Super! Vier Fragen/Anregungen:
a) Hast du sichergestellt, dass nur Assets mit positivem 1/3/6/9-Monatsmomentum gehalten werden und Geldmarkt-ETFs nur bei positiver Rendite (sonst Cash)?
b) Hast du für die Ermittlung der Euro-Rendite die Momenta mit Euro-Kursen ermittelt?
c) Was passiert, wenn du Silber weglässt? Spielte das vor 2025 überhaupt mal eine Rolle?
d) Wie ist die CAGR im Zeitraum vor Bitcoin und mit?
a) Hast du sichergestellt, dass nur Assets mit positivem 1/3/6/9-Monatsmomentum gehalten werden und Geldmarkt-ETFs nur bei positiver Rendite (sonst Cash)?
b) Hast du für die Ermittlung der Euro-Rendite die Momenta mit Euro-Kursen ermittelt?
c) Was passiert, wenn du Silber weglässt? Spielte das vor 2025 überhaupt mal eine Rolle?
d) Wie ist die CAGR im Zeitraum vor Bitcoin und mit?
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5Mon.
@randomdude
a) nein, das baue ich jetzt ein - danke für den Hinweis
b)Nein, der gesamte Backtest wird in USD gerechnet und dann das Portfolio in EURO konvertiert
c) Ich habe nur in der Beschreibung ausversehen die Fasche Readme genutzt, die Backtest sind ohne Silber.
d) Die kommen später ich habe hier gerade Zahlen gepostet die schon eine experimentelle Änderung der Strategie beinhalten.
a) nein, das baue ich jetzt ein - danke für den Hinweis
b)Nein, der gesamte Backtest wird in USD gerechnet und dann das Portfolio in EURO konvertiert
c) Ich habe nur in der Beschreibung ausversehen die Fasche Readme genutzt, die Backtest sind ohne Silber.
d) Die kommen später ich habe hier gerade Zahlen gepostet die schon eine experimentelle Änderung der Strategie beinhalten.
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11
•5Mon.
@randomdude muss jeder der 1,3,6 und 9 Monats Momentums positive sein oder nur die Summe des ganzen?
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11
•@Jesko Nur die Summe.
Und zu b: Vermutlich wird sich das Ergebnis nicht wesentlich unterscheiden, aber für Euro-Returns würde ich auch mit Euro-Momenta arbeiten.
Und zu b: Vermutlich wird sich das Ergebnis nicht wesentlich unterscheiden, aber für Euro-Returns würde ich auch mit Euro-Momenta arbeiten.
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5Mon.
@randomdude Ich denke auch nicht das es das ändert ich reche das Momentum immer in der Basis Währung des Assets - also immer USD bis auf den EuroStoxx50. Ich Reche jetzt aber erstmal die Performance seit 2000 bis 2018 und 2018 bis 2025 aus.
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11
•5Mon.
@randomdude Assets: ['Nasdaq', 'Gold', 'EuroStoxx50', 'TLT', 'Oil', 'LongEUR', 'LongUSD', 'BTC']
SMA: 150
Top N: 3
TER: 0.95%
Perf Fee: 5.0%
Spread: 0.2% per trade
Rebalance Days: [1]
Loading data...
Loaded EUR/USD
Loaded Nasdaq
Loaded Gold
Loaded EuroStoxx50
Loaded TLT
Loaded Oil
Loaded LongEUR
Loaded LongUSD
Loaded BTC
Calculating indicators...
Valid Signal Start Dates (SMA + Momentum ready):
Nasdaq: 1999-12-07
Gold: 1968-12-30
EuroStoxx50: 1999-09-29
TLT: 1999-10-04
Oil: 2001-05-25
LongEUR: 1999-09-24
LongUSD: 1999-09-24
BTC: 2017-07-09
Running backtest...
Backtest finished.
Strategy Results (2000-01-01 - 2017-12-31):
CAGR (USD): 10.10%
CAGR (USD, After Tax): 7.44%
CAGR (EUR): 9.05%
CAGR (EUR, After Tax): 6.66%
Max Drawdown (USD): -61.85%
Max Drawdown (EUR): -65.31%
Final Value (USD): 56471.77
Final Value (EUR): 47087.28
Asset Performance Breakdown:
Total_PnL Total_Profit Total_Loss Months_Held Win_Months Loss_Months Win_Rate
Asset
BTC 26598.932794 22145.973183 -1118.659580 6 5 1 83.333333
Nasdaq 14096.543198 49322.921212 -35660.060242 122 69 53 56.557377
Gold 12442.101963 41018.309831 -28576.207868 96 51 45 53.125000
TLT 10850.771600 33774.315292 -22923.543692 94 47 47 50.000000
LongUSD 2716.454488 18799.323937 -16082.869449 59 32 27 54.237288
EuroStoxx50 2416.697152 28735.447315 -26318.750162 97 54 43 55.670103
LongEUR -4128.461871 4856.956091 -8985.417962 54 27 27 50.000000
Oil -9268.135702 29542.201929 -39627.993031 93 40 53 43.010753
SMA: 150
Top N: 3
TER: 0.95%
Perf Fee: 5.0%
Spread: 0.2% per trade
Rebalance Days: [1]
Loading data...
Loaded EUR/USD
Loaded Nasdaq
Loaded Gold
Loaded EuroStoxx50
Loaded TLT
Loaded Oil
Loaded LongEUR
Loaded LongUSD
Loaded BTC
Calculating indicators...
Valid Signal Start Dates (SMA + Momentum ready):
Nasdaq: 1999-12-07
Gold: 1968-12-30
EuroStoxx50: 1999-09-29
TLT: 1999-10-04
Oil: 2001-05-25
LongEUR: 1999-09-24
LongUSD: 1999-09-24
BTC: 2017-07-09
Running backtest...
Backtest finished.
Strategy Results (2000-01-01 - 2017-12-31):
CAGR (USD): 10.10%
CAGR (USD, After Tax): 7.44%
CAGR (EUR): 9.05%
CAGR (EUR, After Tax): 6.66%
Max Drawdown (USD): -61.85%
Max Drawdown (EUR): -65.31%
Final Value (USD): 56471.77
Final Value (EUR): 47087.28
Asset Performance Breakdown:
Total_PnL Total_Profit Total_Loss Months_Held Win_Months Loss_Months Win_Rate
Asset
BTC 26598.932794 22145.973183 -1118.659580 6 5 1 83.333333
Nasdaq 14096.543198 49322.921212 -35660.060242 122 69 53 56.557377
Gold 12442.101963 41018.309831 -28576.207868 96 51 45 53.125000
TLT 10850.771600 33774.315292 -22923.543692 94 47 47 50.000000
LongUSD 2716.454488 18799.323937 -16082.869449 59 32 27 54.237288
EuroStoxx50 2416.697152 28735.447315 -26318.750162 97 54 43 55.670103
LongEUR -4128.461871 4856.956091 -8985.417962 54 27 27 50.000000
Oil -9268.135702 29542.201929 -39627.993031 93 40 53 43.010753
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11
•5Mon.
@randomdude Assets: ['Nasdaq', 'Gold', 'EuroStoxx50', 'TLT', 'Oil', 'LongEUR', 'LongUSD', 'BTC']
SMA: 150
Top N: 3
TER: 0.95%
Perf Fee: 5.0%
Spread: 0.2% per trade
Rebalance Days: [1]
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Loaded EUR/USD
Loaded Nasdaq
Loaded Gold
Loaded EuroStoxx50
Loaded TLT
Loaded Oil
Loaded LongEUR
Loaded LongUSD
Loaded BTC
Calculating indicators...
Valid Signal Start Dates (SMA + Momentum ready):
Nasdaq: 1999-12-07
Gold: 1968-12-30
EuroStoxx50: 1999-09-29
TLT: 1999-10-04
Oil: 2001-05-25
LongEUR: 1999-09-24
LongUSD: 1999-09-24
BTC: 2017-07-09
Running backtest...
Backtest finished.
Strategy Results (2018-01-01 - 2025-12-31):
CAGR (USD): 36.49%
CAGR (USD, After Tax): 26.87%
CAGR (EUR): 36.93%
CAGR (EUR, After Tax): 27.19%
Max Drawdown (USD): -41.92%
Max Drawdown (EUR): -42.54%
Final Value (USD): 120136.14
Final Value (EUR): 102182.65
Asset Performance Breakdown:
Total_PnL Total_Profit Total_Loss Months_Held Win_Months Loss_Months Win_Rate
Asset
Gold 42844.028863 56123.841960 -16094.768109 50 29 21 58.000000
Nasdaq 31727.848087 58767.270174 -27169.298326 63 39 24 61.904762
BTC 26587.883044 54945.172093 -28357.289049 48 25 23 52.083333
Oil 12329.295476 32496.723447 -20167.427971 32 20 12 62.500000
EuroStoxx50 5994.241179 20890.686721 -17913.194588 34 17 17 50.000000
LongEUR 5314.599331 5765.270870 -450.671540 7 5 2 71.428571
LongUSD 3552.016298 6637.540074 -3085.523776 22 14 8 63.636364
TLT -6364.920977 2462.114301 -8827.035279 16 4 12 25.000000
SMA: 150
Top N: 3
TER: 0.95%
Perf Fee: 5.0%
Spread: 0.2% per trade
Rebalance Days: [1]
Loading data...
Loaded EUR/USD
Loaded Nasdaq
Loaded Gold
Loaded EuroStoxx50
Loaded TLT
Loaded Oil
Loaded LongEUR
Loaded LongUSD
Loaded BTC
Calculating indicators...
Valid Signal Start Dates (SMA + Momentum ready):
Nasdaq: 1999-12-07
Gold: 1968-12-30
EuroStoxx50: 1999-09-29
TLT: 1999-10-04
Oil: 2001-05-25
LongEUR: 1999-09-24
LongUSD: 1999-09-24
BTC: 2017-07-09
Running backtest...
Backtest finished.
Strategy Results (2018-01-01 - 2025-12-31):
CAGR (USD): 36.49%
CAGR (USD, After Tax): 26.87%
CAGR (EUR): 36.93%
CAGR (EUR, After Tax): 27.19%
Max Drawdown (USD): -41.92%
Max Drawdown (EUR): -42.54%
Final Value (USD): 120136.14
Final Value (EUR): 102182.65
Asset Performance Breakdown:
Total_PnL Total_Profit Total_Loss Months_Held Win_Months Loss_Months Win_Rate
Asset
Gold 42844.028863 56123.841960 -16094.768109 50 29 21 58.000000
Nasdaq 31727.848087 58767.270174 -27169.298326 63 39 24 61.904762
BTC 26587.883044 54945.172093 -28357.289049 48 25 23 52.083333
Oil 12329.295476 32496.723447 -20167.427971 32 20 12 62.500000
EuroStoxx50 5994.241179 20890.686721 -17913.194588 34 17 17 50.000000
LongEUR 5314.599331 5765.270870 -450.671540 7 5 2 71.428571
LongUSD 3552.016298 6637.540074 -3085.523776 22 14 8 63.636364
TLT -6364.920977 2462.114301 -8827.035279 16 4 12 25.000000
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•Ab 2018 passt es gut mit meinen Ergebnissen zusammen.
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22
•5Mon.
@randomdude Der Backtests passt auch gut auf den Verlauf des Wikifolios, es gibt ein paar Monate wo sich die Assets unterscheiden im großen und ganzen passt das aber CAGR liegt bei 55% bis Ende letzten Jahres und eine Max DD. von etwas weniger als 30%.
Also alles in allem scheint der Backtest zu funktionieren oder hast du Ideen, was nur vor 2018 nicht funktioniert?
Also alles in allem scheint der Backtest zu funktionieren oder hast du Ideen, was nur vor 2018 nicht funktioniert?
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•@Jesko Es ist kein Geheimnis, dass 3xGTAA auf die heutigen Verhältnisse optimiert ist. Und genau das war auch eine der Ideen: Eine Strategie finden, die zu BTC passt. Die performt vielleicht in 5 oder 10 Jahren nicht mehr so gut und man muss nachsteuern. Aber es ist bewiesen, dass das Grundprinzip von GTAA funktioniert, erfolgreich umsetzbar ist und variierbar ist.
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22
•@Jesko Und: Gut, dass du auch festgestellt hast, dass das Modell eine gewisse Robustheit hat. Es fliegt einem beispielsweise nicht gleich um die Ohren, wenn man mal nicht genau zum Monatswechsel handeln kann.
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22
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