Zusammenfassung:
1) EINLEITUNG
- In vielen Ländern der westlichen Welt ist es üblich, dass die größten Unternehmen auch an der Börse gehandelt werden.
- Diese Praxis ist in Deutschland historisch nicht so tief verwurzelt wie beispielsweise in den USA.
- Große deutsche Unternehmen wie Robert Bosch GmbH, die Schwarz Gruppe (einschließlich Lidl & Kaufland), die Aldi Gruppe, die EDEKA Gruppe, die REWE Gruppe oder Adolf Würth GmbH erzielen Milliardenumsätze und -gewinne, aber es gibt keine Möglichkeit, in Form von Aktien an diesen Gewinnen teilzuhaben.
2) VERSTÄNDNIS DES GESCHÄFTSMODELLS UND ERKENNEN DER KONKURRENZ
- DEFAMA AG ist ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert.
- Das Unternehmen kauft bestehende Immobilien zu attraktiven Preisen und vermietet sie.
- Der Fokus liegt auf "Retail Parks", die Supermärkte, Baumärkte, Drogerien und Fachgeschäfte umfassen.
- DEFAMA investiert in kleine bis mittelgroße Städte, in denen die Immobilien zu günstigeren Preisen erworben werden können.
- Die Strategie besteht darin, etablierte Retail Parks mit bonitätsstarken Mietern zu erwerben und diese langfristig zu halten.
- Die Top-Mieter von DEFAMA sind Kaufland/Lidl, Toom, EDEKA, Netto, Rewe/Penny, JSYK, Woolworth/KiK und Aldi Nord.
- Das Unternehmen finanziert Immobilienkäufe durch Kredite und arbeitet mit regionalen Banken zusammen.
- Der CEO von DEFAMA, Matthias Schrade, besitzt etwa 26% der Unternehmensanteile.
3) AUSWAHL UND PRÜFUNG VON KENNZAHLEN
- Wichtige Kennzahlen zur Bewertung der Rentabilität und Position von DEFAMA gegenüber der Konkurrenz werden überprüft.
- Zu den ausgewählten Kennzahlen gehören Umsatz- und FFO-Wachstum, Dividendenwachstum und -historie, Gesamtverschuldung und Verschuldungsquote sowie Ausschüttungsquote Dividende/FFO.
- Der Umsatz von DEFAMA ist im Vergleich zu seinen Wettbewerbern etwas geringer, das FFO/Share-Wachstum liegt jedoch näher beieinander.
- DEFAMA hat seit der Gründung 2014 eine kontinuierlich steigende Dividende gezahlt und verfügt über eine niedrige Ausschüttungsquote.
- Die Gesamtverschuldung von DEFAMA ist im Vergleich zu Deutsche Konsum REIT niedriger, während Realty Income eine solide Verschuldungsquote aufweist.
- Deutsche Konsum REIT ist das riskanteste Investment aufgrund seiner hohen Verschuldung und verschiedener Finanzinstrumente.
4) RISIKEN DES GESCHÄFTSMODELLS
- Das Geschäftsmodell von Immobiliengesellschaften wird in Zeiten steigender Zinsen risikoreicher.
- DEFAMA ist im Vergleich zu hoch verschuldeten Unternehmen wie Vonovia besser positioniert.
- Der Großteil der Mieteinnahmen von DEFAMA stammt von bonitätsstarken Mietern, was das Risiko von Mietrückständen verringert.
- Es besteht jedoch das Risiko von Leerständen, insbesondere wenn Mieter ihre Mietverträge nicht verlängern oder Insolvenz anmelden.
- Eine Konzentration auf bestimmte Mieter kann das Risiko erhöhen, wenn diese Mieter Schwierigkeiten haben.
- Das Unternehmen ist auch den üblichen Risiken des Immobilienmarktes ausgesetzt, wie z. B. Wertverluste aufgrund von Marktschwankungen.
- Änderungen in der Nachfrage nach Einzelhandelsimmobilien oder Veränderungen im Konsumverhalten könnten sich negativ auf die Mietauslastung auswirken.
- Die Wettbewerbssituation auf dem Immobilienmarkt kann sich ebenfalls auf die Rentabilität von DEFAMA auswirken.
- Es ist wichtig, dass DEFAMA seine Immobilien aktiv verwaltet und den Zustand sowie die Attraktivität der Objekte für Mieter aufrechterhält.
5) SCHLUSSFOLGERUNG
- DEFAMA AG ist ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert und von bonitätsstarken Mietern profitiert.
- Das Geschäftsmodell basiert auf dem Erwerb von Retail Parks in kleinen bis mittelgroßen Städten zu attraktiven Preisen.
- Die Auswahl der Kennzahlen zeigt, dass DEFAMA solide Rentabilitäts- und Finanzkennzahlen aufweist.
- Es gibt jedoch auch Risiken im Zusammenhang mit dem Immobilienmarkt, wie Leerstände und Konkurrenz.
- Investoren sollten diese Risiken berücksichtigen und eine umfassende Analyse des Unternehmens sowie des Immobilienmarktes durchführen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
DEFAMA steht für "Deutsche Fachmarkt AG". Es handelt sich um ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert und betreibt. DEFAMA erwirbt Retail Parks in kleinen bis mittelgroßen Städten und profitiert von den Mieteinnahmen, die von bonitätsstarken Mietern generiert werden. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, attraktive Preise für seine Immobilien zu erzielen und diese aktiv zu verwalten, um die Rentabilität zu maximieren.
1) EINLEITUNG
- In vielen Ländern der westlichen Welt ist es üblich, dass die größten Unternehmen auch an der Börse gehandelt werden.
- Diese Praxis ist in Deutschland historisch nicht so tief verwurzelt wie beispielsweise in den USA.
- Große deutsche Unternehmen wie Robert Bosch GmbH, die Schwarz Gruppe (einschließlich Lidl & Kaufland), die Aldi Gruppe, die EDEKA Gruppe, die REWE Gruppe oder Adolf Würth GmbH erzielen Milliardenumsätze und -gewinne, aber es gibt keine Möglichkeit, in Form von Aktien an diesen Gewinnen teilzuhaben.
2) VERSTÄNDNIS DES GESCHÄFTSMODELLS UND ERKENNEN DER KONKURRENZ
- DEFAMA AG ist ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert.
- Das Unternehmen kauft bestehende Immobilien zu attraktiven Preisen und vermietet sie.
- Der Fokus liegt auf "Retail Parks", die Supermärkte, Baumärkte, Drogerien und Fachgeschäfte umfassen.
- DEFAMA investiert in kleine bis mittelgroße Städte, in denen die Immobilien zu günstigeren Preisen erworben werden können.
- Die Strategie besteht darin, etablierte Retail Parks mit bonitätsstarken Mietern zu erwerben und diese langfristig zu halten.
- Die Top-Mieter von DEFAMA sind Kaufland/Lidl, Toom, EDEKA, Netto, Rewe/Penny, JSYK, Woolworth/KiK und Aldi Nord.
- Das Unternehmen finanziert Immobilienkäufe durch Kredite und arbeitet mit regionalen Banken zusammen.
- Der CEO von DEFAMA, Matthias Schrade, besitzt etwa 26% der Unternehmensanteile.
3) AUSWAHL UND PRÜFUNG VON KENNZAHLEN
- Wichtige Kennzahlen zur Bewertung der Rentabilität und Position von DEFAMA gegenüber der Konkurrenz werden überprüft.
- Zu den ausgewählten Kennzahlen gehören Umsatz- und FFO-Wachstum, Dividendenwachstum und -historie, Gesamtverschuldung und Verschuldungsquote sowie Ausschüttungsquote Dividende/FFO.
- Der Umsatz von DEFAMA ist im Vergleich zu seinen Wettbewerbern etwas geringer, das FFO/Share-Wachstum liegt jedoch näher beieinander.
- DEFAMA hat seit der Gründung 2014 eine kontinuierlich steigende Dividende gezahlt und verfügt über eine niedrige Ausschüttungsquote.
- Die Gesamtverschuldung von DEFAMA ist im Vergleich zu Deutsche Konsum REIT niedriger, während Realty Income eine solide Verschuldungsquote aufweist.
- Deutsche Konsum REIT ist das riskanteste Investment aufgrund seiner hohen Verschuldung und verschiedener Finanzinstrumente.
4) RISIKEN DES GESCHÄFTSMODELLS
- Das Geschäftsmodell von Immobiliengesellschaften wird in Zeiten steigender Zinsen risikoreicher.
- DEFAMA ist im Vergleich zu hoch verschuldeten Unternehmen wie Vonovia besser positioniert.
- Der Großteil der Mieteinnahmen von DEFAMA stammt von bonitätsstarken Mietern, was das Risiko von Mietrückständen verringert.
- Es besteht jedoch das Risiko von Leerständen, insbesondere wenn Mieter ihre Mietverträge nicht verlängern oder Insolvenz anmelden.
- Eine Konzentration auf bestimmte Mieter kann das Risiko erhöhen, wenn diese Mieter Schwierigkeiten haben.
- Das Unternehmen ist auch den üblichen Risiken des Immobilienmarktes ausgesetzt, wie z. B. Wertverluste aufgrund von Marktschwankungen.
- Änderungen in der Nachfrage nach Einzelhandelsimmobilien oder Veränderungen im Konsumverhalten könnten sich negativ auf die Mietauslastung auswirken.
- Die Wettbewerbssituation auf dem Immobilienmarkt kann sich ebenfalls auf die Rentabilität von DEFAMA auswirken.
- Es ist wichtig, dass DEFAMA seine Immobilien aktiv verwaltet und den Zustand sowie die Attraktivität der Objekte für Mieter aufrechterhält.
5) SCHLUSSFOLGERUNG
- DEFAMA AG ist ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert und von bonitätsstarken Mietern profitiert.
- Das Geschäftsmodell basiert auf dem Erwerb von Retail Parks in kleinen bis mittelgroßen Städten zu attraktiven Preisen.
- Die Auswahl der Kennzahlen zeigt, dass DEFAMA solide Rentabilitäts- und Finanzkennzahlen aufweist.
- Es gibt jedoch auch Risiken im Zusammenhang mit dem Immobilienmarkt, wie Leerstände und Konkurrenz.
- Investoren sollten diese Risiken berücksichtigen und eine umfassende Analyse des Unternehmens sowie des Immobilienmarktes durchführen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
DEFAMA steht für "Deutsche Fachmarkt AG". Es handelt sich um ein börsennotiertes Unternehmen, das in Supermarktimmobilien investiert und betreibt. DEFAMA erwirbt Retail Parks in kleinen bis mittelgroßen Städten und profitiert von den Mieteinnahmen, die von bonitätsstarken Mietern generiert werden. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, attraktive Preise für seine Immobilien zu erzielen und diese aktiv zu verwalten, um die Rentabilität zu maximieren.
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@AlexSch hallo ChatGPT 👋
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@RealMichaelScott Jaja ich weiß, aber halt trotzdem praktisch finde ich.
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