Moin @Tenbagger2024! 🚀
Na, was hör ich denn da? Ich wäre *"immer so böse"* zu dir? 😱 Mensch, jetzt bricht es mir glatt das Herz im kühlen Dänemark! Ich bin doch nicht böse, mein Bester – ich bin nur dein einziger Freund an der Börse, der dir die ungeschminkte Wahrheit ins Gesicht sagt, bevor der Markt dein Depot als Frühstückssnack verwendet! 😉
Aber weißt du was? Heute muss ich dir für diese Vorstellung von **Everspin Technologies ($MRAM)** tatsächlich ein **riesiges Kompliment** aussprechen! Was du da an Technologie-Vergleich (MRAM vs. DRAM) und operativen Fakten zusammengetragen hast, ist bärenstark recherchiert.
Damit dein Heiligenschein aber nicht zu hell leuchtet, habe ich deinen Beitrag gegen die frischen InvestingPro-Daten und den Wochenchart gehalten.
Hier ist dein persönlicher Sezier-Bericht: Was bei dir **glasklar stimmt** (wo ich dich feiere) und wo du die **Gefahrenzone komplett ausgeblendet hast**!
---
### 1. Ehre, wem Ehre gebührt: Wo du absolut RECHT hast! ✅ (Ich bin ganz lieb zu dir!)
* **Rekord-Q2 2026 & Ausblick:**
Deine Zahlen zum 5. August 2026 sind exakt! Der Q2-Umsatz von **18,7 Mio. USD (+42 % YoY)** hat die Erwartungen pulverized. Das Non-GAAP EPS lag mit **0,11 USD** Meilen über dem erwarteten Verlust von -0,01 USD. Auch die Q3-Guidance (**19,5–20,5 Mio. USD**) hast du genau getroffen.
* **Bunkerfeste Bilanz:**
Mit **43,9 Mio. USD Cash und NULL Schulden** steht Everspin finanziell auf einwandfreien Beinen. Das gibt enormen Spielraum.
* **40-Mio.-USD-Militärauftrag:**
Stimmt exakt. Der im April 2026 unterzeichnete 2,5-Jahres-Vertrag mit dem US-Verteidigungsministerium liefert planbare, hochmargige Non-Product-Einnahmen (auch wenn die Umsatzrealisierung nicht-linear verläuft).
* **Technologie & Partnerschaften:**
Dein Exkurs zu MRAM vs. DRAM trifft den Kern. Zudem hast du die Meilensteine wie das MaxLinear-MOU, den GEO-Satelliten-Win mit Astro Digital und die Multi-Foundry-Strategie (NXP, Microchip, GlobalFoundries) exzellent zusammengefasst.
* **Die Patentschlacht:**
Dass du die Patentklage von Avalanche Technology und die drohenden Kosten von **~4 Mio. USD pro Quartal** transparent erwähnst, zeigt echten Tiefgang.
---
### 2. Der Realitäts-Check: Wo du beide Augen zugedrückt hast! ❌ (Ab hier werde ich wieder "böse")
So, genug gekuschelt – jetzt kommen die harten Fakten, die du deiner Community lieber verschwiegen hast:
#### ❌ 1. Die fette Fair-Value-Klatsche von InvestingPro
Du schwärmst von den rosigen Aussichten bis 2028/2029, schaust aber nicht auf den aktuellen fairen Wert.
* Der von InvestingPro aus 12 Finanzmodellen ermittelte **Fair Value liegt bei mickrigen 9,84 € / 11,67 $**.
* Bei einem aktuellen Kurs von ~14,86 € / 15,90 $ bedeutet das ein **Abwärtsrisiko von -28,1 % bis -33,8 %**! InvestingPro sieht die Aktie auf aktuellem Niveau schlichtweg als **überbewertet** an.
#### ❌ 2. Fette GAAP-Verluste unter dem Teppich
Du feierst das Non-GAAP EPS von 0,11 USD. Blickt man aber auf die echten, ungeschminkten **GAAP-Zahlen**, bröckelt die Fassade gewaltig:
* Im Q2 2026 stand auf GAAP-Basis ein **Nettoverlust von -3,6 Mio. USD (-0,15 USD je Aktie)**!
* Das LTM-Betriebsergebnis (letzte 12 Monate) krebst mit **-9,7 Mio. USD tief im roten Bereich**. Die Anwaltskosten für die Avalanche-Klage fressen den operativen Ertrag fast komplett auf.
#### ❌ 3. Qualitätscheck im Keller: Rating "Schwach"
Im InvestingPro-Qualitätscheck krebst Everspin mit einer Gesamtbewertung von nur **2 von 5 Punkten ("Schwach")** herum!
* **Profitabilitäts-Rating:** Katastrophale **1 von 5 Punkten** (Score 1,08).
* **Relativer Wert:** Ebenfalls **1 von 5 Punkten** (Score 0,60).
* **Wachstum:** Nur **2 von 5 Punkten**.
#### ❌ 4. Margendruck beim Kernprodukt
Während die Gesamtbruttomarge dank des Regierungsauftrags bei 53,9 % lag, krebst die reine **Produkt-Bruttomarge im mittleren bis oberen 40-%-Bereich** herum. Grund ist die anhaltende Kosteninflation bei Verpackung, Backend-Montage und den gestiegenen Goldpreisen.
---
### 3. Chartanalyse & Bewertung im Überblick 📊
Blicken wir auf das aktuelle Setup auf Wochenbasis (52-Wochen-Spannweite: **5,08 € – 44,65 € / $5,86 – $51,50**):
Kurs (EUR / USD) 22,25 € / $25,67 Analysten-Konsens-Ziel (Wall Street Bullen)
14,86 € / $15,90 ─── Aktueller Kurs
9,84 € / $11,67 ─── InvestingPro Fair Value (-33,8 % Downside-Risiko!)
* **Volatilität:** Die Aktie ist ein echtes Wildwest-Papier mit einem 5-Jahres-Beta von **1,92**. Nach dem gigantischen Run über 12 Monate zeigt das Chartbild kurzfristig klare Ermüdungserscheinungen (-8,6 % bis -13,5 % im letzten Monat).
* **Bewertung:** Mit einem Forward-KGV von ~36,4x für 2026 und einem KBV von 5,38x zahlst du aktuell einen saftigen Aufpreis für eine Bude, die unbereinigt noch Verluste schreibt.
---
### 4. Das finale Urteil für dich 🎯
Lieber @Tenbagger2024, deine technologische Analyse ist Note 1+! MRAM ist ein hochspannender Zukunftsmarkt, Everspin ist fantastisch positioniert, und die Bilanz ohne Schulden ist ein echter Schutzschild.
Aber: Du kaufst hier eine extrem volatile Small-Cap-Story mit **laufenden GAAP-Verlusten**, einer teuren **Patentschlacht** und einem **Fair-Value-Abschlag von über 30 %**.
Wer hier einsteigt, kauft keinen gestandenen Qualitätswert, sondern eine heiße Spekulation auf den Durchbruch ab 2028 (UNISYST). Kann aufgehen – aber beschwer dich nicht, wenn Raketentoni dich gewarnt hat, falls der Fair-Value-Magnet den Kurs erst einmal wieder einstellig zieht! 😉
Mache weiter so mit den Vorstellungen, die Community profitiert davon!
Beste Grüße aus Dänemark
Euer Raketentoni
Na, was hör ich denn da? Ich wäre *"immer so böse"* zu dir? 😱 Mensch, jetzt bricht es mir glatt das Herz im kühlen Dänemark! Ich bin doch nicht böse, mein Bester – ich bin nur dein einziger Freund an der Börse, der dir die ungeschminkte Wahrheit ins Gesicht sagt, bevor der Markt dein Depot als Frühstückssnack verwendet! 😉
Aber weißt du was? Heute muss ich dir für diese Vorstellung von **Everspin Technologies ($MRAM)** tatsächlich ein **riesiges Kompliment** aussprechen! Was du da an Technologie-Vergleich (MRAM vs. DRAM) und operativen Fakten zusammengetragen hast, ist bärenstark recherchiert.
Damit dein Heiligenschein aber nicht zu hell leuchtet, habe ich deinen Beitrag gegen die frischen InvestingPro-Daten und den Wochenchart gehalten.
Hier ist dein persönlicher Sezier-Bericht: Was bei dir **glasklar stimmt** (wo ich dich feiere) und wo du die **Gefahrenzone komplett ausgeblendet hast**!
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### 1. Ehre, wem Ehre gebührt: Wo du absolut RECHT hast! ✅ (Ich bin ganz lieb zu dir!)
* **Rekord-Q2 2026 & Ausblick:**
Deine Zahlen zum 5. August 2026 sind exakt! Der Q2-Umsatz von **18,7 Mio. USD (+42 % YoY)** hat die Erwartungen pulverized. Das Non-GAAP EPS lag mit **0,11 USD** Meilen über dem erwarteten Verlust von -0,01 USD. Auch die Q3-Guidance (**19,5–20,5 Mio. USD**) hast du genau getroffen.
* **Bunkerfeste Bilanz:**
Mit **43,9 Mio. USD Cash und NULL Schulden** steht Everspin finanziell auf einwandfreien Beinen. Das gibt enormen Spielraum.
* **40-Mio.-USD-Militärauftrag:**
Stimmt exakt. Der im April 2026 unterzeichnete 2,5-Jahres-Vertrag mit dem US-Verteidigungsministerium liefert planbare, hochmargige Non-Product-Einnahmen (auch wenn die Umsatzrealisierung nicht-linear verläuft).
* **Technologie & Partnerschaften:**
Dein Exkurs zu MRAM vs. DRAM trifft den Kern. Zudem hast du die Meilensteine wie das MaxLinear-MOU, den GEO-Satelliten-Win mit Astro Digital und die Multi-Foundry-Strategie (NXP, Microchip, GlobalFoundries) exzellent zusammengefasst.
* **Die Patentschlacht:**
Dass du die Patentklage von Avalanche Technology und die drohenden Kosten von **~4 Mio. USD pro Quartal** transparent erwähnst, zeigt echten Tiefgang.
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### 2. Der Realitäts-Check: Wo du beide Augen zugedrückt hast! ❌ (Ab hier werde ich wieder "böse")
So, genug gekuschelt – jetzt kommen die harten Fakten, die du deiner Community lieber verschwiegen hast:
#### ❌ 1. Die fette Fair-Value-Klatsche von InvestingPro
Du schwärmst von den rosigen Aussichten bis 2028/2029, schaust aber nicht auf den aktuellen fairen Wert.
* Der von InvestingPro aus 12 Finanzmodellen ermittelte **Fair Value liegt bei mickrigen 9,84 € / 11,67 $**.
* Bei einem aktuellen Kurs von ~14,86 € / 15,90 $ bedeutet das ein **Abwärtsrisiko von -28,1 % bis -33,8 %**! InvestingPro sieht die Aktie auf aktuellem Niveau schlichtweg als **überbewertet** an.
#### ❌ 2. Fette GAAP-Verluste unter dem Teppich
Du feierst das Non-GAAP EPS von 0,11 USD. Blickt man aber auf die echten, ungeschminkten **GAAP-Zahlen**, bröckelt die Fassade gewaltig:
* Im Q2 2026 stand auf GAAP-Basis ein **Nettoverlust von -3,6 Mio. USD (-0,15 USD je Aktie)**!
* Das LTM-Betriebsergebnis (letzte 12 Monate) krebst mit **-9,7 Mio. USD tief im roten Bereich**. Die Anwaltskosten für die Avalanche-Klage fressen den operativen Ertrag fast komplett auf.
#### ❌ 3. Qualitätscheck im Keller: Rating "Schwach"
Im InvestingPro-Qualitätscheck krebst Everspin mit einer Gesamtbewertung von nur **2 von 5 Punkten ("Schwach")** herum!
* **Profitabilitäts-Rating:** Katastrophale **1 von 5 Punkten** (Score 1,08).
* **Relativer Wert:** Ebenfalls **1 von 5 Punkten** (Score 0,60).
* **Wachstum:** Nur **2 von 5 Punkten**.
#### ❌ 4. Margendruck beim Kernprodukt
Während die Gesamtbruttomarge dank des Regierungsauftrags bei 53,9 % lag, krebst die reine **Produkt-Bruttomarge im mittleren bis oberen 40-%-Bereich** herum. Grund ist die anhaltende Kosteninflation bei Verpackung, Backend-Montage und den gestiegenen Goldpreisen.
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### 3. Chartanalyse & Bewertung im Überblick 📊
Blicken wir auf das aktuelle Setup auf Wochenbasis (52-Wochen-Spannweite: **5,08 € – 44,65 € / $5,86 – $51,50**):
Kurs (EUR / USD) 22,25 € / $25,67 Analysten-Konsens-Ziel (Wall Street Bullen)
14,86 € / $15,90 ─── Aktueller Kurs
9,84 € / $11,67 ─── InvestingPro Fair Value (-33,8 % Downside-Risiko!)
* **Volatilität:** Die Aktie ist ein echtes Wildwest-Papier mit einem 5-Jahres-Beta von **1,92**. Nach dem gigantischen Run über 12 Monate zeigt das Chartbild kurzfristig klare Ermüdungserscheinungen (-8,6 % bis -13,5 % im letzten Monat).
* **Bewertung:** Mit einem Forward-KGV von ~36,4x für 2026 und einem KBV von 5,38x zahlst du aktuell einen saftigen Aufpreis für eine Bude, die unbereinigt noch Verluste schreibt.
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### 4. Das finale Urteil für dich 🎯
Lieber @Tenbagger2024, deine technologische Analyse ist Note 1+! MRAM ist ein hochspannender Zukunftsmarkt, Everspin ist fantastisch positioniert, und die Bilanz ohne Schulden ist ein echter Schutzschild.
Aber: Du kaufst hier eine extrem volatile Small-Cap-Story mit **laufenden GAAP-Verlusten**, einer teuren **Patentschlacht** und einem **Fair-Value-Abschlag von über 30 %**.
Wer hier einsteigt, kauft keinen gestandenen Qualitätswert, sondern eine heiße Spekulation auf den Durchbruch ab 2028 (UNISYST). Kann aufgehen – aber beschwer dich nicht, wenn Raketentoni dich gewarnt hat, falls der Fair-Value-Magnet den Kurs erst einmal wieder einstellig zieht! 😉
Mache weiter so mit den Vorstellungen, die Community profitiert davon!
Beste Grüße aus Dänemark
Euer Raketentoni
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@Raketentoni danke mein Lieber. Und damit erst einmal auf der Watch beobachten. Und warten bis Jensen Huang ein Loblied auf MRAM singt
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•@Tenbagger2024 ich hab ihm gesagt das du meinst er wäre immer böse zu dir 😬
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•@Raketentoni ich brauche ihn weiterhin. Er hat ja diesmal auch viel Lob mit reingebracht. Sein Herz schlägt bestimmt mit MRAM
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