Hey Leute,
heute möchte ich euch ein Unternehmen vorstellen, dass möglicherweise noch nicht auf eurem Radar ist, aber definitiv das Potenzial hat, eure Aufmerksamkeit (und vielleicht auch euer Portfolio) zu verändern: Mercado Libre ($MELI (+0,97 %)).
Meli ist Lateinamerikas größtes Unternehmen nach Marktkapitalisierung mit einer Bewertung von rund 100 Milliarden Dollar. Aber es ist viel mehr als nur ein Online-Marktplatz.
Warum ist Meli so besonders?
- Ein Ökosystem, das alles verbindet: Meli hat ein beeindruckendes Ökosystem aufgebaut, das E-Commerce, Logistik, Zahlungsabwicklung, Kreditvergabe und sogar Werbung umfasst. Es ist nicht nur ein Marktplatz, sondern ein komplettes "Betriebssystem" für den Handel in Lateinamerika.
- Starke Wettbewerbsvorteile: Das Unternehmen hat sich durch sein umfangreiches Logistiknetzwerk, seine etablierte Marke und seine enorme Nutzerbasis einen starken Wettbewerbsvorteil verschafft.
- Mercado Pago ist nicht nur ein Zahlungsabwickler, sondern bietet auch Kreditlösungen, digitale Geldbörsen und sogar Anlagekonten. Das Besondere ist, dass Mercado Pago unabhängig von traditionellen Banken operiert, was Meli ermöglicht, einen größeren Teil des Kuchens zu behalten. Im dritten Quartal 2024 trug dieser Bereich 41 % zum Gesamtumsatz bei.
- Meli hat seine eigene Logistiksparte Mercado Envios entwickelt, die von der Lagerung bis zur Lieferung alles abdeckt. Dies ist entscheidend, um den Bedürfnissen der Kunden in Lateinamerika gerecht zu werden und die Lieferzeiten zu verkürzen.
- Wachstumspotenzial: Lateinamerika ist eine Region mit einer jungen, wachsenden Bevölkerung und steigender Internetdurchdringung. Der E-Commerce-Markt in Lateinamerika wird voraussichtlich von 151 Milliarden Dollar im Jahr 2024 auf 232 Milliarden Dollar im Jahr 2028 wachsen.
Die Geschäftssegmente im Detail:
- Marktplatz: Das Herzstück des Unternehmens, das Verkäufer und Käufer zusammenbringt.
- Mercado Pago: Ein umfassendes Fintech-Angebot, das Zahlungen, Kredite und mehr umfasst.
- Mercado Crédito: Kredite für Verbraucher und kleine Unternehmen, die oft von traditionellen Banken übersehen werden.
- Mercado Envios: Die Logistiksparte, die für schnelle und zuverlässige Lieferungen sorgt.
- Mercado Ads: Eine wachsende Werbeplattform mit hohen Margen.
- Mercado Shops: Ermöglicht Händlern, ihre eigenen Online-Shops zu erstellen.
Wettbewerb und Herausforderungen:
Meli ist nicht ohne Konkurrenz. Amazon, Shopee und AliExpress sind ebenfalls in Lateinamerika aktiv. Meli hat jedoch durch sein tiefes Verständnis des lateinamerikanischen Marktes und seine maßgeschneiderten Lösungen einen Vorsprung. Trotzdem gibt es Risiken, wie die wirtschaftliche Volatilität in der Region und den Preisdruck im E-Commerce.
Die finanzielle Performance:
Meli hat eine bemerkenswerte Erfolgsbilanz. Das Unternehmen ist seit 2007 durchgängig cashflow-positiv und hat in den letzten zehn Jahren ein Umsatzwachstum von 36x erzielt.
Was bedeutet das für Investoren?
Meli ist ein Unternehmen, das sich in einem schnell wachsenden Markt befindet und ein solides Geschäftsmodell hat. Das Unternehmen ist sehr gut positioniert, um von der zunehmenden Digitalisierung in Lateinamerika zu profitieren.
- Langfristiges Wachstumspotenzial: Die Kombination aus E-Commerce, Fintech und Logistik macht Meli zu einem vielversprechenden langfristigen Investment.
- Innovationstreiber: Meli ist ständig bestrebt, neue Dienstleistungen zu entwickeln und seine bestehenden Angebote zu verbessern.
- Starke Führung: Das Management hat bewiesen, dass es in der Lage ist, Herausforderungen zu meistern und das Unternehmen erfolgreich zu führen.
Fazit
Mercado Libre ist mehr als nur ein Online-Marktplatz – es ist eine treibende Kraft der digitalen Transformation in Lateinamerika. Wenn ihr nach einem Unternehmen mit echtem Wachstumspotenzial sucht, solltet ihr Meli definitiv im Auge behalten.
Trackt ihr das Unternehmen bereits? Was haltet ihr von dem lateinamerikanischen Markt generell?
