In Teil 1 habe ich meinen Start als Anleger von 2010 bis 2016 beschrieben. Trotz verlustreicher Investitionen und Fehlentscheidungen (Kauf von AT&T statt Amazon) konnte ich einen Depotwert von 35.000€ erreichen. Diese Erfahrungen sollten den ersten Grundstein für meine zukünftige erfolgreiche Anlagestrategie legen (https://app.getquin.com/de/activity/PElWrODsmV)

In Teil 2 erzähle ich von weiteren Rückschlägen in den Jahren 2017 und 2018 und wie der Kauf von MasterCard-Aktien den Wendepunkt in meiner Investorenkarriere markierte. Trotz anfänglicher Verluste und beruflicher Unzufriedenheit erkannte ich, dass meine ursprüngliche Strategie nicht zielführend war, und entdeckte das „Dividendenwachstum“ für mich. Mit einer neuen beruflichen Position und einem soliden Gehalt konnte ich ab 2019 endlich richtig durchstarten (https://app.getquin.com/de/activity/LUkWiLtZKX)

In Teil 3 soll es nun um die Jahre 2019 bis 2021 gehen. In diesen 3 Jahren hat sich mein Depot verfünffacht. Von 40.000€ ging es zwischendurch auf 199.000€ nach oben. Aber auch hier sollte nicht alles nur positiv sein. In dieser Zeit gab es auch die zwei schlechtesten Trades meiner Anlegerkarriere. Neben Wirecard gab es zwei weitere Aktieninvestments, die mit Verlusten von über 80% zu Buche schlugen.

Das Jahr 2019 & die ersten Aktien-Sparpläne:

Das Jahr 2019 startete mit einem Depotstand von ~40.000€ und nach meinem MasterCard-Kauf im Dezember 2018 sollte mein großer Depotumbau Anfang 2019 direkt weitergehen. So sind in den ersten vier Monaten mit Tencent $700 (+2,55 %)
Intel $INTC (+1,8 %)
Salesforce $CRM (+0,69 %)
Alphabet $GOOG (+1,03 %) und Meta $META (-2,23 %) (damals noch Facebook) fünf weitere Techaktien in mein Depot gewandert. Dafür habe ich BHP Billiton $BHP (-0,6 %)
Macy’s $M (+1,82 %)
und Hugo Boss $BOSS (+0,51 %) verkauft.

Im weiteren Jahresverlauf sind dann auch noch die Aktien von Mercedes $MBG (-0,07 %)
und AT&T $T (-0,14 %) aus dem Depot geflogen.

Neben weiteren Zukäufen wie Pepsi $PEP (+0,05 %)
Nextera Energy $NEE (+1,64 %)
oder Xylem $XYL (+0 %) habe ich im Jahr 2019 auch die Vorzüge von Aktiensparplänen erkannt und begonnen, ein reines „Sparplandepot“ zu erstellen. Damals lief das noch über die comdirect bzw. Consorsbank und jede Sparplanausführung hat 0,75% Gebühr gekostet.

Ein weiterer Verkauf im Jahr 2019 war die Gamestop-Aktie $GME (+2,79 %) . Gekauft im Jahr 2016, um irgendetwas mit Gaming im Depot zu haben, allerdings nicht berücksichtigt, dass der stationäre Vertrieb immer weniger relevant ist. So stand am Ende ein Kursverlust von 85% – leider war das lange bevor der Memestock-Hype aufkam.

Mein Depot ist im Jahr 2019 auf ~67.000€ gestiegen und konnte eine Rendite von 23% aufweisen. Allerdings lag das immer noch ein gutes Stück unter dem MSCI World und dem S&P 500.

Das Jahr 2020 - Corona, Wirecard Pleite & 100k vor 30 im Depot

2020 – ein Jahr, das wahrscheinlich die wenigsten von uns vergessen werden. Während im Januar und Februar 2020 noch alles in einigermaßen geordneten Bahnen lief, sollte ab Mitte Februar/März das Chaos ausbrechen.

Die ersten Wochen 2020 hatten noch eine sehr positive Entwicklung in meinem Depot erhoffen lassen. Von Anfang Januar bis Mitte Februar stieg mein Depot um knapp 10.000€ auf 77.000€.

Ab Mitte Februar ist dann langsam Panik ausgebrochen. Ich erinnere mich noch genau daran, wie der Handel an den US-Börsen immer wieder kurzzeitig ausgesetzt wurde und Tagesverluste von 10% normal waren. Um Punkt 0 Uhr habe ich mir die US-Futures angeschaut und in Sekunden gingen die Futures um -5% nach unten. Ein Deckel für die Futures, höher dürfen die Future-Verlust nicht ausfallen und man wusste am nächsten Morgen wird es schon wieder böse enden für den DAX.

Aber, wenn Blut in den Straßen fließt, kann man bekanntlich sehr gute Deals machen! So habe ich im März 2020 die Allianz
$ALV (-0,66 %) für 118€ gekauft. Dadurch habe ich eine persönliche Dividendenrendite von fast 12% bezogen auf die aktuelle Dividende von 13,80€. Leider habe ich in Summe nur für 1.000€ gekauft.

Auch Starbucks
$SBUX (-1,55 %) konnte ich für unter 50€ kaufen.

Der Börsencrash ging weiter bis die FED kurzen Prozess machte und den Crash eigenhändig beendet hatte. Mit Zinssenkungen und massiven Gelddrucken hat man den Absturz beendet und mal wieder hat sich das Sprichwort „Never bet against the FED“ bewahrheitet.

Im Anschluss gingen die Börsen durch die Decke und innerhalb kürzester Zeit waren die Börsen schon wieder auf einem positiven Stand gegenüber dem Ende 2019. Jede Aktie, die irgendwie unter den Begriff „stay at home“ fiel, war nun plötzlich der heiße Tipp an der Börse. Ob das Peloton $PTON (+0,79 %)

oder Teladoc $TDOC (+4,49 %) war, alles ging durch die Decke.

Hier hatte ich mich mitreißen lassen und ca. 10 „Stay at Home“-Hypeaktien in ein Growth-Sparplan-Depot gepackt. Davon sind Ende 2024 mit Sea $SE (-1,3 %) und MercadoLibre $MELI (+2,5 %) nur noch zwei Aktie übrig. Die meisten sind selbstverständlich mit Verlust aus dem Depot geflogen.

2020 war aber auch das Wirecard-Jahr $WDI : Leerverkaufsverbot durch die BaFin, jahreslange Prüfung durch EY, Rückendeckung durch die Politik und massive Investitionen durch deutsche Fondsmanager von DWS, UnionInvest oder Deka vs. einem Journalisten der Financial Times.

Die Behauptungen von Wirecard, dass der Journalist mit Shortsellern unter einer Decke steckt und die Rückendeckung durch diverse Institutionen war für mich leider zu glaubwürdig.

Als Wirecard sich der Presse stellte und mitteilte, dass 2 Milliarden Euro nicht mehr aufzufinden sind, ging es bergab und allen wurde klar, hier geht es Richtung Insolvenz. Bevor der Handel ausgesetzt wurde, konnte ich meine Aktien noch mit 50% Verlust abstoßen und bin mit einem blauen Auge davongekommen.

Im weiteren Jahresverlauf konnte ich ein extrem günstiges Leasingangebot abschließen und mein privates Auto verkaufen. Die Einnahmen sind direkt in mein Depot geflossen und damit habe ich im November 2020 die 100.000€ geknackt.

Das Jahr hat mein Depot dann mit einem Wert von ~120.000€ beendet. Meine Performance lag mit +5% ziemlich genau auf dem Niveau des MSCI World.

Das Jahr 2021 – HYPE! Wall Street Bets, Krypto und fast 200k im Depot

Das Jahr 2021 war vor allem von Hypes geprägt. Kryptowährungen, Memestocks und Memecoins waren überall in den Schlagzeilen. Gamestop, Dogecoin, SPACs und NFTs musste jeder haben.

Klassische Aktien wurden fast schon langweilig.

Einer der Gründe war mit Sicherheit die Schecks, die die US-Regierung an ihre Bürger ausgestellt hat. Es war immer noch Corona, viele waren im Lockdown eingesperrt und plötzlich hat man mit dem Zocken an der Börse angefangen.

Der Hype lässt sich sehr gut am Beispiel von NFTs aufzeigen. Im Jahr 2021 wurden NFTs im Wert von 17 Milliarden $ gehandelt, im Jahr 2023 waren es nur noch 80 Millionen – ein Rückgang um 97%. Laut einer Studie sind mittlerweile ~95% aller NFTs komplett wertlos.

Der Wahnsinn in einem Beispiel: Procter & Gamble hat einen Charmin Toilettenpapier-NFT ins Leben gerufen. Dieser wurde für über 4.000 $ verkauft. Die Einnahmen wurden komplett gespendet, aber ein Sinnbild für den Wahnsinn des Jahres 2021.

Aus einer Depotperspektive war das Jahr 2021 super! Am Ende standen +32% Rendite und ein Depotwert von über 190.000€, der zeitweise im November 2021 bei 199.000€ lag.

Meine Top-Performer waren NVIDIA
$NVDA (+2,01 %) mit über 100% Kursgewinnen und Pfizer $PFE (+1,49 %)
, die durch den Impfstoffhype getrieben waren und mit 50€ doppelt so hoch standen wie im Jahr 2024.

Mein schlechtester Performer war ein erneuter 80% Verlust mit TAL Education $TAL (-0,27 %) . Ein Bildungsunternehmen aus China. Leider habe ich hier zum ersten Mal die politische Willkür in Ländern wie China erleben dürfen. Über Nacht wurde entschieden, dass Bildung/Nachhilfe nur noch als Non-Profit betrieben werden dürfen. Das war für das Unternehmen natürlich fast ein Todesurteil und die Aktie ist um 80% eingebrochen.

Vermögensentwicklung & Rendite:

Nachdem die Jahre 2013 bis 2018 renditetechnisch zum Vergessen waren, lieferten die Jahre 2019 bis 2021 endlich ab:

Jahr
Depotwert
Rendite

2019 67.000€ +19%

2020 121.000€ +5%

2021 193.000€ +34%

Vermögensentwicklung 2019-2021:

Vermögensentwicklung 2013-2021:

Ausblick:

Im Rückblick auf das Hypejahr 2021 ist es fast offensichtlich, dass das Jahr 2022 deutlich negativ werden musste.

Nach der Party kam allerdings der Kater in Form von Inflation & Ukraine-Krieg. Stark steigende Zinsen und weltweite Konjunktursorgen trugen ihr Übriges bei.

Im nächsten Teil möchte ich daher auf die Jahre 2022 & 2023 eingehen. Das Jahr 2024 werde ich dann im letzten Teil mit meinem Jahresrückblick verbinden.

#strategy

#personalstrategy

#etfs

#dividends

Raus mit die Viecher und rein in den $HMWO (+0,26 %)

Sämtliche Titel wurden verkauft:

• Blackrock $BLK (+0,12 %) (729€)
• Palantir $PLTR (+6,35 %) (24€)
• Xylem $XYL (+0 %) (121€)
• Automatic Data Processing $ADP (+0,28 %) (219€)
• Visa $V (-0,14 %) (249€)
• Nvidia $NVDA (+2,01 %) (118€)
• Parker Hannifin $PH (+0,62 %) (476€)
• Broadcom $AVGO (+0,31 %) (162€)
• Ferrari $RACE (-0,23 %) (394€)
• Allianz $ALV (-0,66 %) (262€)
• Mutares $MUX (-2,14 %) (35€)

Grund: Aus zeitlichen Gründen weg von Einzeltiteln, hin zum ETF

Leichter Gesagt als Getan: Man hat Zeit und Arbeit in die Analyse gesteckt und ist mit ihnen durch Höhen und Tiefen gegangen.

Es fällt mir schwer, aber naja, hilft ja nix

Mein Ausflug in die Wasser Aktien war bis jetzt eine gute Idee die ich weiter verfolgen werde

Severn Trent $SVT (-2,24 %) hat seine Dividende an die Aktionäre erhöht, nachdem der Gewinn im vergangenen Jahr um ein Fünftel gestiegen war, obwohl die Abwasserverschmutzung des Unternehmens im Jahr 2023 um ein Drittel anstieg.

Das an der FTSE notierte Unternehmen, das einen Großteil von Wales und Westengland mit Wasser versorgt, erhöhte seine Schlussdividende um 9 % auf 70,1 Pence pro Aktie, während der Gewinn auf 201,3 Millionen Pfund stieg.

Ich habe mir meinen Wasser Waren Korb

Aus $AWK (+1,09 %)
$XYL (+0 %) und eben $SVT (-2,24 %) angefangen aufzubauen. Da bleibe ich Mal dran

https://uk.finance.yahoo.com/news/severn-trent-hikes-dividend-despite-081605635.html

Kleiner Nachtrag

Die Branchenregulierungsbehörde Ofwat wird sich bald treffen, um über die Erhöhung der Gesetzesentwürfe zwischen 2025 und 2030 zu entscheiden. Die Vorschlagsentwürfe sollen am 12. Juni bekannt gegeben werden.

Severn Trent möchte 12,9 Milliarden Pfund investieren und die Kundenrechnungen um 35,7 Prozent erhöhen.

Zwischen 2020 und 2025 betrug die durchschnittliche jährliche Rechnung für Severn Trent 402,63 £, für die nächsten fünf Jahre läge der Durchschnitt bei 546,35 £, wenn der Geschäftsplan von Ofwat akzeptiert wird.

https://www.bbc.co.uk/news/articles/c0dem8v7epzo

Hallo Community,

danke für eure tolle Resonanz auf meinen letzten Beitrag Sin Stocks - Aktien die als Sünde gelten. Heute möchte ich einen weiteren kontroversen Artikel mit euch teilen:

Wie profitiere ich vom Klimawandel?

Der Klimawandel wird in praktisch allen klassischen Medien wie die Sau durchs Dorf getrieben, ganz speziell in Deutschland. Mir geht es hier weniger um die Hochstilisierung der nächsten Apokalypse, sondern wie immer um eine rationale Betrachtung: Welche Megatrends zeichnen sich ab, und wie kann ich in diese Trends investieren?

Damit das ganze für euch interessant bleibt, schreibe ich nicht das übliche bla bla von erneuerbaren Energien, elektrischen Autos, Wasserstoff usw. Das kennt ihr sicher schon. Mir geht es auch um Werte, die erst auf dem zweiten Blick interessant sein dürften und nicht in jedem 08/15 Depot zu finden sein sollten.

Bevor es losgeht, noch eine Bitte: Lasst uns beim Thema bleiben und über Aktien austauschen. Moralische oder politische Diskussionen haben aus meiner Sicht keinen Mehrwert, wenn sich daraus kein Investment ableiten lässt.

Auswirkung 1: Zunahme von Naturkatastrophen und Extremwetter

Die Hurricanes in den USA, die Flutkatastrophe im Arthal… jedem von euch wird ein Ereignis präsent sein. Unzweifelhaft können Naturkatastrophen enorme Schäden anrichten. Die Aufgabe der nächsten Jahrzehnte wird wohl sein, Gebäude resilienter zu bauen, Städte resilienter zu gestalten usw. Allerdings: Die Gebäude, die jetzt schon stehen, erfüllen nun mal diese Anforderungen (noch) nicht. Daher ist die erste Aktie:

$CAT (+0,86 %) Caterpillar.

Mit ihren Baumaschinen und Räumfahrzeugen können sie aufräumen, was zerstört wurde. Zu dieser Aktie hat der Kollege @TheOrangeExcavator hier auf der Plattform zuletzt eine schöne Vorstellung geschrieben, Interessierte an Aktie können ja bei ihm vorbeischauen.

Dann gibt es natürlich Versicherungen, da der Bedarf steigen wird, sich gegen solche Ereignisse abzusichern. Das Geschäftsmodell der Versicherungen beruht darauf, Risiken zu kalkulieren und daraufhin einen Preis festzulegen. Steigen die Risiken, steigt der Preis – und eigentlich auch die Notwendigkeit einer Versicherung.

$MUV2 (-1,1 %) Munich Re konnte in den letzten 5 Jahren den Gewinn um über 20% p.a. steigern. Dazu kommt eine Dividendenrendite von ca. 3,3%, die laufend erhöhtwird. Aktuell ist die Aktie gut gelaufen – aus meiner Sicht was für die Watchlist.

Viel spannender aus meiner Sicht sind aber „Schaufelhersteller“ für Versicherungen. Ich spreche bspw. von $VRSK (-0,15 %) Verisk Analytics, das ist ein Spezialist für die Datenanalyse von Versicherungen (und zunehmend weiteren Branchen). Entweder erstellen sie Analysen für ihre Kunden, oder bieten ihre Analysetools für eigenständige Analysen an.

Warum das Risiko einer einzelnen Versicherung eingehen, wenn man auf den Lieferanten im Hintergrund setzen kann?  Cashflow und Gewinn steigen seit 5 Jahren zweistellig p.a. Umsatzwachstum wird auf 7,5 % geschätzt. Das alles mit einer hohen Umsatzstabilität. Sehr interessanter Wachstumswert aus meiner Sicht, der sich bei der nächsten Korrektur einsammeln lassen könnte.

Auswirkung 2: Anstieg des Meeresspiegels

Der Meeresspiegel soll bis 2100 um bis zu 1,1 Meter ansteigen. Um sich dagegen zu schützen, braucht man Mega-Bauprojekte. Hier habe ich (wie soll es anders sein) ein niederländisches Unternehmen auf dem Schirm: $ARCAD (-0,34 %) Arcadis. Das Unternehmen bietet Leistungen rund um Planung und technische Ausarbeitung von Bauvorhaben und Infrastrukturprojekten an. Das ist kein Pure-Play auf den Anstieg des Meeresspiegels – die machen viele Projekte, wie z.B. auch Umweltsanierung, Mobilitätsprojekte und Unternehmensberatung.

Umsatzwachstum >8 % in den letzten 5 Jahren, Gewinnwachstum der letzten 5 Jahre von ca. 15 % p.a. sprechen für sich.

Gerade auch ganz gut gelaufen, sicherlich auch was für die Watchlist. Wenn die Zinsen wieder sinken und sich der Spielraum für Investitionen wieder erhöht, wird diese Aktie sicherlich ebenfalls profitieren.

Auswirkung 3: Wasserknappheit und Dürre

Der Meeresspiegel steigt – und das Wasser wird knapp? Kein Widerspruch! Es geht um Frischwasser/ Trinkwasser.

Der aus meiner Sicht interessanteste Wert ist hier $XYL (+0 %) Xylem. Die bieten umfangreiche Technologien rund um Wasser an: Transport, Testing, Abwasserbehandlung, -aufbereitung und, und ,und.

Umsatzwachstum >10% der letzten 5 Jahre, geschätztes Gewinnwachstum von 11 %. Gerade auch gut gelaufen, bei einem KGV von 25 würde ich mir einen Einstieg überlegen. Die Aktie kommt immer mal gut zurück.

Auch lohnenswert könnte ein Blick auf Wasserversorger sein, beispielsweise $AWK (+1,09 %) American Water Works. In einem Nachkauf Beitrag von mir hatte ich die Aktie vorgestellt – bei Interesse findet ihr dort also mehr zur Company.

Wer eine exotischere Aktie möchte, kann sich die $TORO Toro Company anschauen. Das Unternehmen bietet u.a. Bewässerungssysteme für Landwirtschaft, Golfplätze oder Sportfelder an. Je weniger Wasser da ist, umso effizienter muss es verteilt werden. Sie sind auch im „Snow und Ice Management“ tätig. Könnte bei zunehmenden Extremwetterereignissen auch im Winter an Relevanz gewinnen. Umsatzwachstum der letzten 5 Jahre über 8% p.a., Gewinnwachstum bei 6%. Dazu eine Dividende von 1,6 %. Notiert aktuell unterhalb des historischen KGVs.

Auswirkung 4: Veränderte Biodiversität

Wie schafft man es, Saatgut als Nahrungsquelle für die Menschheit auf das wandelnde Klima abzustimmen? Früher gab es das Unternehmen Monsanto in dem Bereich – heute Teil von Bayer. Aus meiner Sicht eine Ansammlung von Pulverfässern, die regelmäßig hochgehen.

Es gibt aber auch eine Pure Play Alternative: $CTVA (+1,72 %) Corteva.

Die stellen Saatgut, Pestizide, Fungizide usw. her. Die Kennzahlen sind etwas durchwachsen, aus meiner Sicht aber ein spannender Kandidat für die Watchlist. Das Geschäft könnte durch den Klimawandel immer mehr Aufwind bekommen.

Ebenso wird es wohl immer wichtiger, aus dem bestehenden Anbau so viel wie möglich rauszuholen. Hier habe ich selbst $DE (+0,19 %) Deere im Depot.

Umsatzwachstum auf 5 Jahre: 9,3 % p.a., Gewinnwachstum 30,7 % p.a. in den letzten 5 Jahren. KGV von 12 (!).

Platzhirsch auf seinem Gebiet. Manche sehen die Aktie auch als KI Investment an, da sie immer intelligentere Maschinen für die Landwirtschaft herstellen. Kleinere Bauern werden wohl zunehmend an Grenzen kommen, es wird sich konsolidieren, da sich nur „die Großen“ die top Technologien sichern können.

Aufgrund einer gewissen Zyklik habe ich die Aktie (als derzeit einzige) im Sparplan.

Auswirkung 5: Soziale Unruhen und Migration

Es ist nicht auszuschließen, dass sich in der Zukunft neue Kriegsanlässe um fruchtbaren Boden, Trinkwasser o.ä. herausbilden. Die großen Player wie $LMT (+0,94 %) Lockheed oder $BA. (-0,57 %) BAE sollten den meisten bekannt sein. Weniger bekannt ist wohl das Unternehmen $KOG (-1,65 %) Kongsberg Gruppe aus Norwegen. Ihre Hauptsegmente sind Defence Aerospace und Maritime. Zweistelliges Umsatzwachstum, noch stärkeres Gewinnwachstum.

Das sieht man leider auch im Chart. Aufgrund der aktuellen Krisen wohl zu teuer – die Aktie sollte man aus meiner Sicht aber neben den bekannten Werten auch auf dem Schirm haben.

Das war meine Vorstellung einiger Investmentcases. Auch wenn einige derzeit teuer erscheinen, macht es aus meiner Sicht Sinn, sich frühzeitig eine Watchlist von interessanten Kandidaten zuzulegen. Wenn es kracht, weiß man, was auf der Einkaufsliste steht. Dann kommt man günstig in Unternehmen rein, die langfristig Rückenwind haben sollten.

Nun seid ihr gefragt:

·        Welche (vielleicht auch indirekten) Auswirkungen seht ihr durch den Klimawandel?

·        Welche Aktien können aus eurer Sicht vom Klimawandel profitieren?

·        Welche Aktien habt ihr dazu schon im Depot?

Ich bin gespannt auf eure Kommentare.

Fun fact: Als ich meine Freundin (nicht wirklich Aktien-interessiert) nach möglichen Profiteuren gefragt hatte, war die zaghafte Antwort: "Hersteller von Regenschirmen?" Da hatte ich aber keinen Pure Player gefunden, deshalb fand sich dazu nichts im Beitrag 😉

Man lernt nie aus.

Euer Money-Man

Na das Geld kann ja nur verdunsten oder weglaufen wenn ich ans Wasser gehe 😅

Zusammen mit $SVT (-2,24 %) Mal 2 Glas Wasser ins Depot geschüttet.

Somit Wasser Wind und Erde im Depot 😅

Was wäre ne Idee für Feuer?🤣 Dann hätte ich doch als Elemente im Depot

$XYL (+0 %) neu im Depot 😄😅

Hallo liebe Community,

In Anbetracht der Tatsache, dass hier nun doch eine Menge Neuzugänge auf der Plattform sind, habe ich eine, für Social-Media typisch, stupide Grafik erstellt, um euch einen Überblick über Aktien zu geben, die möglicherweise ja nicht jeder auf dem Schirm hat. Es ist ja selbstverständlich, dass man sich nicht in jeder Branche auskennen kann. Für einen soliden Austausch sind wir ja aber hier in der Community zusammengekommen.

Da wir hier aber auf Getquin und nicht auf Instagram sind, kommt nun noch etwas Input für die Wissbegierigen.

Was machen die Firmen überhaupt?

Dienstleister:

Auf der Dienstleisterseite finden sich eher untypische Unternehmen für den Sektor wieder.

Hier habe ich Friedrich Vorwerk $VH2 (+0,73 %) , Vinci $DG (-0,15 %) , Ferrovial $FER , Bilfinger $GBF (-0,43 %) und Jacobs Solutions $J (+1,16 %) aufgelistet.

Ihr Hauptaugenmerk ist die Hintergrundarbeit an den Objekten selbst. Sie unterstützen die Unternehmen in der Planung, Realisierung, im Bau und in der Instandhaltung. Sie arbeiten dezentral in regionalen Arbeitsgruppen, um die Breite der Industrie abzudecken. Sie bieten nahezu jeden Service für ein Industrieunternehmen an.

Die etablierte Elite

Möchte man in den Wasserstoff-Sektor investieren, führen alle Wege zu den Riesen Linde $LIN (+0,54 %) , Air Products $APD (+0,04 %) und Air Liquide $AI (-0,22 %) . Unumstößlich erscheint ihre Marktmacht im Bereich der Industriegase und im heutigen Marktumfeld der kommerziellen Wasserstoff-Herstellung. Ihr Know-How im Segment der gasförmigen Stoffherstellung ist jahrzehntelang bewährt und die Prozesse nahezu perfekt optimiert. Jedes Unternehmen hat zudem eigene Ingenieursparten, die sie perfekt für die Zukunft in der Elektrolyseurentwicklung aufstellen lassen.

Die etablierten Neulinge

Mit jeder Menge Geld im Ranzen stoßen nun auch die Mineralölkonzerne Shell $SHEL (-0,74 %) , Total $TTE (+0,86 %) und BP $BP. (-0,03 %) auf das Segment zu. Öl ist endlich, das Geschäft soll es jedoch nicht sein. Auch diese Unternehmen sind im Umgang mit Wasserstoff erprobt. Im Raffinerieprozess ist Wasserstoff eine unumgängliche Komponente. Um sich von den großen 3 unabhängiger zu machen, stößt man auch hier auf neue Marktfelder. Ob sie sich da bewähren können?

Spekulative Titel

Außer Spesen noch nie was gewesen. Jahrelanger Hype und doch eine harte Realität treffen die kleinen Fische im Haifischbecken rund um das Segment. Nel $NEL (-0,43 %) , Plug Power $PLUG (+9,5 %) und Ballard $BLDP (+6,9 %) sind Leidgeplagte. Noch nie gelang es ihnen auch nur ansatzweise profitable Zahlen zu liefern. Im Gegenteil, Quartal für Quartal scheint es schlimmer zu werden. Nur die Umsätze steigen. Ob das jemals gut gehen kann?

Anlagenbau und Ausrüstung

Natürlich kümmert man sich in einer globalisierten Welt nicht mehr um die gesamte Wertschöpfung von A-Z. Jedes Unternehmen ist in seinem Segment spezialisiert. Dauerhafte Profiteure der Industrie stellen daher die Ausrüster dar, weil sie die Grundsteine für jede Innovation technisch entwickeln müssen, um in den Weiten der Globalisierung zu bestehen.

Die Anlagenbauer

Sie fertigen die physischen Teile für die Prozessanlagen.

Beispielhaft hierfür Voestalpine $VOE (+1,03 %) , Atlas Copco $ATCO B oder Sulzer $SUNE .

Die Ausrüster

Darüber hinaus gehört der Stofftransport ebenso mit dazu. Ein Stofftransport in der Industrie, aber auch bei euch zu Hause, beispielsweise in der Wasserleitung, wird durch Pumpen (bei Flüssigkeiten) oder durch Verdichter (bei Gasen) sichergestellt. Etablierte Marken sind hierbei KSB $KSB (+1,57 %) , Xylem $XYL (+0 %) , Gorrman-Rupp $GRC (-1,83 %) , aber auch als Gesamtausrüster Chart Industries $GTLS (+1,62 %) oder SKF $SKF B (-0,22 %) oder für spezialisierte Werkzeuge Stanley B&D $SWK (+2,62 %) .

Weiterhin ist die Prozesskontrolle unabdingbar. Hier haben sich Marken wie Siemens $SIE (-0,29 %) , ABB $ABBN (+0,42 %) oder auch Rockwell $ROK (+0,71 %) und Parker $PH (+0,62 %) etabliert. Sie liefern nicht nur die elektronische Ausrüstung für die Prozessanlagen. Sie bieten auch ihre Software-Services als Sicherheitsdienstleistungen an, sodass die Sicherheit in der Prozesskontrolle immer gewährleistet werden kann.

Ich hoffe euch einen kleinen Einblick in die Branche gegeben zu haben und würde mich über konstruktives Feedback sehr freuen.

#wasserstoff
#h2
#hydrogen

Wasser – Chemie im Alltag

Heute ist ein Thema angesagt, welches vor allem durch Nestle $NESN (-0,19 %) in den letzten Monaten ordentlich in der Wahrnehmung stand. Aber auch an heißen Sommertagen wird immer wieder über unsere Lebensgrundlage und das Geschäft dahinter diskutiert.

Was war mit Nestle?

Nestle steht nahezu dauerhaft in der Kritik. Ich bitte ausdrücklich darum die Aktivitäten und die persönliche Meinung unter dem Beitrag nicht kundzutun. Der Geschäftsbereich „Nestle Waters“ betreibt in ca. 34 Ländern Produktionsstandorte beispielsweise für das Tafelwasser „Pure Life“. Die Kritik dahinter bezieht sich auf die Produktionsstandorte in Gebieten, wo traditionell eine Knappheit besteht und entsprechend des Abpumpens der Grundwasserspiegel weiter gesenkt wird. Ob man dahingehend Nestle nun primär eine Schuldzuweisung zukommen lässt, lasse ich offen. Es gilt ohnehin zu bedenken, dass in allen Ländern Wasserlizenzen offiziell an Nestle verkauft werden. Nichts desto trotz haben nun einige YouTuber für sich erkannt, dass man jede Menge Aufmerksamkeit und damit Geld generieren lässt, wenn man internationale Konzerne anprangert. Ich hoffe zumindest, dass sie künftig daran denken, wenn sie ihre Wagner-Pizza oder ihren Kitkat in Live-Streams genießen. Sonst käme das ja einer Doppelmoral gleich …

Wie man dazu nun auch immer stehen mag. Eine Gefahr der Verstaatlichung bei Wasserknappheiten bei privaten Wasserwerken besteht durchaus. Daher würde ich ein Investment dahingehend generell ausschließen. In der Trinkwasseraufbereitung kann man jedoch nicht auf die Privatwirtschaft verzichten. Zu vielfältig sind die Verwendungszwecke der einzelnen Produkte, dass man sie spezifisch für Wasser einsetzen könne.

Wie ist das nun aber in Deutschland?

Auf Grundlage des Lebensmittelgesetzes existiert in Deutschland die Trinkwasserverordnung. Ziel der Verordnung ist der Schutz der Gesundheit des Menschen, sowie der Gewährleistung der Qualität und der Reinheit. Seit der Aktualisierung von 2012 sind auch die Probleme der Legionellen berücksichtigt. Verantwortlich dafür sind die Versorger.

Genauer definiert sind die Daten in den Anlagen der Trinkwasserverordnung selbst. https://www.gesetze-im-internet.de/trinkwv_2001/BJNR095910001.html

Wie schaffe ich es nun aber Wasser nutzbar zu machen?

Das kommt natürlich in erster Linie auf eure regionale Herkunft an. Wasser besitzt immer unterschiedliche Güteklassen und muss entsprechend unterschiedlich aufgearbeitet werden. Entsprechend des Umweltbundesamtes werden knapp 63% des Trinkwassers aus dem Grundwasser erwirtschaftet. Signifikante Unterschiede gibt es aber insbesondere im Ost/West-Vergleich. Die vorschriftslose und rücksichtslose Planwirtschaft der ehemaligen DDR hat in der Umwelt auch heute noch ihre Spuren hinterlassen. Allgemein starke Beeinträchtigungen gibt es aber immer entlang der Industriemetropolen. Während insbesondere Saale, Oder, Ruhr und Ems die Spuren der Industrialisierung tragen, sind insbesondere die Böden rund um die Chemiestandorte Mitteldeutschlands noch stark beeinträchtigt. Entsprechende Anschuldigungen habe ich dem Wasser- und Bodenatlas entnommen.

Warum nun aber diese riesige Einleitung?

Sowohl in der Luft, als auch im Boden haben wir unzählige Verunreinigungen oder sogar toxische Partikel. Durch Regen werden diese ausgewaschen, gelangen in den Boden und somit letztendlich auch in das Grundwasser.

Im Zuge dessen werden müssen nun geeignete Methoden gefunden werden, um unsere Trinkwasserqualität aufrecht zu erhalten.

Wir haben also grundsätzlich die Möglichkeit die Stoffe mechanisch, thermisch oder chemisch vom Wasser gezielt zu trennen.

Wie funktioniert das?

Aufgrund des Unterschieds der regionalen Wasserqualitäten ist eine Trinkwasseraufbereitung natürlich immer sehr spezifisch zu betrachten. Dennoch erfolgt grundsätzlich eine chemische Behandlung mit Ozon im ersten Schritt. Über mechanische Trennstufen, wie Sedimentation und Filtration bis hin zu chemischen Trennungen bezüglich des Flockungsgrades und der pH-Wert-Regulierung gelangt das aufbereitete Trinkwasser in das öffentliche Netz. Regelmäßig erfolgen hierbei Probenahmen von den Behörden, die in unabhängigen Laboren getestet werden.

Wer profitiert nun aber von der Trinkwasseraufbereitung?

Aus persönlichen Aspekten betrachte ich die Anlage in einen privaten Trinkwasserproduzenten, wie Nestle oder Danone $BN (-0,7 %) als riskant. Zu sehr kann man in der öffentlichen Wahrnehmung denunziert werden und umso wahrscheinlicher kann eine Einstellung des Tafelwassers werden. Ferner kann man insbesondere in Ländern mit Knappheitserscheinungen auch durchaus eine Verstaatlichung der Produktions- und Aufbereitungsanlagen erwarten.

Darüber hinaus gibt es lukrative und aussichtsreiche Möglichkeiten zum Partizipieren in den Zulieferern.

Eine Investition in die Aufbereitung von Trinkwasser kann zwingend auch mit der Abwasseraufbereitung in Verbindung stehen.

Die prominentesten Vertreter der Privatwirtschaft sind hierbei American Water Works $AWK (+1,09 %) , bekannt als Dividendenkönig. In der direkten Konkurrenz, sofern man es räumlich überhaupt Konkurrenz nennen darf, steht hierbei Essential Utilites $WTRG (-0,11 %) , aber auch United Utilites $UU. (-1,56 %) in Großbritannien.

Auf dem deutschen Markt ist übrigens Veolia $VIE (+1,01 %) mit seiner Tochtergesellschaft Veolia Water dominierend. Man hält unzählige Beteiligungen an kommunalen Stadt- und Wasserwerken. Insgesamt versorgt hierzulande, laut eigener Website, ca. 5 Mio. Menschen mit Trinkwasser und verarbeitet deren Abwasser.

Auch abseits der direkten Trinkwasserverarbeitung gibt es sehr lukrative Ausrüster für Trinkwasserlösungen, sowie der Qualitätssicherung. Das bekannteste Beispiel ist wohl Xylem $XYL (+0 %) . Neben der Fluidtechnik, worunter Pumpenbau und weitere Apparate fallen, ist die Analytik-Sparte ein Sonnenschein für Investoren. Die breite Palette deckt die gesamte Wasseranalytik ab. Man partizipiert hier also nicht ausschließlich von kommunalen Wassersystemen, sondern vor allem auch von Industriekunden, die den gesetzlichen Vorgaben unterliegen. Nahezu vergebens kann man hier einen direkten Konkurrenten ausmachen, der so breit in diesem Segment aufgestellt ist.

Möchte man es dennoch versuchen, ist die Pumpensparte von KSB $KSB (+1,57 %) sehr repräsentativ in Europa. Wohingegen in den USA noch IDEX $IEX (+0,39 %) im Bereich technischer Pumpen eine Alternative bieten kann.

Aber auch im Bereich der chemischen Wasser- und Abwasserbehandlung haben sich einige Firmen spezialisiert.

Ecolab $ECL (+0,57 %) , eher bekannt für Reingungs- und Desinfektionsmittel, ist seit 2011 im Besitz von Nalco Water. Schwerpunkt hierbei sind Wasser- und Abwasserbehandlungsadditive, die auch zu jeder Trinkwasserverarbeitung gehören. Nennenswert darunter Schleimlöser für Biozide und Legionellen, sowie Korrosionsschutzadditive und Härtestabilisatoren.

Ein weiterer besonderer Wettbewerber ist DuPont $DD (-0,03 %) . Insbesondere die Sparte „Water & Protection“. Der Fokus hierbei liegt auf speziellen Harzen, die gezielte Stoffe aus dem Wasser adsorbieren und auch filtrieren können. Je nach Beschaffung geht es bis in den Nano- und Ultrafiltrationsbereich. Mithilfe von Ionenaustauschern kann zu dem eine höhere Reinheit des Wassers gewährleistet werden.

Habt ihr heute schon Wasser benutzt? Dann seid ihr wahrscheinlich schon heute mit einem dieser Vertreter in Berührung gekommen.

Ich hatte hier eine nette Unterhaltung zu meinem Investments und wurde animiert zu erklären, wie ich zu bestimmten Investments komme.

Vorab ich habe eine Kaufmännische Lehre in der Wasser Ver- und Entsorgungsbranche abgeschlossen und war anschließend dort 13 Jahre beruflich tätig.

Eines meiner Investments ist

$VIE (+1,01 %)

In Anbetracht der Wasserknappheit und eines in der Zukunft möglichen Ressourcen mangels, empfinde ich dieses Unternehmen als eines der Nachhaltigsten auf dem Aktienmarkt.

Eine Mischung aus $WM (-0,32 %) und $AWK (+1,09 %)

Nur, dass sie international tätig sind.

Abgesehen von der Wasser ver-und Entsorgung nutzen sie den entstandenen Klärschlamm für eigens betriebene BHKWs zur Stromerzeugung. Viele klaranlagen laufen mit dem eigenen Strom komplett autark. Abgesehen davon Speisen sie dadurch auch, bei Überproduktion, grünen Strom in die Netze. Wenn die Werte gut sind, wird der Klärschlamm auch als Düngemittel verwendet. Abgesehen davon gewinnen sie aus dem Klärschlamm Magnesium-Ammonium-Phosphat, das die Landwirtschaft als Mehrnährstoffdünger verwendet und die Phosphatindustrie als Rohstoff nutzt. Desweiteren sind sie einer der Leader, was Wasserentsalzungstechnik angeht.

Wenn man an Israel denkt, die schon ca. 60% ihres Wassers aus Wasserentsalzung gewinnen, stelle ich mir das als guten Renditetreiber in anderen warmen Ländern vor.

Und natürlich der Müll und Recyclingpart, der nicht aus der acht gelassen werden sollte.

Wenn man jetzt vom MADMAX Szenario ausgeht und Wasser so knapp wird, könnte es allerdings auch sein, dass Unternehmen, wie Veolia, in bestimmten Ländern enteignet werden. Rein hypothetisch.

Daher ist meines Erachtens nach $XYL (+0 %)

ein spannendes Unternehmen. Wenn man Wasserwerke auch enteignen kann, so sieht es mit dem nötigen Know-how, so etwas zu bauen, schlechter aus.

Die große Technik, die in den Kläranlagen und Wasserwerken verwendet werden, müssen auch entwickelt und konstruiert werden.

Xylem tut dies.

Druckleitungen, Pumpstationen, um Wasser über mehrere km zu Pumpen, Bewässerungssysteme für Felder und Aggro Wirtschaft.

Software zur Ermittlung bei Druckabfall in den Leitungen, um havarien rechtzeitig zu erkennen und zu lokalisieren, sowie Pumpensysteme für Löschtechnik.

Bei den großen Waldbränden in Kalifornien wurde Xylem Technik verwendet, um das nötige Löschwasser zu transportieren.

Auserdem setzen sie ihre Technik zur Entmüllungen der Meere ein.

Daher sehe ich diese beiden picks sehr Zukunftsträchtig.

Was haltet ihr davon?

Dauerauftrag auf Einzelaktien:

$LIN

$PG (-1,24 %)

$ABBV (+1,12 %)

$XYL (+0 %)

$WM (-0,32 %)

$CSCO (+0,68 %)

ETF thesaurierend:

$VWRL (+0,18 %)

$VHYL (+0,11 %)

Ziel:

Nachhaltigkeit mit konstanten Dividenden Cashflow und Rendite.

LG