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thedonofstocks
@der_Don
3Tg·

🧠 BYD kaufen – nur wegen der Ausschüttung?

Hallo zusammen,


Ich habe gerade eine Limit-Order über 40 $1211 (-0,05 %) -Aktien bei 40 € laufen und frage mich ehrlich:


Lohnt sich der Einstieg jetzt – nur wegen der angekündigten Sonderausschüttung im Juni?


🔍 Hintergrund:


BYD plant am 10. Juni 2025 eine großzügige Ausschüttung an Aktionäre. Wer am Stichtag investiert ist, bekommt:


  • 📦 8 Bonusaktien je 10 Aktien → steuerpflichtig
  • 🎁 12 Kapitalisierungsaktien je 10 Aktien → nicht steuerpflichtig
  • 💶 Bardividende von 39,74 RMB je 10 Aktien → nicht steuerpflichtig



Bei 40 Aktien bedeutet das für mich:


  • ➕ 32 steuerpflichtige Bonusaktien
  • ➕ 48 steuerfreie Kapitalisierungsaktien
  • 💵 ca. 21 € Bardividende



Klingt erstmal nach einem No-Brainer, oder?


⚠️ Aber: Verwässerung nicht vergessen!


Natürlich bedeutet das nicht, dass ich plötzlich mehr Wert im Depot habe. Der Aktienkurs wird sich nach der Ausschüttung verhältnismäßig anpassen – d. h. verwässern. Also: mehr Aktien, aber weniger Kurs je Aktie. Netto bleibt der Wert erstmal gleich – nur die Bardividende bleibt ein realer Gewinn.


💡 Mein Gedanke:


Ich bin langfristig interessiert an BYD (E-Mobilität, Batteriesparte, Expansion). Aber ich bin unsicher, ob der Einstieg jetzt wirklich sinnvoll ist, oder ob ich mich nur von der “Sonderausschüttung” triggern lasse. Die Aktie ist zuletzt stark gelaufen, und Analysten sehen sie zum Teil noch höher (z. B. JPMorgan mit Kursziel 72 €), andere aber schon fair bewertet.


❓Frage an euch:


Was denkt ihr:


  • Würdet ihr die Aktie jetzt wegen der Sonderausschüttung kaufen?
  • Oder sagt ihr: Das ist Augenwischerei und langfristig zählt was anderes?



Bin gespannt auf eure Meinung – besonders von denen, die BYD vielleicht schon länger im Depot haben 🚗⚡


Gruss,

Don💸

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( Bild geklaut von @DiviMike )

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18 Kommentare
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Ozzel@Ozzel
3Tg
Sorry, aber ich verstehe deinen Post nicht ganz.

1. Du hast BYD doch schon gekauft – warum nicht vorher informieren, statt jetzt nachträglich Bestätigung zu suchen?

2. Das Bild und der Text stammen offensichtlich aus einem offenen Post mit exakt denselben Infos. Warum nicht einfach dort kommentieren, statt alles nochmal aufzuwärmen?

Meine Einschätzung zu BYD und der aktuellen Ausschüttung:

BYD plant eine Ausschüttung, die in ihrer Konstruktion ziemlich fragwürdig ist. Es gibt:
• 8 Bonusaktien je 10 gehaltene Aktien (steuerpflichtig),
• 12 Kapitalisierungsaktien je 10 Aktien (nicht steuerpflichtig, aber kursverwässernd),
• 39,74 RMB Bardividende je 10 Aktien (nicht steuerpflichtig),
• aber nur bei vollen 10er-Stückelungen – wer z. B. 23 Stück hält, geht teilweise leer aus.

Das Ganze führt zu einer Verwässerung: Du hast danach mehr Aktien, aber zu einem geringeren Kurs – unterm Strich bleibt der Wert gleich (abgesehen von Bonusaktien und Dividende). Klingt nach viel, ist aber real kaum ein Vorteil, wenn man die Steuerpflicht und die Kursanpassung berücksichtigt.

Fazit: Für mich kein Grund, BYD jetzt extra in 10er-Paketen zu kaufen. Wer schon investiert ist, kann’s mitnehmen – aber ein Neueinstieg nur wegen dieser Ausschüttung lohnt sich meiner Meinung nach nicht. Zu kompliziert, zu wenig Mehrwert, zu viel Show.
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thedonofstocks@der_Don
3Tg
@Ozzel Nur zur Klarstellung: Ich habe die Aktie bislang nicht gekauft, sondern – wie im Beitrag formuliert ( erster Satz ) – eine Limit-Order bei 40 € platziert. Die Idee dahinter war bewusst, im Vorfeld Feedback von der Community einzuholen, bevor eine mögliche Ausführung erfolgt.

Was das Bild betrifft: Mir war bewusst, dass es bereits im Umlauf ist, daher habe ich den ursprünglichen Ersteller auch transparent unter dem Bild verlinkt. Mein Ziel war es nicht, Inhalte zu wiederholen, sondern gezielt eine neue Diskussion zu starten – insbesondere zur Frage: Wie sinnvoll ist ein Einstieg aktuell, nur wegen dieser Ausschüttung?

Deine Einschätzung zur Ausschüttung teile ich in vielen Punkten – gerade was die Kursverwässerung und den begrenzten realen Mehrwert betrifft. Trotzdem finde ich den Community-Austausch zu solchen Themen spannend, gerade weil die Meinungen hierzu oft auseinandergehen.

Danke für deinen Beitrag zur Diskussion – genau dafür ist die Plattform da.
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Ozzel@Ozzel
3Tg
Oh ja entschuldige, das hatte ich tatsächlich überlesen, ich dachte du hattest final gekauft.
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thedonofstocks@der_Don
3Tg
@Ozzel alles gut kann ja mal passieren. Dennoch danke für deine Einschätzung im 2. Teil deines Kommentars✌🏼
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Ozzel@Ozzel
3Tg
@der_Don gerne ☺️
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Richard V.@rvogel
3Tg
@Ozzel sorry, ich hätte zu Deinem Post noch eine kleine Frage: werden die Bonusaktien nicht auch kursverwässernd? Man sieht mittlerweile mancherorts, dass BYD einen 3:1 Quasisplit macht. Das bedeutet doch, dass durch die Steuerpflicht der Bonusaktien effektiv zu einem realisierten Verlust führt, zumindest kurzfristig, oder habe ich da was falsch verstanden? Da muss man doch eigentlich die Aktien vor dem Stichtag verkaufen und unmittelbar nachher kaufen, um neutral zu bleiben.
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Ozzel@Ozzel
3Tg
@rvogel, gute Frage – ich hab mich mit dem Thema auch intensiver beschäftigt, weil das Ganze ziemlich undurchsichtig aufgezogen ist.

Also ja, die Kapitalisierungsaktien (12 je 10) sind quasi ein Aktiensplit, nicht steuerpflichtig, aber natürlich kursverwässernd.
Die Bonusaktien (8 je 10) sind dagegen steuerpflichtig, obwohl sie ebenfalls zu einer Verwässerung beitragen. Und genau da liegt das Problem:
Man bekommt zwar mehr Stücke, aber der Kurs sinkt entsprechend – und trotzdem werden Steuern auf einen fiktiven „Gewinn“ fällig. Effektiv kann das kurzfristig wie ein Verlust wirken, obwohl man nichts realisiert hat.

Ich sehe das ganz ähnlich wie du: Unterm Strich bleibt das für viele Anleger ein Nullsummenspiel oder sogar ein Nachteil – vor allem, wenn der Freibetrag schon aufgebraucht ist.

Dein Gedanke, vor dem Stichtag zu verkaufen und danach wieder zu kaufen, ist aus steuerlicher Sicht gar nicht so verkehrt – halt nur mit Timing- und Spread-Risiken verbunden.

Für mich persönlich ist das alles zu konstruiert – keine echte Dividende, keine nachhaltige Substanz. Ich würde deshalb definitiv nicht wegen dieser Ausschüttung kaufen.
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Pedro M.@serkeftin
7Std.
@rvogel same question!
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X N.@ngoog
3Tg
Schwierig zu sagen, wenn du bisher noch nicht in BYD investiert bist, weil niemand weiß wo der Kurs nach der Verwässerung stehen wird. Wird es in 1 Monat auf demselben Niveau wie jetzt bleiben? Wird der Kurs zwar verwässert sein, aber auf einem höheren Niveau als jetzt? Das bleibt die große Frage, was du aber tun kannst ist jetzt mit 10 Aktien in BYD reinzugehen, die Aktion mitzumachen und irgendwann nach der Verwässerung weiter aufstocken, wenn es deinen Wunschkurs erreicht hat.

Ich finde den Kurs jetzt um die 43€ sehr attraktiv, wenn man bedenkt, dass es ca. 20% Rückgang vom ATH ist. Daher habe ich heute auch nochmal aufgestockt. Langfristig 5+ Jahre spielen die paar Euro Kursunterschied meiner Meinung nach auch keine große Rolle mehr.
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thedonofstocks@der_Don
3Tg
@ngoog guter und vorallem gesunder Gedankengang. Ich denke genauso. In 5 Jahren interessiert es mich nicht mehr ob ich bei 40 oder 43€ eingestiegen bin, auch wenn man immer sagt, dass im Einkauf der Gewinn liegt.
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Hendan@Hendan
3Tg
If your aim is on the long term you already answered your question. For me it's about their competitive advantages over their competitors, their effort in the research and development of batteries and photovoltaic, their product portfolio and last but not least the fact they outsold Tesla in Europe in 2024
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Mennes@WolfOfAllStreets
3Tg
Habe mir heute auch mal eine „kleine“ Position ins Depot gelegt ✊

Weiß Jemand wie die Steuerpflichtigen Bonusaktien berechnet werden? Wie wird hier die Steuer abgezogen wenn ich Aktien erhalte? 🤔
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Mennes@WolfOfAllStreets
3Tg
Ein Gedanke den ich noch habe:

Wenn man die BYD-Ausschüttung nüchtern durchrechnet, gilt doch durch die Ausgabe der Bonus- und Kapitalisierungsaktien steigt zwar die Stückzahl im Depot, aber der Kurs sinkt (vermutlich) rechnerisch im gleichen Verhältnis. Heißt: Der Gesamtwert bleibt gleich, es entsteht kein echter Mehrwert.

Der Haken: Auf die Bonusaktien muss sofort Steuer gezahlt werden, obwohl der Kurs gleichzeitig runtergeht. Die Bardividende kann diesen Steuerabzug nicht ausgleichen. Unterm Strich hat man nach Steuern einen geringeren Depotwert als vorher, wenn man annimmt, dass der Kurs sich proportional anpasst.

Deshalb wäre es doch aus Anlegersicht eigentlich schlauer (?), vor der Ausschüttung zu verkaufen und danach wieder einzusteigen – so spart man sich die Steuerbelastung auf die Bonusaktien und kommt unterm Strich besser weg.

Natürlich gilt das nur, wenn der Kurs tatsächlich eins zu eins verwässert – aber aus rein rechnerischer Sicht bringt die Ausschüttung am Stichtag für bestehende Aktionäre keinen Vorteil, sondern eher einen Nachteil.

Oder sehe ich was falsch?
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Walther von der Vogelweide@WalthervonderVogelweide
3Tg
@WolfOfAllStreets das siehst Du richtig.
Und wenn BYD am 10.6. im Portfolio, dann in 10er Happen, sonst wird es noch übler!
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StocksBot@StocksBot
2Tg
Wenn du meinst, dass BYD mal so groß sein wird wie Toyota oder VW von den internationalen Verkäufen her und sich der chinesische Markt konsolidiert dann eventuell ja. Sonst würde ich keine Aktie rein nur wegen dem Kurs oder so wegen einer Ausschüttung. Schließlich wird der Kurs von der grundlegenden Performance des Unternehmens getrieben.
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financial_wizard_soahm@financial_wizard_soahm
2Tg
Wo wurde diese Aktion angekündigt bzw. wo findet man dazu etwas im Internet? Weil ich finde zu der Aktion leider gar nichts außer hier.
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X N.@ngoog
2Tg
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financial_wizard_soahm@financial_wizard_soahm
2Tg
@ngoog danke dir✌🏻
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