-Center-/Gas-Engine-Boom:
INNIO hat 2026 mehrere sehr große Aufträge gewonnen – u. a. 1,5 GW von VoltaGrid, 1,1 GW für einen großen Data-Center-Campus und zuletzt 450 MW eines US-Energieunternehmens.
Das ist stark, erhöht aber auch die Erwartungshaltung massiv. Wenn AI-/Data-Center-Capex später abkühlt oder Projekte verschoben werden, kann das Wachstum deutlich langsamer ausfallen.
Kunden- und Auftragskonzentration:
Einzelne Großaufträge haben inzwischen eine enorme Größenordnung. Das schafft Visibilität, aber auch Klumpenrisiko. Ein verschobener Großkunde oder verzögerter Campus kann schnell in Umsatz und Working Capital sichtbar werden.
Kapazitäts- und Ausführungsrisiko:
INNIO muss stark hochskalieren. Allein in Waukesha sollen mehr als 300 Mio. USD investiert und über 500 Stellen geschaffen werden. Das ist positiv für Wachstum, aber birgt typische Risiken:
Lieferketten, Fachkräfte, Anlaufkosten, Produktionsqualität und Margendruck.
Abhängigkeit vom Data-Center-/Gas-Engine-Boom:
INNIO hat 2026 mehrere sehr große Aufträge gewonnen – u. a. 1,5 GW von VoltaGrid, 1,1 GW für einen großen Data-Center-Campus und zuletzt 450 MW eines US-Energieunternehmens.
Das ist stark, erhöht aber auch die Erwartungshaltung massiv. Wenn AI-/Data-Center-Capex später abkühlt oder Projekte verschoben werden, kann das Wachstum deutlich langsamer ausfallen.
Kunden- und Auftragskonzentration:
Einzelne Großaufträge haben inzwischen eine enorme Größenordnung. Das schafft Visibilität, aber auch Klumpenrisiko. Ein verschobener Großkunde oder verzögerter Campus kann schnell in Umsatz und Working Capital sichtbar werden.
Kapazitäts- und Ausführungsrisiko:
INNIO muss stark hochskalieren. Allein in Waukesha sollen mehr als 300 Mio. USD investiert und über 500 Stellen geschaffen werden. Das ist positiv für Wachstum, aber birgt typische Risiken:
Lieferketten, Fachkräfte, Anlaufkosten, Produktionsqualität und Margendruck.
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@Raketentoni sehe diese Expansion bei Innio aber bedeutend positiver als bei Unternehmen welche überwiegend durch Fremdkapital finanzieren und die nächsten Jahre noch nicht profitabel werden. Hier sehen die Prognosen so aus, dass Margen gesteigert werden können, und gleichzeitig die Verschuldung sinkt. Der FCF Yield steigt. Wiederkehrende Umsätze federn auch einen Teil ab. Außerdem sehe ich die geografische Aufstellung positiv, in den USA ist man gerade voll an den CAPEX beteiligt. Und in Europa sollte es aufgrund von Regulierung und längerer Genehmigungsverfahren auch irgendwann los gehen. Das Thema wird die nächsten Jahre ein Thema bleiben, und sollte sich meiner Meinung erst am Anfang befinden
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•@Tenbagger-Capital es gibt kein Risikoloses Unternehmen 😬 ich mecker immer auf hohem Niveau weißt du doch 🫡 aber wer hätte gedacht das Nike mal so endet 🤷
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•@Raketentoni ja gut, In Zeiten hoher Inflation hätte ich in Nike keinen € investiert. Bei den Investoren wächst das Geld auch nicht auf den Bäumen. Also überlegen sie genau wo es sich gerade lohnt zu investieren, und da sind Konsumgüter gerade nicht so gefragt. Aber auch das sollte sich mit sinkender Inflation evtl. wieder ändern. Nike hat die letzten zwei Jahre die Gewinne nicht steigern können. Sollte vielleicht eine Begründung für den momentanen Kurs sein. Schaust du aber mal wie schön die Dividendenrendite bei Nike steigt, finde ich alleine die Aktie für Dividenden Investoren nicht uninteressant. Verbunden mit der Tatsache, dass laut Prognosen der Gewinnwachstum wieder im zweistelligen Bereich liegt. Könnte Nike auch wieder zu einem spannenden Dividenden Wachstumswert werden. Wie sagt der liebe @Dividendenopi immer "Geduld".
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@Tenbagger-Capital ich denke es liegt leider auch etwas tiefer. Momentan fehlt es vorallem im Sport und Lifestyle Segment an Innovationen wie noch vor 5-6 Jahren. Sehe hier bei $8022 deutlich bessere Ansätze
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•@Darkwingduck Nike ist sehr stark im Sportschuhbereich und da wird einiges von ON genommen. Aber auch Hoka (Deckers Outdoor) ist auch im kommen. Bei Adidas sehe ich einen Joker in Adidas Originals. Hier hat man geschickt erkannt, dass man sich hier in der Historie bedienen kann und die Artikel immer noch oder wieder angesagt sind. Ich sage nur Samba. Hier hat man keine Entwicklungskosten und kann einen im Prinzip simplen Schuh teuer verkaufen.
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@Raketentoni Sehr schön geschrieben, auch wenn ich glaube, dass du der einzige U50 Jungspund von Euch 3 bist!
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