Sea Limited ($SE (-3,09 %) ) ist ein vielseitiges Unternehmen aus Singapur, das mit seiner Super-App ein starkes Ökosystem aus E-Commerce, Gaming und FinTech aufgebaut hat. Nach einem explosiven Wachstum in den letzten Jahren und einem anschließenden Kursverfall fragen sich viele Investoren: Hat Sea Ltd noch Potenzial für eine Trendwende?

Überblick: Was macht Sea Limited?

Sea Limited ist in drei Kernbereichen aktiv:

✅ Shopee (E-Commerce): Eine der größten E-Commerce-Plattformen in Südostasien, Taiwan und Brasilien. Konkurrenz für Alibaba (Lazada), Tokopedia und MercadoLibre.

✅ Garena  (Gaming): Entwickler des weltweit erfolgreichen Mobile Games Free Fire. Früher der Wachstumsmotor, heute schwächelnd.

✅ SeaMoney (FinTech): Digitale Finanzdienstleistungen, einschließlich Kreditvergabe und Zahlungsabwicklung, stark integriert in Shopee.

Sea Limited verfolgt ein vertikales Geschäftsmodell, bei dem die verschiedenen Bereiche sich gegenseitig stärken – Shopee treibt SeaMoney an, während Garena früher hohe Gewinne lieferte, um Expansionen zu finanzieren.

Konkurrenz: Wer sind die Mitbewerber?

🔸 Alibaba $BABA (-0,46 %)
(Lazada) & Tokopedia – Starke E-Commerce-Konkurrenz in Südostasien.

🔸 Amazon
$AMZN (-2,19 %) - Besonders in Märkten wie Brasilien eine wachsende Bedrohung.

🔸 MercadoLibre $MELI (-2,34 %)  – In Lateinamerika der Marktführer und ein direkter Gegner in Brasilien.

🔸 Tencent $TCEHY (-1,57 %)
& NetEase
$NTES (+0,53 %) – Im Gaming-Segment starke Konkurrenz, besonders in China.

🔸 Revolut, Grab $GRAB (-0,34 %)
& Ant Group  – FinTech-Wettbewerber, die ähnliche Dienstleistungen anbieten.

Chancen: Warum könnte Sea Limited eine Comeback-Story sein?

✅ E-Commerce bleibt stark: Shopee ist weiterhin Marktführer in mehreren asiatischen Ländern. Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten wächst der Online-Handel langfristig.

✅ SeaMoney als stiller Gewinner: Das FinTech-Segment wächst stetig und kann durch digitale Zahlungsdienste und Kredite eine neue Ertragsquelle für Sea Ltd werden.

✅ Profitabilitätsfokus: Nach jahrelangem aggressivem Wachstum mit hohen Verlusten setzt das Unternehmen jetzt stärker auf Kostensenkungen und Profitabilität – ein Zeichen, dass Sea Ltd nachhaltiger wirtschaften will.

✅ Expansion in Lateinamerika: Shopee ist besonders in Brasilien stark gewachsen. Falls das Unternehmen sich dort dauerhaft etablieren kann, wäre das ein großer Pluspunkt.

✅ Gaming als ungenutztes Potenzial: Falls Free Fire sich stabilisiert oder Sea Ltd neue erfolgreiche Spiele entwickelt, könnte Garena wieder ein Wachstumsmotor werden.

Risiken: Was könnte Sea Limited weiterhin belasten?

⚠️ Nachlassende Gaming-Umsätze:
Free Fire war einst der größte Gewinnbringer, doch die Nutzerzahlen sinken. Ohne einen neuen Hit könnte Garena weiter schwächeln.

⚠️ Wettbewerbsdruck im E-Commerce: Alibaba, Tokopedia und Amazon setzen Sea Ltd in Asien und Lateinamerika massiv unter Druck. Marktanteile zu verteidigen, wird teuer.

⚠️ Regulierungsrisiken: Besonders in Asien gibt es immer wieder neue Vorschriften für FinTechs und Online-Händler, die das Wachstum von Sea Ltd bremsen könnten.

⚠️ Makroökonomische Unsicherheiten: Steigende Zinsen und ein schwaches Konsumverhalten könnten sich negativ auf das Geschäft auswirken – sowohl im E-Commerce als auch im Kreditgeschäft.

⚠️ Kostensenkungen vs. Wachstum: Sea Ltd versucht, profitabler zu werden, aber gleichzeitig in neue Märkte zu expandieren. Der Spagat zwischen Wachstum und Kostenkontrolle ist nicht einfach.

Fazit: Turnaround-Chance oder Value-Trap?

Sea Limited ist nach wie vor eines der spannendsten Technologie-Unternehmen in Asien. Der Fokus auf Profitabilität ist positiv, aber der Erfolg hängt stark davon ab, ob das Unternehmen seine Gaming-Sparte stabilisieren und Shopee gegen die Konkurrenz verteidigen kann.

Wer an das langfristige Potenzial des südostasiatischen Marktes glaubt und bereit ist, kurzfristige Volatilität in Kauf zu nehmen, könnte in Sea Ltd eine vielversprechende Turnaround-Chance sehen.

Was denkt ihr? Ist Sea Limited auf dem Weg zum Comeback oder bleibt es eine risikoreiche Wette?🚀

Outlook für next week.

Montag

• Mizuho Financial Group ($MFG (-1,4 %) ), XP Inc. ($XP (+5 %) ), Sun Life Financial (SLF), Tyson Foods ($TSN (+0,34 %) ) und AECOM ($ACM (-0,28 %) ) legen ihre Quartalsberichte vor.
• Veröffentlichung der New York Fed Consumer Inflation Expectations (Oktober).

Dienstag

• The Home Depot ($HD (-2,85 %) ), Sumitomo Mitsui Financial Group ($8316 (-0,08 %) ), Mitsubishi Financial Group ($8306 (-0,01 %) ), Nu Holdings ($NU (+0,25 %) ), Sea Limited ($SE (-3,09 %) ) und Tencent Music Entertainment Group ($TME (-0,81 %) ) berichten über ihre Quartalsergebnisse.
• Veröffentlichung des NFIB Small Business Optimism Index (Oktober) und des Consumer Price Index (CPI) (Oktober).

Mittwoch

• Cisco Systems ($CSCO (+0,03 %) ), TJX Companies ($TJX (-1,9 %) ), Palo Alto Networks ($PANW (-0,47 %) ), Target ($TGT (+0,11 %) ), JD.com ($JD. (+2,46 %) ), XPeng ($XPEV (+4,84 %) ), Catalent ($CTLT ) und Tetra Tech ($TTEK (+3,77 %) ) präsentieren ihre Quartalszahlen.
• Veröffentlichung des Producer Price Index
  (PPI) (Oktober), des New York Fed Empire State Manufacturing Index (November), der Business Inventories (September) und des Retail Sales (Oktober).

Donnerstag

• Walmart ($WMT (-4,04 %) ), Alibaba Group ($BABA (-0,46 %) ), Applied Materials Inc. ($AMAT (+0,39 %) ), NetEase Inc. ($NTES (+0,53 %) ), Ross Stores ($ROST (-2,35 %) ), Warner Music Group ($WMG (+0,67 %) ), NICE Ltd. ($NICE (+0,03 %) ), Bath & Body Works ($BBWI (-7,15 %) ), The Gap Inc. ($GPS (+2,34 %) ), Macy’s ($M (+3,99 %) ) und Spire Inc. ($SR (+0 %) ) legen ihre Quartalsberichte vor.
• Veröffentlichung der Industrial Production (Oktober) und des National Association of Home Builders Housing Market Index (November).

Freitag

• BJ’s Wholesale Club ($BJ (+2,9 %) ), Atkore Inc. ($ATKR (-0,58 %) ) und Spectrum Brands Holdings ($SPB (+0,73 %) ) präsentieren ihre Quartalszahlen.
• Deadline zur Finanzierung der US-Regierung.
• Veröffentlichung der Housing Starts (Oktober).

𝙈𝙖𝙧𝙠𝙚𝙩 𝙉𝙚𝙬𝙨 🗞️

𝙕𝙤𝙤𝙢 𝙖𝙪𝙛 𝙏𝙖𝙡𝙛𝙖𝙝𝙧𝙩 / 𝙋𝙖𝙮𝙥𝙖𝙡 𝙜𝙧𝙚𝙞𝙛𝙩 𝙖𝙣 / 𝙍𝙤𝙗𝙞𝙣𝙝𝙤𝙤𝙙 𝙫𝙤𝙧 𝙋𝙧𝙤𝙗𝙡𝙚𝙢𝙚𝙣

𝙀𝙭-𝘿𝙖𝙩𝙚𝙨 📅

Heute ist Stichtag für Electronic Arts($ERT (+1,55 %)), Goldman Sachs ($GOS (-2,61 %)), Kraft Heinz ($KHNZ (+2,37 %)), McDonald's ($MDO (+2,08 %)) und Nvidia ($NVD (-0,91 %)).

Für Dividendenjäger gehen heute Annaly Capital Management ($AAY) und Realty Income ($RY6 (+1,36 %)) ex Dividende.

𝙌𝙪𝙖𝙧𝙩𝙖𝙡𝙨𝙯𝙖𝙝𝙡𝙚𝙣 📈

Netease ($NEH (+0,53 %)), Flatexdegiro ($FTK (-0,5 %)) und Crowdstrike ($45C (-5,97 %)) werden heute die Bücher öffnen. Vor allem Crowdstrike rechnen die Analysten einiges zu.

𝙈𝙖𝙧𝙠𝙚𝙩𝙨 🏛️

𝙕𝙤𝙤𝙢 - $5ZM (-0,59 %) Das Unternehmen konnte im Q2 einen Umsatz von einer Milliarde Dollar knacken und einen Gewinn je Aktie von 1,36 US-Dollar vorlegen. Analysten sind von einem Gewinn pro Aktie von nur $1,16 ausgegangen. Der Ausblick enttäuschte allerdings. So gibt das IT-Unternehmen an, dass der Umsatz in Q3 geringer ausfallen wird, auch die Nutzergewinnung wird schwieriger. Erste Anzeichen dafür gab es bereits in diesem Quartal, da Zoom weniger lukrative Großkunden gewinnen konnte als angenommen.

𝙋𝙖𝙮𝙥𝙖𝙡 - $2PP (+2,18 %) Angriff auf Robinhood ($7KY (-8,23 %)). Der Zahlungsdienstleister plant für seine US-Kunden die Eröffnung einer Aktienhandelsplattform. Um den Handel ermöglichen zu können, benötigt das Unternehmen jedoch erst eine Zulassung der SEC. Das kann bis zu einem Dreivierteljahr in Anspruch nehmen, was dafür sprechen würde, dass PayPal einen Partner oder eine Akquisition in diesem Bereich sucht.

Vor wenigen Wochen begann PayPal bereits mit dem Ausbau des Crypto-Handels auf internationaler Ebene.

𝙎𝙀𝘾 - Die US-Amerikanische Börsenaufsicht konkretisierte das Verbot eines “Payment for Order Flow (PFOF)” Geschäftsmodells. So liegt laut Gary Gensler, Vorsitzender der SEC, bereits ein Verbot auf dem Tisch. Diese müsse nun getestet werden und könnte dann als Empfehlung vorgelegt werden.

Beim PFOF Modell leiten Broker Aufträge an größere Häuser weiter, weil diese auf eigenen, außerbörslichen Handelsplattformen oft bessere Kurse bieten als eine Order an der Börse. Laut dem Handelsblatt erzielt Robinhood mehr als ein Viertel des Umsatzes mit dem PFOF Modell.

𝘾𝙧𝙮𝙥𝙩𝙤 💎

𝙉𝙁𝙏 - Die “Rare Pepe” Kollektion, die Mitte der 2010er-Jahre entstand, findet Abnehmer zu atemberaubenden Preisen. So konnte der Rare Pepe Nakamoto für 111 Ethereum ($ETH-USD (+2,58 %)) den Besitzer wechseln. Zu diesem Zeitpunkt sind das 315.465€. Es wird argumentiert, dass die Preise oft aufgrund der historischen Bedeutung für den Crypto Markt entstehen und einen Teil der Subkultur wiedergeben.

Genießt euren Dienstag 😊

𝐂𝐡𝐚𝐧𝐜𝐞 𝐯𝐬. 𝐑𝐢𝐬𝐢𝐤𝐨? Trade-off zwischen ambitionierte Tech-Firmen und einer stark-regulierenden Regierung? Die chinesische Regierung verbiete einer ganzen Branche das Geld-Verdienen und für Investoren stellt sich die Frage wie es weitergeht? China ist bekannt für sein hartes Schulsystem und Pflichtbewusstsein, wodurch das Thema Bildung und damit E-learning einen hohen Stellenwert auf dem chinesischen Markt hat. Laut iiMediaResearch und iResearch überschritt der Umsatz im E-learning die 60 Mrd. US-Dollar im Jahr 2020. Die Coronakrise hat den E-learning Markt bis zu einer 100 Mrd. Bewertung gepusht. 𝐃𝐨𝐜𝐡 𝐆𝐞𝐥𝐝 𝐥ä𝐬𝐬𝐭 𝐬𝐢𝐜𝐡 𝐣𝐞𝐭𝐳𝐭 𝐝𝐨𝐫𝐭 𝐤𝐚𝐮𝐦 𝐯𝐞𝐫𝐝𝐢𝐞𝐧𝐞𝐧, denn am Wochenende hat die chinesische Regierung den privaten Bildungssektor reformiert bzw. weg-reguliert und angekündigt, die E-Learning-Plattformen die Geschäftsgrundlage zu entziehen. Demnach dürfen Unternehmen die Schullehrprogramme unterrichten, keine Gewinne mehr machen oder an die Börse gehen. Weiterhin dürfen Kinder unter 6 Jahren gar nicht mehr unterrichtet werden und die Programme müssen eingestellt werden.

Nachrichten bezüglich Wirtschaftsinterventionen müssen immer zu einer Neubewertung seines Portfolios zu führen. Kurzfristig bleiben viele Investoren im Ungewissen und das Vertrauen mit China-Aktien vor allem im Tech-Bereich Geld zu verdienen ist definitiv verschwunden. Uns gefallen die Eingriffe natürlich gar nicht, dennoch kann die starke Korrektur momentan für optimistische Anleger genutzt werden und antizyklisch in den chinesischen Markt einzusteigen. 𝐖𝐢𝐞 𝐛𝐞𝐰𝐞𝐫𝐭𝐞𝐭 𝐢𝐡𝐫 𝐝𝐞𝐧 𝐜𝐡𝐢𝐧𝐞𝐬𝐢𝐬𝐜𝐡𝐞𝐧 𝐌𝐚𝐫𝐤𝐭? 𝐒𝐞𝐢𝐝 𝐢𝐡𝐫 𝐢𝐧 𝐜𝐡𝐢𝐧𝐞𝐬𝐢𝐬𝐜𝐡𝐞 𝐓𝐢𝐭𝐞𝐥 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐞𝐫𝐭 𝐮𝐧𝐝 𝐰𝐞𝐧𝐧 𝐣𝐚 𝐰𝐢𝐞 𝐛𝐞𝐰𝐞𝐫𝐭𝐞𝐭 𝐢𝐡𝐫 𝐝𝐢𝐞 𝐚𝐤𝐭𝐮𝐞𝐥𝐥𝐞𝐧 𝐌𝐚ß𝐧𝐚𝐡𝐦𝐞𝐧?

Eine kleine Video-Empfehlung findet hier von CNBC, welche ein Interview mit John Rutledge (Safanad Chief Investment Strategist) geführt haben:

https://www.youtube.com/watch?v=vsJnITbNpFU