Am Wochenende habe ich meine Aktien und meine Watchlist mal wieder durch eine Art Qualitätscheck gejagt. Die KI sollte Unternehmen nach 10 Metriken betrachten (1-10 Punkte pro Metrik / max 100 Punkte). Moat, Margen, EPS CAGR, Bilanzqualität, TAM, Zukunftsaussichten, Resilienz, Innovation, Management.
Besonders interessant fande ich, wie weit oben $MIPS (+12,93 %) und $LAES (-0,38 %) geranked wurden. Das Geschäftsmodell von $MIPS (+12,93 %) klingt eher langweilig und wirkt unscheinbar, die Zahlen können sich aber sehen lassen. $LAES (-0,38 %) wirkt auf den ersten Blick wie ein weiterer KI Zock, sieht aber unter der Haube gar nicht verkehrt aus. Hat diese Unternehmen hier jemand auf dem Schirm?
Positiv:
-MIPS hat einen der reinsten IP‑Moats im gesamten Small‑/Midcap‑Universum
-70–75% Bruttomarge für ein physisches Produkt?
-EPS‑CAGR >25% und Skaleneffekte
-MIPS Management bekommt von der KI als einzige der 40 Firmen 11/10 Punkte
Negativ:
-TAM nur 7 Punkte, weil der Safety TAM begrent ist
Positiv:
-SEALSQ hat eine Netto‑Cash‑Position, die für ein Unternehmen dieser Größe absurd hoch ist
-SEALSQ ist kein normaler Semi‑Player. Sie sitzen in einer Nische mit extrem hohen Eintrittsbarrieren
-PQC (Post‑Quantum‑Cryptography) ist eine regulatorische S‑Kurve
-asset‑light Security‑Semi (keine Fabriken, keine Millionen/Milliarden CapEx)
Negativ:
-EPS noch nicht voll skalierend
Bilanz $LAES (-0,38 %)
