18Std.
Danke für die Vorstellung mein Lieber, interessantes Unternehmen aber beim aktuellen Kurs von ca. 27 € ist die Aktie fundamental völlig überhitzt. Die Bewertung ist meine Meinung nach völlig absurd mit ca 125 KGV. Um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen, müsste der freie Cashflow in den nächsten zehn Jahren ununterbrochen um 22,4 % pro Jahr wachsen. Jede kleinste Verzögerung bei der US-Zulassung oder der europäischen CE-Zertifizierung des Herz-Assist-Transports wird hier zu einem heftigen Kurssturz führen.
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@Aktienhauptmeister betrachte bitte aber auch das Forward KGV und den PEG. Ich würde bei einem dreistelligen Gewinnwachstum das KGV nicht überbewerten. Schau auch mal von welchem KGV der Wert kommt
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@Tenbagger2024 aber das forward KGV für 2026 liegt immer noch knapp unter 100.😅 Nichtsdestotrotz preist der Markt hier also nachhaltig höhere 2stellige FCF Zuwächse ein. Jeder kleinste Fehler in der execution tut hier gleich richtig weh. Trotzdem interessant und nimmt auf meiner Watchlist Platz, weil mir die Nische gefällt und mich bei $TMDX immer das Thema mit den eigenen Flugzeugen gestört hat (die Zahlen haben dort ja auch gezeigt, warum das zu Recht stört😅).
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•@Tenbagger2024 hier mal meine DCF-Analyse dazu:
DCF-Analyse (Fair Value) & Bewertungsniveau
Unter Annahme eines strammen, aber realistischen Umsatzwachstums von durchschnittlich 22% p.a. für die nächsten 5 Jahre (getrieben durch den US-Rollout von Herz und Niere) und einer schrittweisen Skalierung der FCF-Marge in Richtung der angestrebten 25% bis 2030, bei einem WACC von 9,0%:
Fair Value (DCF): ca. 240,00 SEK (ca. 20,56 EUR)
Aktueller Kurs: 293,20 SEK (25,12 EUR)
Upside/Downside: ca. -18% Überbewertung (Downside)
Vergleich der Multiples: Das historische 5-Jahres-Median-KGV liegt bei ca. 85x. Mit einem aktuellen KGV von über 120x (bzw. 92x Forward) ist die Aktie selbst für ihre eigenen historischen Verhältnisse ambitioniert bepreist. Der Markt bezahlt die exzellente Zukunft vorab.
DCF-Analyse (Fair Value) & Bewertungsniveau
Unter Annahme eines strammen, aber realistischen Umsatzwachstums von durchschnittlich 22% p.a. für die nächsten 5 Jahre (getrieben durch den US-Rollout von Herz und Niere) und einer schrittweisen Skalierung der FCF-Marge in Richtung der angestrebten 25% bis 2030, bei einem WACC von 9,0%:
Fair Value (DCF): ca. 240,00 SEK (ca. 20,56 EUR)
Aktueller Kurs: 293,20 SEK (25,12 EUR)
Upside/Downside: ca. -18% Überbewertung (Downside)
Vergleich der Multiples: Das historische 5-Jahres-Median-KGV liegt bei ca. 85x. Mit einem aktuellen KGV von über 120x (bzw. 92x Forward) ist die Aktie selbst für ihre eigenen historischen Verhältnisse ambitioniert bepreist. Der Markt bezahlt die exzellente Zukunft vorab.
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•@Get_Rich_or_Die_Tryin gute Zahlen bei $IMAX ?
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•@Tenbagger2024 mag sein. Länger nicht mehr verfolgt.🤷🏼♂️ Seinerzeit irgendwie 20-30% mitgenommen, seitdem nicht mehr draufgeschaut.
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