$TPL (-2,73 %)

Ist dieses Unternehmen der heimliche Gewinner des Öl- und Gasbooms im Permian Basin? Wer glaubt, nur Ölkonzerne verdienen am Rohstoffboom, sollte einen Blick auf Texas Pacific Land werfen.

Geld verdienen, ohne selbst etwas zu tun

Das Geschäftsmodell ist denkbar einfach und überaus profitabel. Texas Pacific Land verkauft nicht selbst Öl oder Gas, sondern verpachtet seine Flächen an Förderunternehmen.

Diese zahlen in der Regel Pacht- und Lizenzabgaben, die direkt an TPL fließen. Dadurch profitiert das Unternehmen unmittelbar von der Ausweitung der Produktion, ohne eigene Bohrungen durchführen oder das technische und finanzielle Risiko tragen zu müssen.

Hinzu kommt, dass TPL bei steigenden Fördermengen automatisch höhere Einnahmen verbucht, selbst wenn die Rohstoffpreise zwischenzeitlich schwanken.

Neben den Rechten an Öl- und Gasförderung besitzt Texas Pacific Land weitere Ertragsquellen. Teile der Flächen werden für landwirtschaftliche Zwecke verpachtet, andere für Wohn- oder Gewerbeprojekte verkauft. Besonders wertvoll sind die Wasserrechte, die das Unternehmen in einigen Regionen hält.

Wie lukrativ dieses Geschäft ist, zeigen die Zahlen eindrucksvoll. In den letzten zehn Jahren konnte der Umsatz von 79 auf 706 Mio. USD gesteigert werden.

Dem stehen minimale Ausgaben gegenüber, denn Texas Pacific Land beschäftigt nur etwas mehr als 100 Mitarbeiter – die operative Marge liegt bei etwa 75 %.

Das Nettoergebnis kletterte in dieser Zeit von 42 auf 454 Mio. USD, respektive von 1,76 auf 19,75 USD je Aktie.

Ausblick und Bewertung

Texas Pacific Land vereint Eigenschaften, die in dieser Form äußerst selten sind. Auf der einen Seite partizipiert das Unternehmen an den überdurchschnittlichen Gewinnen der Rohstoffbranche, ohne den zyklischen Risiken voll ausgesetzt zu sein. Auf der anderen Seite verfügt TPL über einen enormen Substanzwert in Form von tausenden Quadratkilometern Land im Herzen einer der wertvollsten Energielandschaften der Welt.

Das Unternehmen fliegt dennoch weitgehend unter dem Radar. Es gibt beispielsweise nahezu kein Coverage durch Banken und Researchhäuser oder Schätzungen für Umsatz oder Gewinn.

Im ersten Halbjahr hat Texas Pacific Land einen Gewinn von 10,29 USD je Aktie erzielt, nach 9,95 USD im Vorjahr. Der Gewinn ist demnach gestiegen, obwohl der Ölpreis rückläufig war, was auf den anhaltenden Anstieg der Produktionskapazität im Permian Basin zurückzuführen ist.

Die Schätzungen für das Ergebnis in diesem Jahr liegen zwischen 21 und 26 USD je Aktie. Texas Pacific Land kommt demnach auf eine forward P/E zwischen 36,7 und 45,4.

Das ist sicherlich nicht wenig, weder absolut noch relativ betrachtet – es gibt aber auch kaum Unternehmen mit einer operativen Marge von 75 % und derartig gigantischen Vermögenswerten, die obendrein einen stetigen Cashflow generieren

Texas Pacific Land Aktie: Chart vom 29.09.2025, Kurs: 954,28 USD – Kürzel: TPL | Quelle: TWS

Derzeit zeichnet sich eine Bodenbildung ab. Gelingt jetzt ein Ausbruch über 963 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 1.000 und 1.095 USD.

Fällt die Aktie jedoch unter 862 USD, haben die Bullen ihre Chance vorerst vertan.

https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/texas-pacific-land-aktie/texas-pacific-land-analyse/?a=3355991664&utm_medium=email&utm_source=newsletter&utm_campaign=newsletter-boersenblick&newsletter=true&mc-rss-cache-bypass=2025093006&goal=0_d93daae099-c82f2adc85-410756260#texas-pacific-land-der-heimliche-gewinner

Hallo meine Lieben,

einen großen Beitrag wie erfolgreich ein Unternehmen ist, trägt der CEO.

Ein CEO spielt eine entscheidende Rolle für den Erfolg eines Unternehmens. Studien zufolge beeinflusst die Leistung eines CEOs die Unternehmensleistung maßgeblich, wobei Schätzungen von bis zu 45% reichen. Ein effektiver CEO kann durch seine strategische Ausrichtung, Führungsqualitäten und Entscheidungen den Unternehmenswert steigern, während schlechte Führung zu Stagnation oder sogar zum Niedergang führen kann.

Hier sind einige Aspekte, wie ein CEO zum Unternehmenserfolg beiträgt:

Strategische Ausrichtung:

Der CEO legt die langfristige Vision und Strategie des Unternehmens fest und sorgt dafür, dass die Ressourcen effizient eingesetzt werden.

Führung und Motivation:

Ein guter CEO motiviert und führt die Mitarbeiter, schafft eine positive Unternehmenskultur und fördert die Zusammenarbeit.

Entscheidungsfindung:

Der CEO trifft wichtige Entscheidungen, die das Unternehmen voranbringen, sei es in Bezug auf Produkte, Märkte oder Investitionen.

Kommunikation:

Der CEO ist das Sprachrohr des Unternehmens und kommuniziert sowohl intern als auch extern, um Vertrauen und Transparenz zu schaffen.

Krisenmanagement:

Ein fähiger CEO kann in Krisensituationen schnell und effektiv reagieren, um Schaden vom Unternehmen abzuwenden.

Ein CEO-Wechsel kann erhebliche Auswirkungen auf ein Unternehmen haben, sowohl positiv als auch negativ. Wenn ein neuer CEO mit einer klaren Vision und einem effektiven Führungsstil antritt, kann dies zu einem deutlichen Aufschwung führen, während ein Wechsel zu einer weniger fähigen Führungskraft zu Problemen führen kann.

Die Rolle des CEOs ist somit von großer Bedeutung für den Erfolg oder Misserfolg eines Unternehmens. Ein guter CEO ist mehr als nur ein Manager; er ist ein Visionär, ein Anführer und ein Krisenmanager, der das Unternehmen durch alle Höhen und Tiefen führt.

Meine Lieben, welches sind eure Lieblings CEO s?

Und kennt ihr überhaupt die Unternehmenslenker eurer Investments?

Ich muss zugeben ich kenne nicht Alle 59. 🙈🙈

Aber vielleicht ist ja einer eurer CEO s bei den 10 aus dem Jahr 2024.

Um die zehn erfolgreichsten CEOs des Jahres für Aktionäre zu ermitteln, hat das Wirtschaftsmedium „The Economist“ eine Liste der Chefs erstellt, bei denen die Gesamtrenditen für Aktionäre im Vergleich zum Durchschnitt der börsennotierten Unternehmen im S&P Global 1200 besonders hoch lag. Der S&P Global 1200 umfasst die wertvollsten Unternehmen außerhalb Chinas und Indiens. Die Angaben basieren auf Daten von „Bloomberg“ und wurden zwischen Januar und dem 19. Dezember 2024 erhoben.

10. John-Christophe Tellier (UCB) $UCB (-2,4 %)

Jean-Christophe Tellier ist der CEO von UCB, einem global tätigen biopharmazeutischen Unternehmen mit Sitz in Brüssel. UCB ist auf die Entwicklung von Therapien für Menschen mit schweren Erkrankungen spezialisiert, insbesondere in den Bereichen Neurologie und Immunologie.

Im Jahr 2024 sorgte die Einführung des entzündungshemmenden Medikaments Bimzelx in den USA für einen hohen Kursanstieg. UCB hat somit im betrachteten Zeitraum eine um 133 Prozent höhere Gesamtrendite für die Aktionäre erzielt als der Durchschnitt der Unternehmen im S&P 1200.

9. Rick Smith (Axon Enterprise). $AXON (-4,73 %)

Rick Smith ist der Gründer und CEO von Axon Enterprise, einem Technologieunternehmen, das Lösungen für die öffentliche Sicherheit entwickelt. Ursprünglich 1993 als Taser International gegründet, machte sich das Unternehmen mit der Entwicklung von Elektroschockgeräten einen Namen, die weltweit von Polizeibehörden genutzt werden.

Obwohl es immer wieder Berichte über eine toxische Arbeitsplatzkultur bei Axon gibt, hat das Unternehmen ein erfolgreiches Jahr hinter sich. Beflügelt wurde der Kursanstieg durch die Äußerung des neu gewählten US-Präsidenten Donald Trump, der die US-Bundespolizei weiter militarisieren will. Axon Enterprise hat 2024 eine um 149 Prozent höhere Gesamtrendite für die Aktionäre erzielt als der Durchschnitt der Unternehmen im S&P 1200.

8. Tyler Glover (Texas Pacific Land). $TPL (-2,73 %)

Tyler Glover ist der CEO von Texas Pacific Land Corporation (TPL), einem der größten privaten Landbesitzer in Texas und ein einflussreiches Unternehmen in der Energie- und Immobilienbranche. TPL besitzt Millionen von Hektar Land in Westtexas, insbesondere im Permian Basin, einer der produktivsten Öl- und Gasregionen. 2024 stieg der Kurs des Unternehmens aufgrund der Erwartungen an, dass der hohe Energieverbrauch von KI-Rechenzentren das Geschäft ankurbeln wird. Texas Pacific Land hat im untersuchten Zeitraum eine um 158 Prozent höhere Gesamtrendite für die Aktionäre erzielt als der Durchschnitt der Unternehmen im S&P 1200.

7. Geir Haoy (Kongsberg). $KOG (-2,2 %)

Geir Haoy ist der CEO von Kongsberg Gruppen, einem norwegischen Technologieunternehmen, das in verschiedenen Branchen tätig ist, darunter Verteidigung, Raumfahrt, Schifffahrt, Öl und Gas sowie digitale Lösungen. 2024 hat das Unternehmen von den steigenden Aufträgen für Waffensysteme profitiert. So erzielte CEO Haoy für seine Aktionäre 2024 eine um 174 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt im S&P 1200.

6. Yasuhito Hirota (Asics). $7936 (-3,34 %)

Yasuhito Hirota ist der CEO von Asics, einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich Sportbekleidung und -schuhe, das besonders für seine Lauf- und Trainingsschuhe bekannt ist. In diesem Jahr konnte besonders ein Modell für das Unternehmen Erfolge verbuchen: Onitsuka Tiger.

Der Schuh liegt durch Beiträge in den sozialen Medien im Trend und verbucht hohe Absatzzahlen. Asics hat im untersuchten Zeitraum somit eine um 176 Prozent höhere Gesamtrendite für die Aktionäre erzielt als der Durchschnitt im S&P 1200.

5. Seiji Izumisawa (Mitsubishi Heavy Industries)

$$7011 (-5,72 %)

Seiji Izumisawa ist der CEO von Mitsubishi Heavy Industries (MHI), einem japanischen Industriekonzern, der in einer Vielzahl von Sektoren tätig ist, darunter Luft- und Raumfahrt, Energieerzeugung, Schiffsbau, Maschinenbau und Verteidigung. Izumisawa hat die Stärken des Unternehmens gebündelt – und sich vorwiegend auf die Bereiche Energie und Verteidigung fokussiert. In diesem Jahr erzielte er für seine Aktionäre eine um 177 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt der Unternehmen im S&P 1200.

4. Jensen Huang (Nvidia). $NVDA (-6,14 %)

Jensen Huang ist der Mitbegründer und CEO von Nvidia, einem führenden Unternehmen im Bereich Grafikprozessoren (GPUs) und Künstliche Intelligenz (KI). Unter seiner Leitung hat sich Nvidia von einem Hersteller von Grafikchips für Computer zu einem globalen Technologieriesen entwickelt, der auch Lösungen für KI, Deep Learning, Cloud-Computing und selbstfahrende Autos anbietet.

Das rasante Wachstum infolge des KI-Hypes verlangsamte sich in diesem Jahr. Die hohen Erwartungen der Analysten wurden nicht ganz erfüllt. Trotzdem konnte Huang für seine Aktionäre 2024 eine um 180 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt im S&P 1200 erzielen.

3. Jim Burke (Vistra). $VST (-7,1 %)

Jim Burke ist der CEO von Vistra, einem Unternehmen im Bereich der Energieversorgung mit Sitz in Irving, Texas. Vistra ist in der Stromerzeugung und -verteilung tätig und betreibt ein breites Portfolio an Energieanlagen, darunter Gas-, Kohle-, Wind- und Solarkraftwerke.

Ähnlich wie bei Texas Pacific Land profitierte sein Unternehmen vom steigenden Energieverbrauch aufgrund der KI-Rechenzentren. 2024 erzielte er eine um 288 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt im S&P 1200.

2. Christian Bruch (Siemens Energy). $ENR (-3,54 %)

Christian Bruch ist der CEO von Siemens Energy, einem globalen Unternehmen, das auf die Entwicklung, Herstellung und Wartung von Technologien für die Energieerzeugung, -übertragung und -verteilung spezialisiert ist. Siemens Energy entstand 2020 als eigenständiges Unternehmen aus der Abspaltung des Energiebereichs von Siemens.

2024 erholte sich das Unternehmen, nachdem Siemens Energy 2023 einen Verlust von mehr als 4,5 Milliarden Euro verzeichnet hatte. Die Bundesregierung bürgte in Milliardenhöhe für das gebeutelte Unternehmen. 2024 erzielte Siemens Energy durch die Erholung der Aktie eine um 312 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt im S&P 1200.

1. Alex Karp (Palantir). $PLTR (-7,09 %)

Alex Karp ist der Mitbegründer und CEO von Palantir, einem Unternehmen, das auf Datenanalyse- und Softwarelösungen spezialisiert ist. Palantir wurde 2003 gegründet und bietet Plattformen zur Analyse großer Datenmengen, die hauptsächlich von Regierungsbehörden, aber auch von Unternehmen in verschiedenen Sektoren genutzt werden – und umstritten sind.

2024 ist die Marktkapitalisierung des Unternehmens von 36 Milliarden US-Dollar auf über 180 Milliarden US-Dollar angestiegen. Im September wurde Palantir in den S&P 500 Index der wertvollsten Unternehmen der USA aufgenommen. 2024 erzielte Palantir somit eine um 322 Prozent höhere Gesamtrendite als der Durchschnitt im S&P 1200.

Einige CEOs hätte ich hier auch so erwartet, doch es gibt für mich auch ein paar die ich nicht erwartet hätte.

Investiert bin ich in Siemens Energy, Vistra und NVIDIA

UCB hat es leider von der Watch nicht in mein Depot geschafft.

Hoffe die Vorstellung der CEOs hat euch gefallen.

Lasst es mich gerne in den Kommentaren wissen.

https://www.businessinsider.de/wirtschaft/ranking-die-besten-ceos-fuer-aktionaere-im-jahr-2024/

$DHR (-1,97 %)
$AJG (-0,65 %)
$FICO (-2,99 %)
$TPL
$TYL (-0,91 %)
$CSU (-0,41 %)
$PH (-3,49 %)
$ROP (-2,23 %)
$HEI (-3,31 %)
$TDG (-0,29 %) hab nun alle ihre Earnings veröffentlicht, daher ein kleines update. Manche ließen sich besser zusammenfassen als andere, ich hoffe die Formatierung ist trotzdem ertragbar.

Das Wikifolio https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000natxc hat bisher die nötigen Kapital Vormerkungen erreicht und bei den generellen Vormerkungen sind es schon 7/10. Fals einer von euch dazu gehört bedanke ich mich herzlichst für das mir entgegen gebrachte Vertrauen.

Das nächste größere Update wird vermutlich zum ende der nächsten Earnings Season kommen.

Danaher Q1 2025

• Umsatz: $5,74 Mrd. -1%
• GAAP-Nettogewinn: $1,0 Mrd.
• Operating Profit Margin: 29,6% -50bps
• GAAP-EPS: $1,32 -2,1%
• Segment Umsatz: Biotechnologie: +7 %, Life Sciences: –4 %, Diagnostik: –1,5 %

Wirklich interessant wird wahrscheinlich erst der Jahres end Bericht

Constellation Software Q1 2025

• Umsatz: 2,65 Mrd. USD, +13 %
• Gewinn je Aktie: 5,44 USD (Vorjahr: 4,95 USD) – Nettogewinn: 115 Mio. USD
• Free Cash Flow (FCFA2S): 510 Mio. USD, +14 %
• Operativer Cashflow: 827 Mio. USD, +12 %
• Akquisitionen: 94 Mio. USD investiert, plus 39 Mio. USD in ausstehenden Zahlungen
• Strategische Beteiligung: 9,99 % an Asseco Poland für 174 Mio. USD erworben
• Ausblick: Weiterhin moderates, profitables Wachstum erwartet

TransDigm Q2 2025

• Umsatz: 2,15 Mrd. USD, +12 % gegenüber Vorjahr
• Nettogewinn: 479 Mio. USD, +19 %
• Bereinigter Gewinn je Aktie (EPS): 9,11 USD, +14 %
• EBITDA (bereinigt): 1,16 Mrd. USD, +14 %, Marge: 54,0 %
• Operativer Cashflow: 900 Mio. USD, +4 %
• Aktienrückkäufe: 184 Mio. USD im Quartal

HEICO Q1 2025

• Nettoumsatz: 1,03 Mrd. USD, +15 % gegenüber Vorjahr
• Nettoergebnis: 168 Mio. USD, +46 % – Ergebnis je Aktie: 1,20 USD
• Operatives Ergebnis: 226,8 Mio. USD, +26 % – operative Marge: 22,0 %
• EBITDA: 273,9 Mio. USD, +22 %
• Flight Support Group (FSG): Umsatz: 713,2 Mio. USD +15 %, operatives Ergebnis: 166,1 Mio. USD +22 %
• Electronic Technologies Group (ETG): Umsatz: 330,3 Mio. USD +16 %, operatives Ergebnis: 76,5 Mio. USD +38 %
• Drei Akquisitionen abgeschlossen, darunter 90 % von Millennium International (Avionik-Reparaturen)
• Exklusive Lizenz und Vermögenswerte von Honeywell für Boeing 777 und 737NG Produktlinien erworben

Parker-Hannifin Q3 2025

• Umsatz: 5,0 Mrd. USD, organisches Wachstum von 1 % gegenüber Vorjahr
• Nettogewinn: 961 Mio. USD, +32 %
• Bereinigter Nettogewinn: 904 Mio. USD, +6 %
• Gewinn je Aktie (EPS): 7,37 USD, +33 %
• Bereinigter EPS: 6,94 USD, +7 %
• Segmentbetriebsmarge: 23,2 %, +170 Basispunkte
• Bereinigte Segmentbetriebsmarge: 26,3 %, +160 Basispunkte
• Operativer Cashflow (YTD): 2,3 Mrd. USD, +8 %
• Aktienrückkäufe: 650 Mio. USD im Quartal

FICO Q2 2025

• Umsatz: $498,7 Mio. +15 % gegenüber Vorjahr
• GAAP-Nettoergebnis: $162,6 Mio. +25 %
• GAAP-EPS: $6,59 +27%
• Operativer Cashflow: $74,9 Mio. +5,5 %
• Free Cash Flow (Non-GAAP): $65,5 Mio. +6,3 %
• Scores-Segment (B2B + B2C): Umsatz: $297,0 Mio. +25 %
• Software-Segment: Umsatz: $201,7 Mio. +2 %

Arthur J. Gallagher Q1 2025

• Umsatz (vor Erstattungen): 3,68 Mrd. USD +14,6 %
• Nettoergebnis (GAAP): 708,9 Mio. USD +5,7 %
• Adjusted Nettoergebnis: 1,08 Mrd.USD +28,7 %
• Brokerage Segment: Umsatz: 3,31 Mrd. USD +17,5 %, Nettoergebnis: 816,1 Mio. USD +25%
• Risk Management Segment: Umsatz: 373,4 Mio USD +5,8 %, Nettoergebnis: 41,1 Mio. +4,6%
• Corporate Segment: -148,3 Millionen USD
• Akquisitionen: 11 Akquisitionen im Q1 2025 mit geschätzten jährlichen Umsätzen von etwa 100 Millionen USD.

Tyler Technologies Q1 2025

• Umsatz: $565,2 Mio. +10 %
• GAAP-Betriebsgewinn: $89,2 Mio. +33,1 %
• GAAP-Nettogewinn: $81,1 Mio. +49,6 %
• GAAP-EPS: $1,84 → +49,6 %
• Free Cashflow: $48,3 Mio. –15,6 %
• Abonnementumsatz: $375,0 Mio. +19,7 %
• SaaS-Umsatz: $180,1 Mio. +21 %
• Annual Recurring Revenue (ARR): $1,5 Mrd. +20 %
• SaaS-Anteil am neuen Softwarevertragswert: 96 %

Roper Technologies Q1 2025

• Umsatz: $1,88 Mrd. +12 %
• Bereinigtes EBITDA: $521 Mio. +12 %
• Bereinigter Gewinn je Aktie: $4,74 USD +11 %
• Software & Informationsdienste: +14 %
• Industrie & Medizintechnik: +10 %
• Anteil der recurring Revenue: >70%
• CentralReach Akquisition

Texas Pacific Land Q1 2025

• Umsatz: $196,0 Mio. +12%
• Nettogewinn: $120,7 Mio. +5%
• Gewinn je Aktie: $5,24 +5,5%
• EBITDA: $169,4 Mio. +11%
• Free Cashflow: $126,6 Mio. +10,5%
• Öl- und Gasproduktion: 31.100 Barrel Öläquivalent pro Tag – Unternehmensrekord
• Wassersegment-Umsatz: $69,4 Mio. – ebenfalls ein Rekordwert

Alle Unternehmen bis auf Danaher, welche sich noch in einer Neustrukturierung befinden, liefer solide Quartalsergebnisse ab. Besonders haben mir $TYL (-0,91 %)
$FICO (-2,99 %)
$HEI (-3,31 %)
$PH (-3,49 %) und $TDG (-0,29 %) gefallen. Zu Transdigm hat der liebe @Tenbagger2024 auch einen tollen Beitrag geteilt, den findet ihr in den Kommentaren. $CSU (-0,41 %) und $TPL (-2,73 %) werden erfahrungsgemäß gegen Ende Q3 stärkeres Wachstum aufweisen, was mit der Akquisationsgeschwindigkeit zusammenhängt, besonders hoffe ich das $TPL (-2,73 %) neue flachen erwirbt.

Falls ihr Interesse an einem ausführlichem earnings review zu $TPL (-2,73 %) habt, einfach ein Kommentar schreiben.

Genießt das schöne Wetter <3

Disclaimer: das portfolio hier dient nur zur Visualisierung auf Getquin, nach dem Hinweis von @Epi
hab ich mich dazu entschieden, das ganze als Wikifolio aufzulegen. Da ich selber plane in das ganze zu investieren, freue ich mich natürlich über jede Vormerkung <3.

Wikifolio: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf000natxc

Kurz vorab noch, dass Ganze ist eine Kurzvorstellung der Unternehmen, ich werde in den kommenden Tagen/Wochen nochmals detaillierte Beiträge posten, da das hier sonst den Rahmen sprengen würde. Ich freue mich auf eure Fragen :)

Ich hoffe die Formatierung ist soweit ok.

Das Portfolio legt einen Focus auf:

• Unternehmen mit starken wirtschaftlichen „Moats“ (Marktführerschaft, hohe Wechselkosten, einzigartige Vermögenswerte und missionskritische Produkte).
• skalierbare Geschäftsmodelle mit hohen/stabilen Margen und starkem Free Cashflow der effizient (ohne Innovation) reinvestiert werden kann.
• Management-Teams mit bewährten Kapitalallokationsfähigkeiten und langfristigen inzentives.
• langfristigen Shareholder Value

Die Holdings:

Texas Pacific Land Corporation $TPL (-2,73 %)

Texas Pacific Land Corporation, ansässig in Texas, ist einer der größten privaten Landbesitzer in Texas mit etwa 880.000 Acres im Permian Basin. Gegründet 1888 aus der Insolvenz der Texas and Pacific Railway, erzielt TPL Einnahmen aus Öl- und Gasroyalties, Wasserrechten, Landverpachtungen und Infrastrukturdiensten, ohne direkt in Exploration oder Förderung involviert zu sein.

• Passives, margenstarkes Modell: TPL verdient Royalties aus Öl- und Gasproduktion, Landverpachtung (Solar, Wind, Pipelines, Datenzentren, Bitcoin mining und viele andere) und Wasser management (Verkauf und Reinigung) , mit operativen Margen von oft über 70 %, da praktisch keine Betriebskosten anfallen.
• Skalierbares Wachstum: Steigende Energieproduktion im Permian Basin treibt Royalty-Einnahmen ohne große Reinvestitionen an; Wasserrechte und Infrastruktur bieten zusätzliche erstklassige Wachstumsquellen.
• Kapitalleichtes Modell: Geringer Investitionsbedarf ermöglicht hohe Ausschüttungen (Dividenden, Aktienrückkäufe) bei gleichzeitiger Partizipation an steigenden Rohstoffpreisen. Zusätzlich wird weiter Land gekauft welches langfristig zur Wertgewinnung beiträgt. TPL hat zudem keine Schulden.
• Historische Performance: TPL hat in den letzten 10 Jahren annualisierte Renditen von ~20 % erzielt, getrieben durch steigende Energienachfrage und Diversifikation.
• Einzigartiger „Moat“: Der Besitz von nicht replizierbarem Land im Permian Basin schafft einen unangreifbaren Wettbewerbsvorteil.
• Robuste Cashflows: Royalty-basierte Einnahmen sind vor operativen Risiken größtenteils geschützt und bieten Stabilität.
• Diszipliniertes Management: Die Führung hat das Geschäftsmodell durch Wasser- und Infrastrukturdienste diversifiziert und bleibt schlank und effizient. In Zukunft will man vermehr auf Datenzentren setzen (der Permian Basin gilt als ultimativer hotspot für Datenzentren in den USA)
• Aktionärsrenditen: Einsatz hoher Free Cashflows für Dividenden, Sonderdividenden und Aktienrückkäufe zur Steigerung des Werts pro Aktie.

Constellation Software $CSU (-0,41 %)

Constellation Software, mit Sitz in Kanada, erwirbt, verwaltet und entwickelt Software für vertikale Märkte (Vertical Market Software, VMS), die Nischen wie Kommunalverwaltungen, Gesundheitswesen und Finanzdienstleistungen bedienen. Mit einem dezentralen Modell hat es Hunderte kleiner Softwarefirmen weltweit übernommen und gilt als der perfekte Compounder.

• Serienakquisitionen: Constellation kauft kleine, cashflow-starke VMS-Firmen (typischerweise 5-10 Mio. USD Umsatz) zu attraktiven Bewertungen, was konsistentes Wachstum ermöglicht (~15-20 % annualisierte Renditen seit Börsengang 2006).
• Hohe Kapitalrenditen: Erworbene Firmen generieren stabile, margenstarke Cashflows, die in weitere Akquisitionen reinvestiert werden, was einen Compounding-Effekt erzeugt.
• Stabile Einnahmen: VMS-Produkte haben hohe Wechselkosten und wiederkehrende Umsätze, was Vorhersehbarkeit gewährleistet.
• Wirtschaftlicher „Moat“: Hohe Wechselkosten und fragmentierte Wettbewerber in VMS-Märkten schützen vor Konkurrenz.
• Dezentrales Management: Autonomie für erworbene Firmen fördert Agilität und Effizienz.
• Hervorragende Führung: Gründer Mark Leonard gilt als Meister der Kapitalallokation, mit Fokus auf Akquisitionen mit hohem ROIC.:
• Organisches Wachstum: Verbesserung erworbener Firmen durch Cross-Selling, Preisanpassungen und Produktentwicklung.
• Kapitaleffizienz: Niedrige Verschuldung und Reinvestition von Cashflows in Akquisitionen statt Dividenden, um langfristiges Wachstum zu maximieren.

Heico Corporation $HEI (-3,31 %)

Heico, mit Sitz in Florida, ist ein führender Hersteller von Luftfahrt- und Verteidigungskomponenten, insbesondere Ersatzteilen und Reparaturdiensten. Es bedient auch Nischen in Elektronik und Medizintechnik und wächst durch Akquisitionen und organische Expansion.

• Konsistente Outperformance: Heico hat seit 1987 ~18 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch margenstarke Luftfahrtteile und strategische Akquisitionen.
• Akquisitionsgetriebenes Wachstum: Übernahme komplementärer Unternehmen, um Produktangebot und geografische Reichweite zu erweitern. Über 70 Akquisitionen seit 1995 haben den Marktanteil in Nischenmärkten der Luftfahrt und Verteidigung ausgebaut.
• Stabile Nachfrage: Globales Wachstum und Modernisierung im Luftverkehr, Verteidigungsausgaben so wie die absolute Notwendigkeit für Reparaturen sichern langfristige Nachfrage.
• Regulatorischer „Moat“: Strenge Zertifizierungen (z. B. FAA) schaffen hohe Eintrittsbarrieren.
• Kostenvorteil und Nischendominaz: Fokus auf margenstarke, missionkritische Luftfahrtkomponenten mit begrenztem Wettbewerb. Heicos Ersatzteile sind oft günstiger als OEM-Teile, was Marktanteile bei hohen Margen sichert.
• Familiengeführtes Management: Die Mendelson-Familie sorgt für langfristige Ausrichtung und Disziplin.

TransDigm Group $TDG (-0,29 %)

TransDigm, mit Sitz in Ohio, entwickelt und produziert spezialisierte Komponenten für kommerzielle und militärische Flugzeuge, mit Fokus auf proprietäre Produkte mit hohen Margen und geringem Wettbewerb. Es wächst durch Akquisitionen und Preissetzungsmacht.

• Hervorragende Renditen: TransDigm hat seit 2007 ~24 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen, Margenexpansion und Aktienrückkäufe.
• Margenstarkes Geschäft: Missionkritische Produkte (z. B. Aktuatoren, Sensoren) ermöglichen Preissetzungsmacht und operative Margen von über 40 %.
• Kapitalallokation: Free Cashflow wird für Akquisitionen, Schuldenabbau und Aktionärsrenditen genutzt, was den Wert pro Aktie steigert.
• Wertsteigernde M&A: Akquisition von Nischenherstellern, Margenverbesserung durch Kostensenkung und Integration.
• Starker „Moat“: Hohe Wechselkosten und regulatorische Barrieren (z. B. FAA-Zertifizierungen) schützen die Marktposition.
• Preissetzungsmacht: Proprietäre Produkte mit wenigen Wettbewerbern erlauben konsistente Preiserhöhungen.
• Bewährtes Management: CEO Nick Howley hat eine disziplinierte Akquisitionsstrategie und fokussiert auf Aktionärswert.

Parker-Hannifin Corporation $PH (-3,49 %)

Parker-Hannifin, mit Sitz in Ohio, ist ein weltweiter Marktführer für Antriebs- und Steuerungstechnologien, einschließlich Hydraulik, Pneumatik und Filtersystemen für Branchen wie Luftfahrt, Automobil und Fertigung.

• Stetiges Wachstum: Parker-Hannifin hat in den letzten zwei Jahrzehnten ~12 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Diversifikation und Akquisitionen.
• Hohe Margen: Fokus auf hochwertige, technische Produkte sichert starke Profitabilität.
• Kapitalallokation: Free Cashflow unterstützt Akquisitionen, Dividenden (über 50 Jahre Wachstum) und Rückkäufe.
• Strategische Akquisitionen: Erweiterung der Produktlinien und geografischen Präsenz durch Bolt-on-Akquisitionen (z. B. Meggitt 2022).
• Marktführerschaft: Parker dominiert Nischenmärkte in der Antriebstechnik mit einem breiten Produktportfolio.
• Diversifizierte Endmärkte: Exposition in Luftfahrt, Industrie und Energie reduziert zyklische Risiken.
• Innovationskraft: Investitionen in IoT, Elektrifizierung und nachhaltige Technologien sichern zukünftiges Wachstum.
• Operative Effizienz: Einsatz von Lean Manufacturing und Kostendisziplin zur Sicherung hoher Margen und Finanzierung von Wachstum.

Fair Isaac Corporation $FICO (-2,99 %)

Fair Isaac, mit Sitz in Kalifornien, ist bekannt für den FICO-Score, das führende Kreditwürdigkeitsbewertungssystem in den USA. Es bietet auch Analytik-Software und Entscheidungsfindungstools für Branchen wie Banken, Versicherungen und Gesundheitswesen.

• Stabiles Wachstum: Der FICO-Score generiert vorhersehbare, wiederkehrende Einnahmen, während das Softwaresegment zweistellig wächst (~15 % annualisierte Renditen in den letzten 10 Jahren).
• Hohe Margen: Software- und Scoring-Dienste haben niedrige variable Kosten, was operative Margen von über 30 % ermöglicht.
• Langfristige Relevanz: Kreditrisikobewertung und Analytik sind unverzichtbar für die Finanzbranche.
• Dominanter „Moat“: Der FICO-Score hat in den USA eine quasi-monopolartige Stellung mit hohen Wechselkosten für Kreditgeber.
• Innovationsführerschaft: Investitionen in KI, maschinelles Lernen und Cloud-Analytik sichern zukünftiges Wachstum.:
• Software-Expansion: Ausbau der Entscheidungsmanagement-Software (z. B. Betrugserkennung, Kundenanalytik) zur Diversifikation der Einnahmen.
• Globale Reichweite: Expansion von Scoring- und Analytiklösungen in internationale Märkte.

Danaher Corporation $DHR (-1,97 %)

Danaher, mit Sitz in Washington, D.C., ist ein diversifizierter Mischkonzern mit Fokus auf Biowissenschaften, Diagnostik und Umweltlösungen. Es nutzt das Danaher Business System (DBS), ein lean-basiertes Management-Framework, um Effizienz und Wachstum zu fördern.

• Hervorragende Erfolgsbilanz: Danaher hat seit 1978 ~26 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen und operative Exzellenz.
• Hohe Kapitalrenditen: DBS optimiert erworbene Unternehmen, steigert Margen und Cashflows für Reinvestitionen.
• Widerstandsfähige Märkte: Exposition in Biowissenschaften und Diagnostik sichert stabile, langfristige Nachfrage.
• Marktführerschaft: Danaher ist führend in Nischen wie Laborausrüstung (z. B. Beckman Coulter) und Diagnostik (z. B. Cepheid).
• Diversifiziertes Portfolio: Breite Exposition reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Märkten. Kontinuierliche Neuerfindung und weiter Entwicklung des Unternehmen, positioniert Danaher für langfristiges Wachstum.:
• Strategische Akquisitionen: Übernahme hochwertiger Unternehmen in Biowissenschaften und Diagnostik, Integration mit DBS zur Leistungssteigerung.
• Operative Exzellenz: Anwendung von DBS zur Margensteigerung, Kostensenkung und Wachstumsbeschleunigung.
• Innovationsfokus: Investitionen in Forschung und Entwicklung für Spitzentechnologien in Genomik, Diagnostik und Umwelttechnik.

Roper Technologies $ROP (-2,23 %)

Roper Technologies, mit Sitz in Florida, ist ein diversifiziertes Technologieunternehmen, das Software- und Hardwarelösungen für Nischenmärkte wie Gesundheitswesen, Energie und Bildung anbietet. Es wächst durch Akquisitionen und organische Expansion.

• Konsistentes Wachstum: Roper hat in den letzten zwei Jahrzehnten ~15 % annualisierte Renditen erzielt durch disziplinierte Akquisitionen und stabile Cashflows.
• Margenstarke Geschäfte: Software und Dienstleistungen generieren wiederkehrende Umsätze mit Margen von über 30 %.
• Kapitaleffizienz: Starke Cashflows finanzieren Akquisitionen und Dividenden bei hohem ROIC.
• Nischenführerschaft: Roper dominiert fragmentierte Märkte mit hohen Wechselkosten (z. B. Gesundheitssoftware, Wassermanagementsysteme).
• Starkes Management: Die Führung glänzt bei der Identifikation und Integration hochwertiger Akquisitionen.
• Wiederkehrende Umsätze: Abonnementbasierte Softwaremodelle sichern vorhersehbare Cashflows.
• M&A: Akquisition marktführender Unternehmen in margenstarken Nischenmärkten mit stabiler Nachfrage.
• Organisches Wachstum: Verbesserung erworbener Unternehmen durch Produktinnovation und Marktexpansion.
• Aktionärsfokus: Balance zwischen Akquisitionen, konsistentem Dividendenwachstum und opportunistischen Rückkäufen.

Tyler Technologies $TYL (-0,91 %)

Tyler Technologies, mit Sitz in Texas, ist der führende Anbieter von Softwarelösungen für den öffentlichen Sektor in den USA, der Kommunen, Gerichte, Schulen und andere Behörden bedient. Seine Plattformen digitalisieren Verwaltungsprozesse.

• Stabiles Wachstum: Tyler hat in den letzten 10 Jahren ~15 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch die Digitalisierung des öffentlichen Sektors.
• Wiederkehrende Umsätze: Abonnementbasierte Softwareverträge bieten stabile, margenstarke Cashflows.
• Skalierbares Modell: Neue Lösungen können mit minimalen Zusatzkosten auf die große Kundenbasis ausgerollt werden.:
• Marktdominanz: Tyler ist führend im Softwaremarkt für den öffentlichen Sektor, mit hohen Wechselkosten für Kunden.
• Wirtschaftlicher „Moat“: Langfristige Behördenverträge und regulatorische Komplexität halten Wettbewerber fern. Tiefe Integration in Kundenprozesse minimiert Abwanderung.
• Fokus auf den öffentlichen Sektor: Ausbau des Softwareangebots (z. B. Gerichtsmanagement, Steuersysteme) zur Deckung wachsender Digitalisierungsbedürfnisse.
• SaaS-Transformation: Umstellung der Kunden auf Cloud-basierte, abonnementbasierte Modelle für höhere wiederkehrende Umsätze und Margen.
• Strategische Akquisitionen: Übernahme komplementärer Softwareanbieter zur Erweiterung des Angebots und der Kundenbasis.

Arthur J. Gallagher & Co. $AJG (-0,65 %)

Arthur J. Gallagher, mit Sitz in Illinois, ist ein globaler Versicherungsmakler und Risikomanagement-Dienstleister, der maßgeschneiderte Versicherungslösungen und Beratung für Unternehmen und Privatpersonen anbietet.

• Stabiles Wachstum: Gallagher hat in den letzten 10 Jahren ~14 % annualisierte Renditen erzielt, getrieben durch Akquisitionen und organisches Wachstum im stabilen Versicherungssektor.
• Wiederkehrende Umsätze: Provisionsbasierte Einnahmen aus Versicherungsverlängerungen sichern vorhersehbare Cashflows.
• Akquisitionsgetriebene Expansion: Übernahme kleiner und mittelgroßer Makler zur Erweiterung der geografischen und produktbezogenen Reichweite.
• Hohe Kapitalrenditen: Akquisitionen kleiner Makler generieren sofortige Cashflows, die mit attraktiven Renditen reinvestiert werden.
• Organisches Wachstum: Vertiefung von Kundenbeziehungen durch Cross-Selling und spezialisierte Risikomanagement-Dienste.
• Skalierbares Modell: Gallaghers Plattform ermöglicht effiziente Integration erworbener Makler, was Kundenbasis und Fähigkeiten erweitert.
• Regulatorischer „Moat“: Komplexe Versicherungsvorschriften und Kundenbeziehungen schaffen Eintrittsbarrieren.
• Starkes Management: Die Führung hat eine bewährte Erfolgsbilanz bei disziplinierten Akquisitionen und organischem Wachstum.
• Operative Effizienz: Optimierung der Abläufe zur Aufrechterhaltung hoher Margen und Finanzierung weiterer Akquisitionen.

Das Portfolio erzielt mit einer gezielten exposure zu erstklassigen Compoundern, eine möglichst breite Diversifikation. Durch die Akquisitionsstrategien decken die Unternehmen auch innerhalb eines Sektors zunehmend immer mehr Nischen ab, was gleichzeitig die Diversifikation und Wachstum fördert.

Ich weiß das es durchaus ein paar Unternehmen gibt, die ebenfalls hier rein passen würden, jedoch wollte ich besonders auch welche nehmen die unbekannter sind und nicht in den meisten portfolios vertreten sind. Beispielsweise haben die meisten hier sowieso schon Berkshire, Mastercard, Visa oder andere Tech Unternehmen im Portfolio.

Das Portfolio ist kein Standalone, bzw. sehe ich es als Beimischung um gezielt Compounder (welche auch teilweise uninteressant für "Anfänger" sind aufgrund des hohen Shareprice) ins Portfolio zu holen und somit direkt überzugewichten, da diese soweit ich weiß auch in jedem ETF untergerichtet sind und somit keinen wirklichen Mehrwert leisten können.

Sofern ihr in das Wikifolio investieren wollt, sollte eine Aktie eine Gewichtung von >30% erreichen wird rebalanced.

Ich bin gespannt auf den Neuen ETF von @lawinvest , mal schauen ob wir eine chance gegen den Ultimate Homer @Simpson haben.

Die Suche nach Qualitätsaktien im Energiesektor ist anspruchsvoller als in vielen anderen Branchen. Die hohe Zyklizität, starke Abhängigkeit von Rohstoffpreisen sowie kapitalkostenintensive Geschäftsmodelle führen oft zu schwankenden Margen, geringer Kapitalrendite und bilanziellen Schwächen.

Trotz dieser Herausforderungen gibt es Unternehmen, die mit solider Finanzlage, strategischer Fokussierung oder innovativem Geschäftsmodell positiv herausstechen. Hier stelle ich eine Auswahl vor, die ich trotz gewisser Kompromisse als interessant empfinde:

Energiekontor $EKT (-8,55 %) (wachstumswert, Cashflow orientiert)

Texas Pacific Land $TPL (-2,73 %) (extrem profitabel)

Hess $HES(kooperiert mit $XOM) (-2,64 %)

EOG Resources $EOG (-3,15 %) (hohe ROIC)

Welche Unternehmen seht ihr als besonders vielversprechend für ein langfristiges Investment?

Hallo zusammen, investiere seit 6 Monaten. Jetzt ist die Frage weiterhin Einzelaktien beobachten und kaufen oder alles in den World.. Viele meinen dass der Aufwand recheren guten Einstieg finden usw. Sich nicht lohnen im Gegensatz zu ETF der ähnlich performed.

gerne auch noch Tipps und Meinungen zum Portfolio.

falls ich weiter auf Einzelaktien gehe sind folgende Titel zur Beobachtung:

$BALN (-0,28 %)

$COST (-2,05 %)

$DUOL

$TPL (-2,73 %)

$TSM (-6,55 %)

$WKL (-1,06 %)

verfolge so ziemlich die Value-Strategie..