Ein kleiner Überblick der letzten Jahren zur​Brookfield $BN (+0,3 %) Investitions-Timeline (2020 – 2026)

2020: Strategische Absicherung & Logistik

​💥 Oaktree Capital Integration: Start der massiven Nutzung von Credit-Fonds für unterbewertete Assets während der Pandemie.

​💥 Genesee & Wyoming: Abschluss der Übernahme des globalen Eisenbahn-Netzwerks für regionale Logistik.

​2021: Infrastruktur-Offensive

​💥 Inter Pipeline: Übernahme des kanadischen Energie-Infrastruktur-Riesen für ca. 8 Mrd. CAD.

​💥 Modulaire Group: Kauf des europäischen Marktführers für modulare Raumsysteme für 5 Mrd. €.

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2022: Das Jahr des Umbruchs (Halbleiter & Versicherungen)

​💥 Intel "Project Scorpion": 15-Milliarden-Dollar-Partnerschaft zur Mitfinanzierung von Halbleiter-Fabs in Arizona.

​💥 CDK Global: Übernahme des Software-Giganten für den Automobilhandel für 8,3 Mrd. USD.

​💥 American National: Einstieg in den Versicherungsmarkt mit einer 5,1-Milliarden-Dollar-Übernahme.

​💥 Der große Spin-off: Rechtliche Trennung der Brookfield Corporation (BN) vom Asset Manager (BAM).

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2023: Kernkraft & Digitale Basis

​💥 Westinghouse Electric: Einstieg in die Kernkraft-Renaissance durch eine 7,9-Milliarden-Dollar-Übernahme.

​💥 Data4 & Compass Datacenters: Massive Expansion in das Rückgrat des Internets durch europäische und US-Rechenzentren.

​💥 Network International: Kauf des führenden Zahlungsabwicklers im Nahen Osten für 2,2 Mrd. £.

​💥 HomeServe: Übernahme des britischen Infrastruktur-Dienstleisters für 4,1 Mrd. £.

​

2024: Der KI-Energie-Deal

​💥 Microsoft Cloud-Partnerschaft: Vertrag über den Bau von 10,5 GW erneuerbarer Energie weltweit.

​💥 American Equity Investment Life (AEL): Abschluss der 4,3-Milliarden-Dollar-Übernahme im Versicherungssektor.

​💥 Neoen: Übernahme des französischen Solar- und Windpark-Giganten für 6,1 Mrd. €.

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2025: Autarke KI-Infrastruktur

​💥 Bloom Energy: 5-Milliarden-Dollar-Investition in Brennstoffzellen für netzunabhängige KI-Rechenzentren.

​💥 Clarus Group: Erwerb neuseeländischer Gas-Infrastruktur für 2 Mrd. NZD zur Sicherung der lokalen Energieversorgung.

​💥 AI Infrastructure Fund: Auflegung des ersten dedizierten 10-Mrd.-USD-Fonds für GPUs und Glasfaser.

​2026: Die neue Ära (Stand Heute)

​💥 Connor Teskey: Offizielle Übernahme des CEO-Postens bei BAM zur Steuerung der nächsten Wachstumsphase.

​💥 Peakstone Realty Trust: Abschluss der Übernahme eines Industrie-Immobilien-Portfolios für 1,2 Mrd. USD.

​💥 KI-Superzyklus: Fokus auf die vertikale Integration von Energieerzeugung direkt an den Rechenzentren.

$BN (+0,3 %)

Ich denke die anhaltende Ölkrise wird sich für Brookfield langfristig positiv auswirken.

Für alle, die sich gefragt haben, warum wir am Montag so tiefrot gestartet sind: Citrini Research veröffentlichte am 22. Februar 2026 einen Bericht, in dem ein mögliches Szenario beschrieben wird, demnach KI eine globale Wirtschaftskrise auslösen könnte. Viele in dem Bericht genannten Unternehmen, verloren deutlich zum Wochenauftakt.

https://www.citriniresearch.com/p/2028gic

$CSPX (-0,01 %)
$CSNDX (-0,02 %)
$ABNB (-1,63 %)
$BKNG (+1,26 %)
$DASH (+0,14 %)
$UBER (+1,43 %)
$AXP (+0,14 %)
$MA (+0,71 %)
$V (+0,84 %)
$NVDA (-0,69 %)
$TSM (+1,02 %)
$KKR (+2,77 %)
$BN (+0,3 %)

Brookfield $BN (+0,3 %) hatte diese Woche solide Zahlen geliefert. Da es hier auf getquin noch keine so genaue Unternehmensvorstellung gibt, will ich euch das Ganze kurz beleuchten:

Gegründet 1899 als Energieversorger in Brasilien, hat sich Brookfield Corporation
$BN (+0,3 %) zu einem der weltweit mächtigsten Verwalter alternativer Sachwerte entwickelt. Mit einem verwalteten Vermögen von über 1 Billion USD ist das Unternehmen das „Rückgrat“ der globalen Wirtschaft. Das Ökosystem ruht auf drei Säulen:

Asset Management: Hochprofitable Gebühreneinnahmen.

Wealth Solutions: Ein gewaltiger Versicherungsarm, der „Float“-Kapital generiert.

Operating Businesses: Reale Sachwerte in den Bereichen Erneuerbare Energien, Infrastruktur und Immobilien.

Distributable Earnings (DE) als Finanzmaß

Wenn man sich diese übersichtliche Grafik anschaut, wird immer wieder von DE (Distributable Earnings) gesprochen. Für die meisten Unternehmen ist der Nettogewinn (Net Income) die wichtigste Zahl. Bei Brookfield ist das anders. Da Brookfield massiv in reale Sachwerte wie Immobilien und Infrastruktur investiert, müssen sie diese laut Buchhaltungsregeln (GAAP/IFRS) jedes Jahr „abschreiben“. Das senkt den Nettogewinn auf dem Papier enorm, obwohl die Gebäude oder Kraftwerke in der Realität oft an Wert gewinnen.

DE hingegen zeigen den echten Cashflow, der am Ende des Tages tatsächlich auf dem Bankkonto landet und für drei Dinge genutzt werden kann:

Zahlung von Dividenden an uns Aktionäre.

Rückkauf von eigenen Aktien.

Reinvestition in neue, lukrative Projekte.

Man unterscheidet bei Brookfield zudem oft zwischen „DE before realizations“ (dem stabilen Cashflow aus dem laufenden Betrieb) und den „Realizations“ (den Gewinnen aus dem Verkauf von fertigen Projekten).

Beispiele für europäische KI & Infrastruktur Projekte

Brookfield will wie anfangs erwähnt vor allem in kritische Infrastruktur investieren. Dazu gehören zum Beispiel gesamte Gas-Pipelines, Kernkraftwerke aber auch Datencenter.

Während viele über NVIDIA-Chips sprechen, baut Brookfield die „Fabriken“ dafür. Ich persönlich finde das extrem interessant, besonders in Europa setzt BN gigantische Maßstäbe und (fast keiner) spricht darüber:

• Frankreich: Ein 20-Milliarden-Euro-Programm, das unter anderem die größte „AI Factory“ des Landes umfasst (1 GW Kapazität).
• Schweden: Eine Investition von 10 Mrd. USD in einen massiven KI-Infrastruktur-Hub in Strängnäs (750 MW Kapazität).
• Datencenter-Power: Über die Plattform Data4 betreibt Brookfield mehr als 30 Rechenzentren in Frankreich, Spanien, Italien und Luxemburg – alle werden derzeit für die extremen Anforderungen von KI aufgerüstet.
• Partnerschaften: Deals mit Nvidia und Google sichern die Abnahme von Gigawatts an grüner Energie in Europa und den USA.

Earnings-Check: Q4 2025 & Ausblick

Der aktuelle Bericht zeigt eine Gewinnmaschine im Hochlauf:

• Rekord-Ergebnisse: Die ausschüttungsfähigen Erträge (DE) stiegen im Gesamtjahr auf 5,4 Mrd. USD (vor Realisierungen) – ein Plus von 11 % pro Aktie.
• Kapital-Magnet: Allein 2025 sammelte Brookfield 112 Mrd. USD an neuem Kapital ein.
• Die „Carry“-Welle: Für die Jahre 2026–2028 erwartet das Management realisierte Gewinne (Carried Interest) von 6 Mrd. USD.

Ein alternatives AI/Energie/Infrastruktur Investment

Brookfield ist kein „Quick-Trade“, sondern eine Zinseszins-Maschine. Mit 188 Mrd. USD an Schießpulver für Investitionen und der Positionierung als globaler Stromlieferant für den KI-Boom ist BN für mich das ultimative Infrastruktur-Play. Als alternativer Asset Manager hat Brookfield starke Bindungen in verschiedene Regierungen und schafft es sich immer wieder so zu positionieren, dass sie Verträge über 10, 15 und 20 Jahre festigen mit extrem guten Konditionen für sich und ihre Shareholder. Das Management schätzt den intrinsischen Wert auf 68 USD (aktuell 48$ -> ca. 40% upside) – beim aktuellen Kurs sehe ich hier noch massives Potenzial. Je mehr ich mich mit Brookfield un vor allem dem CEO Bruce Flatt auseinandersetze, umso mehr bin ich überzeugt ich dass es sich hierbei um einen Buy & Hold Kandidaten handelt dessen Ziel es ist mit mindestens 15% pro Jahr zu wachsen.

Das sollte es erstmal sein mit einem kleinen Überblick, ich denke ich werde in nächster Zeit noch Posts zu spezifischen Projekten machen von $BN (+0,3 %)

https://bn.brookfield.com/sites/brookfield-bn-v2/files/BN-IR-Master/Supplemental-Information/2026/2025%20-%20Q4%20BN%20Supplemental_vF.pdf

$MNDY (+2,25 %)
$PGY
$APO (+4,5 %)
$ON (+2,23 %)
$AMKR (+4,47 %)
$MEDP (+2,33 %)
$UPWK (+3,33 %)
$ACGL (+0,02 %)
$ACM (+2,57 %)
$KO (+0,48 %)
$SPOT (+2,17 %)
$CVS (+0,94 %)
$DDOG (-1,65 %)
$FI (+1,7 %)
$SPGI (+0,94 %)
$RACE (+0 %)
$AZN (-1 %)
$MAR (+0 %)
$OSCR (+2,22 %)
$HOOD (-1,97 %)
$ALAB (+0,96 %)
$F (-2,2 %)
$LYFT (+1,6 %)
$UPST (+3,22 %)
$NET (+0,91 %)
$GILD (+0,91 %)
$EW (-2,53 %)
$SHOP (-1,98 %)
$VRT (-1,67 %)
$HUM (+1,98 %)
$KHC (+2,16 %)
$MCD (+1,65 %)
$9ZX1
$TMUS (+2,84 %)
$APP (+2,65 %)
$CSCO (+1,71 %)
$ALB (-2,55 %)
$HUBS (+4,14 %)
$TYL (+2,41 %)
$NBIS (+5,33 %)
$BN (+0,3 %)
$CROX (-1,57 %)
$ZTS (+0,75 %)
$BIRK (+4,42 %)
$COIN (+1,75 %)
$ANET (-0,03 %)
$RIVN (-2,4 %)
$TOST (+0,41 %)
$AMAT (+1,8 %)
$DKNG (+1,98 %)
$WEN (+0,32 %)
$CCO (-5,39 %)
$ENB (+1,89 %)

Weiß nicht obs wer geschrieben hat aber Brookfield $BN (+0,3 %) hat nen guten Report geschrieben über ihren Investment Ansatz für 2026.

https://www.brookfield.com/2026-investment-outlook

Bin selbst noch nicht durch aber für die neugierigen hier etwas zum Lesen

Die Deutsche Telekom $DTE (+1,53 %) und der Lidl-Mutterkonzern Schwarz-Gruppe möchten an einem Strang ziehen und ein Großrechenzentrum in Deutschland bauen.

Wie das Handelsblatt berichtet, führen die beiden entsprechende Gespräche über eine AI Factory, um sich auf eine EU-Förderung zu bewerben.

Ein kanadischer Finanzinvestor $BN (+0,3 %) könnte als Geldgeber mit an Bord kommen.

Dem Handelsblatt zufolge sind die Verhandlungen bereits weit fortgeschritten.

Ein Telekom-Sprecher sagte, man habe grundsätzlich Interesse an Gigafactorys. Den konkreten Fall wollte er aber nicht kommentieren, auch eine Schwarz-Sprecherin wollte das nicht tun.

Im Digitalzeitalter steigt der Datenbedarf massiv, Anwendungen der Künstlichen Intelligenz (KI; auf Englisch AI für Artifical Intelligence) bringen enormen Datenhunger mit sich, auch um ihre Sprachmodelle zu trainieren. Dafür sind neue Rechenzentren nötig, die in Deutschland oder anderen EU-Staaten gebaut und Europa dadurch unabhängiger von den USA machen sollen.

Die Telekom und die Schwarz-Gruppe haben ihre Anstrengungen im Bereich der KI-Rechenzentren bereits erhöht, mit dem Gemeinschaftsprojekt soll nun die Schlagzahl erhöht werden.

Anfang November hatte die Telekom in Berlin verkündet, im großen Stil in den Aufbau und Betrieb von KI-Rechenzentren einzusteigen.

Damals kündigte Telekom-Chef Tim Höttges den Start eines Gemeinschaftsprojekts mit dem Chipkonzern Nvidia $NVDA (-0,69 %) an, bei dem eine KI-Fabrik in München für mehr als eine Milliarde Euro entstehen soll.

“Ohne KI kann man die Industrie vergessen”, sagte Höttges vor einem Monat. “Ohne KI kann man den Standort Deutschland vergessen.”

Der Telekom-Chef verwies darauf, dass derzeit lediglich fünf Prozent der KI-Hochleistungschips in Europa genutzt werden und 70 Prozent in den USA.

Die Daten der Münchner KI-Cloud sollen vollständig in Deutschland verbleiben, betonte Höttges. Beim Umgang mit den Daten kämen nur Mitarbeiter aus Deutschland und Europa zum Einsatz.

$BP. (+1,66 %)
$RIGD (+0,76 %)
$APO (+4,5 %)
$LONEn . $BN (+0,3 %)

Reliance Industries, Apollo Global Management und Lone Star Funds haben einem Agenturbericht zufolge Interesse an dem von BP zum Verkauf gestellten Schmierstoffgeschäft Castrol.

Wie Bloomberg unter Berufung auf nicht näher genannte Quellen berichtet, werden erste indikative Angebote in einigen Wochen erwartet. Dabei dürfte die saudi-arabische Aramco ein Gebot in Erwägung ziehen. Das Schmierstoffgeschäft könnte 8 bis 10 Milliarden US-Dollar einbringen. Dem Bericht zufolge hat BP bereits Informationen über den Geschäftsbereich an andere potenzielle Bieter wie Brookfield Asset Management und Stonepeak Partners geschickt.

Vertreter von BP, Apollo, Lone Star, Brookfield und Stonepeak lehnten eine Stellungnahme ab, während ein Vertreter von Reliance laut Bloomberg nicht unmittelbar auf eine Bitte um Stellungnahme reagierte.

Die BP-Aktie notierte im Londoner Handel letztlich 0,46 Prozent tiefer bei 4,25 Euro. Für die Papiere von Reliance geht es im NYSE-Handel am Donnerstag zeitweise um 1,43 Prozent abwärts auf 291,32 US-Dollar.

DJG/DJN/brb/cln

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/medienbericht-aktien-von-reliance-und-bp-tiefer-bps-castrol-weckt-wohl-interesse-von-reliance-apollo-und-lone-star-14523549

Warren Buffett übergibt den Staffelstab an Greg Abel. Dass der legendäre Investor und CEO der Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway $BRK.B (+0,36 %) mit 94 Jahren kürzer tritt, dafür hat wohl jeder Verständnis. Für die Aktionäre ist der Übergang jedoch trotz aller Beständigkeitsversprechen mit Unsicherheit verbunden: Buffetts Fußstapfen sind schwer zu füllen, noch dazu ist Berkshire – trotz nach wie vor beeindruckender Performance – auch ein Opfer des eigenen Erfolgs. Mit einem Aktienportfolio im Wert von rund 300 Milliarden Dollar ist die Gesellschaft einfach ein schwerfälliger Tanker.

Daher lohnt sich durchaus ein Blick auf Alternativen. Neben der kanadischen Beteiligungsholding Brookfield $BN (+0,3 %) gewinnt die Markel Group ($MKL (-0,24 %) ) zunehmend an Bekanntheit. Mit einem Börsenwert von 21 Milliarden Euro ist sie zwar im Vergleich zu Berkshire ein Winzling, doch ansonsten gibt es große Ähnlichkeiten. Auch Markels „Basis“ ist ein Versicherungkonzern, daneben gibt es die Investmentsparte, die das Geld nach Value-Gesichtspunkten anlegt. Die größten Positionen dabei sind Berkshire Hathaway und Brookfield, gefolgt von Alphabet, Deere und Amazon. Zu den eher unbekannteren Investments zählen der Klimaanlagenvertrieb Watsco, die Strategieberatung Marsh & McLennan oder der Broker LPL Financial. Beim Track-Record muss sich die „Baby Berkshire“ keinesfalls verstecken: In den vergangenen zehn Jahren hat der Aktienkurs rund 145 Prozent zugelegt – und das bei ziemlich moderaten Schwankungen.

Quelle: Focus Money

Brookfield Corporation $BN (+0,3 %) meldete für das erste Quartal 2025 eine beeindruckende finanzielle Leistung mit einem Anstieg der ausschüttungsfähigen Erträge (DE) um 27% auf 1,549 Milliarden US-Dollar (0,98 US-Dollar pro Aktie), gegenüber 1,216 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die DE vor Realisierungen wuchsen um 30% auf 1,301 Milliarden US-Dollar, was die starke organische Entwicklung in den drei Kerngeschäftsbereichen widerspiegelt: Asset Management, Wealth Solutions und Operating Businesses.

Asset Management: Dieser Bereich, geführt von Brookfield Asset Management (BAM), erzielte 684 Millionen US-Dollar an DE, getrieben durch Rekord-Fee-Related Earnings von 698 Millionen US-Dollar (+26%), da das gebührenpflichtige Kapital um 20% auf 549 Milliarden US-Dollar stieg. Zuflüsse von 25 Milliarden US-Dollar im Quartal, einschließlich eines 16-Milliarden-US-Dollar Kreditfonds und eines 16-Milliarden-US-Dollar Immobilienfonds, unterstreichen die starke Nachfrage nach Brookfields Fonds. Das akkumulierte unrealisierte Carried Interest wuchs um 14% auf 11,6 Milliarden US-Dollar, mit 189 Millionen US-Dollar realisiert im Quartal, was zukünftige Ertragspotenziale signalisiert.

Wealth Solutions: Brookfield Wealth Solutions (BWS) lieferte 430 Millionen US-Dollar an DE, ein Anstieg von 58%, angetrieben durch 4 Milliarden US-Dollar an Rentenverkäufen und eine 133-Milliarden-US-Dollar Versicherungsanlagebasis. Eine 5,7%ige Portfoliorendite, die 1,8% über den Finanzierungskosten liegt, generierte einen 15%igen Ertrag auf 11,5 Milliarden US-Dollar investiertem Kapital. Die Rotation von 8 Milliarden US-Dollar in höherrentierliche Anlagen und das Wachstum des gesetzlichen Kapitals auf 16 Milliarden US-Dollar stärken die finanzielle Position.

Operating Businesses: Dieser Bereich erzielte 426 Millionen US-Dollar an DE, ein Plus von 26%, unterstützt durch stabiles Wachstum in Immobilien (3% Same-Store-NOI), erneuerbaren Energien (BEP), Infrastruktur (BIP) und Private Equity (BBU). Brookfield schloss 9 Millionen Quadratfuß an Mietverträgen ab, und das nordamerikanische Wohnbaugeschäft generierte 640 Millionen US-Dollar aus Verkäufen, während es sich zu einem kapitalärmeren Modell entwickelt.

Strategische Initiativen:

• Akquisitionen: Nach Quartalsende erwarb Brookfield eine Mehrheitsbeteiligung an Angel Oak, einem führenden Kreditmanager mit 18 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen, um die Kreditplattform von BAM zu stärken.

• Vermögensverkäufe: Brookfield schloss 22 Milliarden US-Dollar an Vermögensverkäufen ab, überwiegend zu oder über den Buchwerten, und realisierte im LTM 1,027 Milliarden US-Dollar an Veräußerungsgewinnen, hauptsächlich aus dem Verkauf von BAM-Anteilen an Aktionäre von American Equity Life im zweiten Quartal 2024.

• Kapitalallokation: Im LTM gab Brookfield 1,577 Milliarden US-Dollar an Aktionäre zurück, einschließlich 509 Millionen US-Dollar an Dividenden und 1,068 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf von 21,7 Millionen Aktien, wovon 569 Millionen US-Dollar im Q1 für 10,4 Millionen Aktien verwendet wurden. Das Unternehmen investierte 8,532 Milliarden US-Dollar in seine Geschäftsbereiche, darunter 2,539 Milliarden US-Dollar in Asset Management, 2,461 Milliarden US-Dollar in Wealth Solutions und 1,955 Milliarden US-Dollar in Operating Businesses, hauptsächlich für Schuldenrückzahlungen und Immobilieninvestitionen.

• Finanzierung: Brookfield führte 30 Milliarden US-Dollar an Finanzierungen durch, einschließlich einer 500-Millionen-US-Dollar 30-jährigen unbesicherten Anleihe mit der bisher engsten Spanne. Im LTM wurden eine 700-Millionen-US-Dollar 30-jährige nachrangige Anleihe und ein 1-Milliarde-US-Dollar nicht rückgriffsfähiger Kredit ausgegeben.

• Liquidität und Kapitalstruktur: Brookfield verfügt über 165 Milliarden US-Dollar an verfügbarem Kapital, einschließlich 5,5 Milliarden US-Dollar an Unternehmensliquidität (2,1 Milliarden US-Dollar in Bargeld und Finanzanlagen, 3,4 Milliarden US-Dollar in ungenutzten Kreditlinien). Die Unternehmensschulden beliefen sich auf 13,46 Milliarden US-Dollar mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,7% und einer Laufzeit von 15 Jahren, ergänzt durch 4,33 Milliarden US-Dollar an ewigen Vorzugsaktien mit 4,9% Kosten. Das Schulden-Kapital-Verhältnis liegt bei 14% basierend auf der Marktkapitalisierung.

• Wealth Solutions Expansion: BWS erhielt eine Lizenz für Pension Risk Transfers (PRT) im Vereinigten Königreich, die erste dedizierte PRT-Lizenz seit 2007, und zielt auf einen Markt von über 500 Milliarden Pfund in den nächsten zehn Jahren ab.

Brookfield strebt ein jährliches DE-Wachstum von über 15% an und bleibt optimistisch hinsichtlich seiner Fähigkeit, durch starke Fundraisings, strategische Akquisitionen und Vermögensverkäufe weiter zu wachsen. Das Unternehmen betont seine konservative Kapitalstruktur und Rekord-Kapitalbereitstellungs-kapazität als Schlüsselfaktoren für zukünftigen Erfolg.