Vielleicht ein interessanter Small Cap aus dem Softwarebereich habe ich in $CVLT (+2,78 %) gefunden.
Commvault: Software-Qualität mit neuer Ergebniskraft
CommVault (NASDAQ:CVLT) kommt aus der Software- und Datensicherungswelt. Das Unternehmen hilft Firmen dabei, Daten zu sichern, wiederherzustellen und Cyberrisiken besser zu kontrollieren. In einer Welt, in der Datenverlust und Cyberangriffe teuer werden, ist das ein Bereich mit strukturellem Rückenwind.
Die Geschichte hier ist weniger explosives Umsatzwachstum als vielmehr steigende Ertragskraft. Die EBIT-Marge liegt bei 8,8 %, der Fünfjahresschnitt bei 7,5 %. Der ROIC steht bei 12,1 %. Noch wichtiger: Analysten erwarten beim EBIT über drei Jahre ein Wachstum von satten 49,0 % pro Jahr. Auch das EPS soll kräftig anspringen - von 1,97 auf 4,29 Dollar.
Beim Umsatz wirkt Commvault zunächst unspektakulärer als die anderen beiden Namen. Die Erlöse stiegen in den letzten fünf Jahren im Schnitt um 8,2 %, künftig wird mit rund 14 % CAGR über drei Jahre gerechnet. Das Entscheidende ist hier aber die Kombination aus Software-Charakter, hoher Bruttomarge von 81,4 % und stark wachsendem Free Cashflow. Levered Free Cash Flow liegt bei 181,5 Millionen Dollar, die FCF-Rendite bei 5,3 %.
Die Aktie wurde zuletzt hart abgestraft und notiert nur noch bei rund 39 % ihres 52-Wochen-Hochs. Genau deshalb ist der Name interessant: Analysten sehen 79 % Potenzial bis 138,38 Dollar, InvestingPro rund 21 % bis 94,52 Dollar. Das ist der spekulativste Fall in diesem Screening, aber auch der mit dem größten Re-Rating-Potenzial, falls die Margenexpansion wie erwartet durchkommt
