Und wieder vergisst du: ab Mitte des Jahres geht es um ein kombiniertes Geschäft der beiden Einzelgesellschaften mit massiver Schuldenlast, mein lieber. Und ein FCF-Yield < 5 ist nicht überragend.
Außerdem: deine Ermittlung basiert auf der aktuellen MarketCap mit FCF-Annahmen für Ceco für 2026. Für die Ermittlung solltest du keine Forward-Werte verwenden, sondern das abgeschlossene Geschäftsjahr betrachten. Also: Reporteter FCF für 2025/MarketCap. Alles andere führt zu irreführenden Ergebnissen, weil die zukünftigen Cashflows nicht sicher sind.
@Get_Rich_or_Die_Tryin dann haben wir irgendwie aneinander vorbeigeschrieben. Ich habe immer von dem alten Unternehmen gesprochen. Na klar gibt es im Sommer die Fusion, welche erst einmal die Zahlen zum negativen verändert. Aber das ist ja nichts neues. Aber wir sprechen hier von zwei gesunden Unternehmen. Und mein Freund Prompt hat von einem FCfY von 0,5 geschrieben. Na klar handelt es sich hier nicht um ein Tech Unternehmen
@Get_Rich_or_Die_Tryin Bei Market Screener wird fast der gleiche angegeben wie ich ihn ausgerechnet habe. Aber am Ende des Tages ist es halt wichtig wie die beiden Unternehmen zusammenfinden. Und welche Zahlen hier nach ein oder zwei Jahren stehen. Und da bin ich ganz optimistisch. Das wird am Ende ja auch die Performance bestimmen. Das ganze ist nicht ganz Risikofrei, aber auch ein schönes Abenteuer. Was sich die wenigsten hier aus der Community trauen. Mann muss im Leben auch mal ein wenig verrückt sein und etwas wagen.
@Get_Rich_or_Die_Tryin Mein Lieber es ist ein learning. Noch sehe ich die Chancen vor den Risiken. Und die Synergien überwiegen. Aber natürlich kann ich auch falsch liegen
@Get_Rich_or_Die_Tryin Ja stimmt, aber meiner Meinung nach zwei gute Unternehmen. Welche meiner Meinung nach am Ende des Tages von der Fusion nur profitieren können. Noch bin ich optimistisch. Auch wenn ihr mir heute morgen in der Diskussion ein wenig von dem Optimismus genommen habt. Oder nennen wir es zurück in die Realität bringen. 🙈 Vielleicht bin ich auch ein Träumer. Die Frage ist ob das zum investieren gut ist
@Tenbagger2024 mhhh, das glaube ich nicht tatsächlich. Ich nutze ja für eigene Recherchen überwiegend investing pro. Da das meiste relevante dort hinter einer paywall steckt, kann Prompt nicht so ohne weiteres da rankommen.
