Guten Tag euch allen! Ich habe in meiner Analyse festgestellt, dass die Aktie von Springer Nature ($SPG (+1,36 %)) wohl stark unterbewertet ist. Auf Basis der Guidance der Company und den Analystenmodellen ergibt sich für 2025 ein KGV von ca. 11. Im Vergleich zu den Peers (RELX, Wolters Kluwer) ist das recht niedrig. Das Geschäftsmodell ist sehr konservativ/stabil und margenstark, und das zugleich mit sehr hohen Markteintritsbarrieren.
Die Kursziele der Analysten (alle auf buy/outperform) liegen im Durschnitt bei ca. 28 EUR, also >50% über dem aktuellen Kurs.
Ich gehe davon aus, dass die Bewertung mit dem niedrigen Free Float (<15%) zusammenhängt, da die Altaktionäre nach dem IPO in 2024 noch nicht nennenswert Anteile verkauft haben... das dürfte große institutionelle Käufer eher abschrecken. Da BC Partners Anteile verkaufen wird könnte es gut sein, dass der Kurs nach diesem Event deutlich nach oben läuft...
Was ist eure Meinung dazu?