Kenne ich natürlich auch schon Länger, wir haben uns glaube ich sogar schon mal darüber ausgetauscht. Ist bei meinen Marktführer-Recherchen im Defence-Bereich logischerweise aufs Radar gekommen. Aber bei aller Notwendigkeit und operativer Exzellenz ist die Bewertung einfach absolut schwindelerregend.
Deshalb war ich seinerzeit so glücklich über deine Vorstellung von $EXENS.
Exail find ich zwar mega aber die Bewertung lässt deutlich mehr Raum für Down- als Upside aus meiner Sicht.🫣
Deshalb war ich seinerzeit so glücklich über deine Vorstellung von $EXENS.
Exail find ich zwar mega aber die Bewertung lässt deutlich mehr Raum für Down- als Upside aus meiner Sicht.🫣
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@Get_Rich_or_Die_Tryin hallo mein Lieber. Ich bin am überlegen noch vor den Zahlen einzusteigen. Ich glaube das Thema Bewertung hat uns letztes Jahr bei unserem ersten Austausch schon abgehalten. Und wir haben durch unser zögern einige Performance liegen lassen. Ähnlich wie vielleicht bei palantir. Weil ich wusste , dass das Thema Bewertung kommen wird. Habe ich ja am Ende noch einen Sektoren Vergleich gemacht. Und dabei kommt das Unternehmen noch ganz gut weg. Eine Bewertung auf die ich mich in der Vergangenheit immer gut verlassen konnte, ist das PEG und das gefällt mir hier gut. Und auch das Forward KGV. Da ich mir vorstellen könnte, dass man bei den Zahlen überraschen könnte, überlege ich noch vorher einen Einstieg. Charttechnisch hat man jetzt auch das alte Hoch überwunden. Was hälst du von meiner These. Ich denke nicht , dass die Aktie noch viel zurück kommen sollte. Gerade aufgrund der Aktuellen Lage im Iran
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@Tenbagger2024 korrekt, das Thema Bewertung war auch im Letzten oder Anfang diesen Jahres schon unser Hinderungsgrund.😅🫣
Klar, der Vergleich ist ja ohnehin extrem, wenn man sich die Peers anschaut mit Kraken und Kratos. Grundsätzlich halte ich deine These für valide, kann man auf jeden Fall so machen, denke ich.
Persönlich würde ich hoffen, dass sie nochmal etwas deutlicher unter 130€ zurückkommt, heute sieht der Weg dahin machbar aus. Ich weiß nicht, wann Zahlen kommen und ehrlich gesagt ist mir das Margenprofil auch zu dünn, da ist bei ner Nettomarge um 5% quasi kein Raum für Executive fails.😖
Klar, der Vergleich ist ja ohnehin extrem, wenn man sich die Peers anschaut mit Kraken und Kratos. Grundsätzlich halte ich deine These für valide, kann man auf jeden Fall so machen, denke ich.
Persönlich würde ich hoffen, dass sie nochmal etwas deutlicher unter 130€ zurückkommt, heute sieht der Weg dahin machbar aus. Ich weiß nicht, wann Zahlen kommen und ehrlich gesagt ist mir das Margenprofil auch zu dünn, da ist bei ner Nettomarge um 5% quasi kein Raum für Executive fails.😖
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@Get_Rich_or_Die_Tryin zahlen kommen Ende des Monats. Und mit dem Margen sehe ich etwas anders als Du. Gerade bei den Margen sehe ich noch enormes Potential, und könnte mir auch eine Verdoppelung über die Jahre gut vorstellen. Welches sich dann beim Nettoergebnis richtig bemerkbar machen würde. Deshalb sehe ich die momentane Marge gar nicht so negativ. Sondern eher als Chance
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•@Get_Rich_or_Die_Tryin Schau dir mal die Margen bei Kraken Robotic an. Ich denke die könnte man bei Exail auch erreichen. Gerade bei den Margen sehe ich noch Potential
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•@Tenbagger2024 Marineaufträge, um die es sich hier mehrheitlich handelt, laufen leider mehrheitlich Gefahr, sich während der Ausführung, teils deutlich zu verzögern.
Ich sage nicht, dass das unbedingt passieren muss, aber auf Grund der dünnen Margen ist hier natürlich das Risiko nicht von der Hand zu weisen aus meiner Sicht.🤷🏼♂️
Und natürlich kann es mit den Margen auch zeitnah schon komplett in die andere Richtung laufen aber das Risiko einer Margenkompression auf dem aktuellen Niveau, wenn auch nur ein Großauftrag schief geht, ist aus meiner Sicht hier deutlich näher.
Langfristig bin ich eher bei dir, kurzfristig sehe ich das Gesamtprofil auf dem derzeitigen Bewertungsniveau nicht optimal für einen Einstieg.
Ich sage nicht, dass das unbedingt passieren muss, aber auf Grund der dünnen Margen ist hier natürlich das Risiko nicht von der Hand zu weisen aus meiner Sicht.🤷🏼♂️
Und natürlich kann es mit den Margen auch zeitnah schon komplett in die andere Richtung laufen aber das Risiko einer Margenkompression auf dem aktuellen Niveau, wenn auch nur ein Großauftrag schief geht, ist aus meiner Sicht hier deutlich näher.
Langfristig bin ich eher bei dir, kurzfristig sehe ich das Gesamtprofil auf dem derzeitigen Bewertungsniveau nicht optimal für einen Einstieg.
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•@Get_Rich_or_Die_Tryin wolltest du uns nicht mal deine neue Strategie vorstellen?
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•@Get_Rich_or_Die_Tryin Außerdem ist das Gewinnflussdiagramm noch ein älteres. Nächstes Jahr liegt die EBIT-Marge schon fast bei 20%. Finde ich für ein Industrieunternehmen jetzt auch nicht schlecht. Schau mal auf die Flugzeug oder Satteliten Unternehmen mit ihren dünnen Margen, falls überhaupt vorhanden. Du musst auch mal die Kirche im Dorf lassen
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@Tenbagger2024 Nein, mein Lieber, ich muss nicht die Kirche im Dorf lassen.🤷🏼♂️
Meine Herangehensweise an Investments, meine Parameter, die ich für eine Bewertung zu Grunde lege. Die begründe ich argumentativ. Das kann einem selber passen oder nicht, davon lebt ja ein Forum, vom Austausch und unterschiedlichen Sichtweisen.😊
Und aus meiner Sicht muss auch niemand überzeugt werden, der einen anderen Ansatz hat und sich damit wohl fühlt.😘
Und: das ist auch einer der Gründe dafür, dass ich aktuell in keinen Flugzeugbauer und in kein Satellitenunternehmen investiert bin.😉
Meine Herangehensweise an Investments, meine Parameter, die ich für eine Bewertung zu Grunde lege. Die begründe ich argumentativ. Das kann einem selber passen oder nicht, davon lebt ja ein Forum, vom Austausch und unterschiedlichen Sichtweisen.😊
Und aus meiner Sicht muss auch niemand überzeugt werden, der einen anderen Ansatz hat und sich damit wohl fühlt.😘
Und: das ist auch einer der Gründe dafür, dass ich aktuell in keinen Flugzeugbauer und in kein Satellitenunternehmen investiert bin.😉
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•@Tenbagger2024 jawoll, wollte ich. Kommt noch. Nur null Zeit für einen umfassenden Beitrag aktuell.😩
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•@Tenbagger2024 und ich habe die EBIT-Marge nie schlecht geredet.😉
Aber Netto und FCF ist halt einfach dünn. Da gibt es auch Industriepicks, wo beide „mehr Spielraum“ bieten.
Das ist alles, nicht mehr und nicht weniger habe ich sagen wollen.😘
Aber Netto und FCF ist halt einfach dünn. Da gibt es auch Industriepicks, wo beide „mehr Spielraum“ bieten.
Das ist alles, nicht mehr und nicht weniger habe ich sagen wollen.😘
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