Liebe Community,
einige von euch sitzen hier mit im Boot und auch ich bleibe natürlich bei $OMDA (-4,83 %) investiert.
Canaccord hat nach Vorlage der vorläufigen Zahlen sein Kursziel von 28$ bestätigt und die Einstufung „buy“ beibehalten.
Details zur und Basis für die Bewertung wie folgt:
Canaccord Genuity hat seine Kaufempfehlung ("Buy") und das Kursziel von 28,00 USD für Omada Health Inc (NASDAQ:OMDA) nach der Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr bekräftigt. Dieses Kursziel entspricht einem Aufwärtspotenzial von 74 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 16,12 USD. Vier Analysten haben ihre Gewinnschätzungen für die kommende Periode nach oben korrigiert.
Omada Health gab die vorläufige Umsatzspannen für das vierte Quartal 2025 und das Gesamtjahr bekannt, die sowohl die Schätzungen von Canaccord als auch die Konsensprognosen übertrafen. Das Unternehmen meldete 886.000 registrierte Mitglieder, was einem Wachstum von 55 % im Jahresvergleich entspricht und eine Beschleunigung gegenüber dem im dritten Quartal verzeichneten Wachstum von 52,8 % darstellt. Dieser Wachstumskurs ist bemerkenswert für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 933 Mio. USD und einem Umsatz der letzten zwölf Monate von 232,3 Mio. USD.
Die vorläufigen Ergebnisse deuten auf ein Umsatzwachstum von 50 % bis 54 % hin, was der Wachstumsrate von rund 50 % im dritten Quartal entspricht. Omada machte in dieser Mitteilung keine Angaben zum bereinigten EBITDA oder zur Prognose für 2026. Das Unternehmen ist noch nicht profitabel und verzeichnete in den letzten zwölf Monaten ein negatives EBITDA von 17 Mio. USD.
Canaccord bewertet den Zuwachs an registrierten Mitgliedern positiv und merkt an, dass Omada typischerweise zu Beginn eines neuen Leistungsjahres, wenn neue Kundenprogramme starten, ein starkes Mitgliederwachstum verzeichnet. Die starken zusätzlichen Mitgliederzuwächse im dritten und vierten Quartal unterstreichen die robuste Nachfrage nach den Angeboten von Omada. Dieses Wachstum geht einher mit einer starken Bilanz des Unternehmens, die eine solide Liquidität 3. Grades (Current Ratio) von 3,64 aufweist. Dies bedeutet, dass die liquiden Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten um mehr als das Dreifache übersteigen.
Die vorläufigen Ergebnisse zeigen die zunehmende Dynamik von Omada mit seinen Angeboten im Bereich kardiometabolisches und Adipositas-Management, die sich an Arbeitgeber und Krankenkassen richten. Diese sind derzeit mit erheblichem Gegenwind durch steigende medizinische Kosten konfrontiert. Mit einer Bruttogewinnmarge von 64,3 % zeigt Omada trotz aktueller Marktherausforderungen eine starke Wirtschaftlichkeit auf Einzelkundenebene.
