Für alle die am Freitag überrascht waren dass $DEFI (-2,56 %) so abgerauscht ist.
DeFi Technologies Inc. $DEFI (-2,56 %) gibt die Finanzergebnisse für Q3 2025 bekannt: Umsatz von 22,5 Millionen US-Dollar, Betriebsergebnis von 9 Millionen US-Dollar und Wechsel in der Geschäftsführung.
- Umsatzerlöse und Betriebsergebnis: Für die drei Monate zum 30. September 2025 meldete DeFi Technologies einen Umsatz von 22,5 Millionen US-Dollar für das Quartal. Das Betriebsergebnis belief sich auf 9 Millionen US-Dollar, was die starke Rentabilität des Kerngeschäfts widerspiegelt. Diese Ergebnisse unterstreichen die solide operative Leistung und das anhaltende Umsatzwachstum des Unternehmens.
- Erhebliches Wachstum der AUM: Das Asset-Management-Geschäft von Valour verzeichnete zum 30. September 2025 AUM im Wert von rund 989,1 Millionen US-Dollar, gegenüber 772,9 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025. Dies spiegelt die steigende Nachfrage der Anleger und den Anstieg der Preise für digitale Vermögenswerte wider.
- Anhaltende Zuflüsse: Valour verzeichnete in diesem Zeitraum jeden Monat Nettomittelzuflüsse in seine ETP-Produkte, die sich für das Quartal auf insgesamt 38,8 Millionen US-Dollar und seit Jahresbeginn bis zum 30. September 2025 auf 116,2 Millionen US-Dollar beliefen.
- Umsatzprognose 2025: Das Unternehmen revidiert seine zuvor angekündigte Umsatzprognose für 2025 von 218,6 Millionen US-Dollar auf 116,6 Millionen US-Dollar. Diese Anpassung spiegelt eine Verzögerung bei der Umsetzung von DeFi-Alpha-Arbitrage-Möglichkeiten wider, die auf die zunehmende Verbreitung von Treasury-Unternehmen für digitale Vermögenswerte und die Konsolidierung der Preise für digitale Vermögenswerte in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 zurückzuführen ist. Dies hat vorübergehend zu einem Rückgang der Arbitrage-Aktivitäten und einer Verringerung der verfügbaren Trading-Spreads geführt. Mit einer soliden Bilanz, die durch die kürzlich erfolgte Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar gestärkt wurde, ist das Unternehmen gut positioniert, um bei sich verändernden Marktbedingungen um künftige Arbitrage-Möglichkeiten mit hohen Margen zu konkurrieren.
- Wechsel in der Geschäftsführung: Johan Wattenström, Mitbegründer von Valour und DeFi Technologies, wird die Position des Geschäftsführers und Vorstandsvorsitzenden von DeFi Technologies übernehmen, während Olivier Roussy Newton weiterhin als strategischer Berater tätig sein wird.
- Umsatz: Der Umsatz belief sich für das am 30. September 2025 endende Quartal auf 22,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 28,1 Millionen US-Dollar im am 30. September 2024 endenden Quartal. Während die Erträge aus Staking und Lending, Handelsprovisionen und Verwaltungsgebühren aufgrund des höheren verwalteten Vermögens („Assets under Management”, AUM) gestiegen sind, gingen die Gesamterträge aufgrund geringerer Erträge aus realisierten und nicht realisierten Gewinnen (Verlusten) aus digitalen Vermögenswerten und ETPs zurück. Diese Einnahmen schwanken in Abhängigkeit von den Marktbedingungen, insbesondere von den Schwankungen der Preise für digitale Vermögenswerte. Der Umsatz für die neun Monate bis zum 30. September 2025 belief sich auf 80 Millionen US-Dollar, verglichen mit 51,3 Millionen US-Dollar in den vergleichbaren neun Monaten bis zum 30. September 2024, was die gestiegene Rentabilität aufgrund des Wachstums der AUM seit Jahresbeginn widerspiegelt.
- Betriebsergebnis: Das Betriebsergebnis belief sich in Q3 2025 auf 9 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang gegenüber den 14,4 Millionen US-Dollar in Q3 2024 entspricht, da die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahresquartal um 5,6 Millionen US-Dollar zurückgingen. Das Betriebsergebnis für die neun Monate bis zum 30. September 2025 belief sich auf 39,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Betriebsverlust von 1,6 Millionen US-Dollar in den neun Monaten bis zum 30. September 2024, was die verbesserte Rentabilität aufgrund des Wachstums unserer AUM widerspiegelt.
- Valour Staking/Lending und Verwaltungsgebühren: In Q3 2025 erzielten Valour Inc. und Valour Digital Securities Limited (zusammen „Valour“) Staking- und Lending-Einnahmen in Höhe von 7,4 Millionen US-Dollar sowie Verwaltungsgebühren in Höhe von 2,8 Millionen US-Dollar. Beide Werte konnten aufgrund gestiegener AUM gegenüber Q3 2024 (6,5 Millionen US-Dollar bzw. 1,5 Millionen US-Dollar) verbessert werden.
- Stillman Digital: Für das am 30. September 2025 endende Quartal erzielte Stillman Digital Handelsprovisionen in Höhe von 2,2 Millionen US-Dollar. Stillman wurde in Q4 2024 erworben und befand sich daher im Vergleichsquartal 2024 nicht im Besitz des Unternehmens.
- Reflexivity Research: In dem am 30. September 2025 endenden Quartal erzielte Reflexivity Research Forschungsumsätze in Höhe von 109.500 US-Dollar, gegenüber 468.000 US-Dollar im am 30. September 2024 endenden Quartal. Das Management konzentriert sich auf die Wiederbelebung dieses Geschäftsbereichs, während dessen Forschungsprodukte weiterhin das Wachstum des ETP-Geschäfts von Valour unterstützen.
- Venture-Portfolio: Die acht privaten Venture-Investitionen des Unternehmens hatten zum 30. September 2025 einen Marktwert von 44 Millionen US-Dollar.
- Advisory-Umsatz: In dem am 30. September 2025 endenden Quartal erzielte das neue DeFi Advisory-Geschäft mit zwei Kunden einen Umsatz von 192.407 US-Dollar. Dies ist ein neuer Geschäftsbereich, den das Unternehmen im dritten Quartal eingeführt hat.
- Aktienrückkäufe: Das Unternehmen hat 935.900 Aktien für insgesamt 2.444.880 US-Dollar (ca. 2,61 US-Dollar pro Aktie) zurückgekauft. Das Unternehmen wird weiterhin opportunistisch Aktien auf dem freien Markt zurückkaufen.
Kassenbestand und Finanzmittel
- Kassenbestand: Zum 30. September 2025 belief sich der konsolidierte Kassenbestand von DeFi Technologies auf auf 119,5 Millionen US-Dollar.
- Treasury-Bestände: Zum 30. September 2025 umfassten die Bestände des Unternehmens eine Mischung aus digitalen Vermögenswert-Token im Wert von insgesamt rund 46,2 Millionen US-Dollar.
Gesamtwert der Bar- und digitalen Vermögenswerte: 165,7 Millionen US-Dollar zum 30. September 2025.
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