Moin zusammen,
vor kurzem habe ich mir ein extrem spannendes Unternehmen aus der Medizintechnik-Branche genauer angesehen: die Transmedics Group ($TMDX (+0,27 %) ).
Transmedics revolutioniert mit seinem Organ Care System (OCS) und dem National OCS Program (NOP) die Organtransplantation, indem es Organe außerhalb des Körpers vital hält und eine voll integrierte Logistik-Lösung bietet. Ein faszinierendes Geschäftsmodell!
Das ganze wurde natürlich in meinem 17 Punkte-Check genauer betrachtet:
🏰 Moat (Wettbewerbsvorteile): 5/5 Punkte
- Absoluter Weltmarktführer in der Nische, einzigartige Multi-Organ-Plattform (FDA-zugelassen), hohe Wechselkosten durch das NOP-Servicemodell, klarer technologischer Vorsprung und starke Markentreue.
📈 Wachstum: 5/5 Punkte
- Explosives Umsatzwachstum (>80% im letzten GJ, >140% CAGR 3 Jahre), beeindruckende Skalierbarkeit, profitiert von extrem starken Branchentrends (Organmangel), innovative Dienstleistung (NOP) und erfolgreiche Expansion.
⚠️ Risiko: 2/5 Punkte
- Wichtige Schwachpunkte: Eine laufende Sammelklage (Betrugsvorwürfe) stellt ein unkalkulierbares Risiko dar und ein starker Umsatzrückgang in der COVID-Krise zeigte Anfälligkeit. Zudem hohe Umsatzkonzentration auf das Leber-Segment.
⭐ Sonderpunkte: 1/2 Punkte
- Positiv: Hoher Insider-Anteil des Managements.
Gesamtfazit: Trotz der Risikopunkte hat Transmedics mit 13 von 17 Punkten meinen Check bestanden und kommt für einen Kauf in Frage.
Zusätzlich ist der Sparplan-Aktivator basierend auf dem historischen KGV an.
Wenn ihr die genauen Gedanken zu allen Unterpunkten hören wollt könnt ihr das im Youtube-Video tun:
https://www.youtube.com/watch?v=ZsU-raLB-yA
Wer von euch hat TransMedics selbst im Depot?
