Nachdem mein erster Beitrag zu humanoiden Robotern viel positives Feedback bekommen hat, bin ich tiefer ins Detail gegangen. Nachträglich habe ich meine Favoriten in jedem Sektor hinzugefügt.

Erweiterte Analyse der Wertschöpfungskette inkl. Schaufelhersteller und potenzielle Hidden Champions

Neue Kategorie: Sekundäre Schlüssel Sektoren (Vertrieb, Vermarktung, Finanzierung)

Zusätzlich: Top 25 Unternehmen weltweit, sowie Top 10 Europa und Top 10 Asien

Um auch Einsteigerinnen und Einsteiger abzuholen habe ich einen Video Link ergänzt. Damit könnt ihr euch ein Bild machen wie weit die Entwicklung der humanoiden Robotik heute schon ist.

https://www.stern.de/panorama/wissen/humanoider-roboter---wie-reagiert-er-auf-beleidigungen--35996156.html

Danke für eure Aufmerksamkeit und eure Unterstützung 🙏

🌐 1. Wertschöpfungskette humanoider Roboter (mit Hidden Champions)

1. Forschung & Chipdesign

$ARM (-4,23 %) ARM (UK) – CPU-IP, energieeffiziente Prozessoren

$SNPS (+12,9 %) Synopsys (US) – EDA-Software, Chipdesign

$CDNS (+5,93 %) Cadence (US) – EDA & Simulation

$PTC PTC (US) – Engineering-Software, CAD/PLM

$DSY (+2,87 %) Dassault Systèmes (FR) – 3D-Design & Digital Twin

$SIE (+1,23 %) Siemens (DE) – Industrie-Software & Lifecycle Mgmt

$ADBE (+1,39 %) Adobe (US) – Design, AR/UX

ANSYS (US) – multiphysikalische Simulation - Übernahme durch Synopsis

Altair (US) – CAE, Simulation, Digital Twin - Übernahme durch Siemens

$HXGBY (+2,24 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik & Simulation

$AWE (+2,36 %) Alphawave IP Group (UK) – High-Speed-Chip-IP für AI/Robotik

1.Synopsis, 2.Siemens und 3.Adobe sind meine Top 3 in diesen Sektor

2. Fertigungstechnologie & Equipment

$ASML (+6,23 %) ASML (NL) – Lithographie (EUV)

$AMAT (+6,85 %) Applied Materials (US) – Halbleiter-Equipment

$8035 (+7,27 %) Tokyo Electron (JP) – Waferfertigung

$KEYS (+2,79 %) Keysight Technologies (US) – Messtechnik

$6857 (+9,95 %) Advantest (JP) – Chip-Testsysteme

$TER (+4,51 %) Teradyne (US) – Testsysteme + Cobots

$6954 (+2,02 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter, CNC

$CAT (+3,87 %) Caterpillar (US) – autonome Maschinen

$KU2G KUKA (DE) – Industrieroboter

Comau (IT) – Automatisierung - nicht an der Börse gelistet

$ROK Rockwell Automation (US) – Industrieautomation

$JBL (+4,78 %) Jabil (US) – Auftragsfertigung (EMS/ODM)

$KIT (+1,05 %) Kitron (NO) – europäischer EMS/ODM-Fertiger

$AIXA (+8,67 %) Aixtron (DE) – Depositionsanlagen für Verbindungshalbleiter

$LRCX (+3,96 %)
Lam Research (US) – Ätz-/Depositionssysteme

$MKSI (+9,2 %)
MKS Instruments (US) – Plasma/Vakuumtechnik

$ASM (+8,4 %)
ASM International (NL) – Depositionssysteme

1.ASML, 2.Keysight Technologies, 3.Fanuc sind meine Top 3 in diesen Sektor

3. Chipfertigung (Foundries)

$TSM (+2,59 %) TSMC (TW) – führende Foundry

$005930 Samsung Electronics (KR) – Foundry + Speicher

$GFS (+3,94 %) GlobalFoundries (US) – Spezialchips

$INTC (+23,12 %)
Intel Foundry Services (US) – neuer westlicher Foundry-Player

$981
SMIC (CN) – größte chinesische Foundry

$UMC
UMC (TW) – Power-/RF-/Embedded-Chips

1.TSMC, 2.Intel, 3.Samsung Electronics sind meine Top 3 in diesen Sektor

4. Rechen- & Steuereinheit („Gehirn“)

$NVDA (+3,58 %) Nvidia (US) – GPUs, AI-Chips

$INTC (+23,12 %) Intel (US) – CPUs, FPGAs

$AMD (-0,74 %) AMD (US) – CPUs, GPUs

$MRVL (+4,52 %) Marvell (US) – Netzwerkchips

$MU (+5,7 %) Micron (US) – Speicher

$DELL (+1,46 %) Dell Technologies (US) – Edge & Infrastruktur

Graphcore (UK) – AI-Chips (IPU) - kein börsennotiertes Unternehmen

Cerebras (US) – Wafer-Scale Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

SiPearl (FR) – europäischer HPC-Chip - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Nvidia, 2.Marvell, 3.Micron sind meine Top 3 in diesen Sektor

5. Sensorik („Sinne“)

$6758 (+3,78 %) Sony (JP) – Bildsensoren

$6861 (+1,86 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik

$STM (+4,78 %) STMicroelectronics (FR/IT) – Sensoren, MCUs

$TDY Teledyne (US) – optische/Infrarot-Sensoren

$CGNX (+5,04 %) Cognex (US) – Machine Vision

$HON (-0,04 %) Honeywell (US) – Sensorik, Sicherheit

ANYbotics (CH) – autonome Sensorfusion - kein börsennotiertes Unternehmen

$AMBA (+4,43 %) Ambarella (US) – Video- & Computer-Vision-SoCs für Echtzeit-Bilderkennung

$OUST
Velodyne Lidar (US) – Lidar-Sensoren - Übernahme durch Ouster

$AMS (+4,76 %)
-OSRAM (AT/DE) – optische Sensoren

1.Teledyne, 2.Keyence, 3.Ouster sind meine Top 3 in diesen Sektor

6. Aktuatoren & Leistungselektronik („Muskeln“)

$IFX (+3,06 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik

$ON (+4,38 %) onsemi (US) – Power & Sensorik

$TXN (+1,15 %) Texas Instruments (US) – Mixed-Signal-Chips

$ADI (+1,53 %) Analog Devices (US) – Signalverarbeitung

$PH Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik

$MP (+7,38 %) MP Materials (US) – Magnete

$APH (+2,92 %) Amphenol (US) – Steckverbinder

$6481 (+0 %) THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

$6324 (+15,87 %)
Harmonic Drive (JP) – Präzisionsgetriebe & Servoantriebe für Robotik

$6594 (+0,6 %)
Nidec (JP) – Elektromotoren

$6506 (+2,96 %)
Yaskawa (JP) – Antriebe & Robotik

$SU (+2,48 %)
Schneider Electric (FR) – Energie- & Steuerungslösungen

$ZIL2 (-0,38 %)
ElringKlinger (DE) – Batterie- & Brennstoffzellentechnik, Leichtbau

1.Parker-Hannifin, 2.MP Materials, 3.Infinion sind meine Top 3 in diesem Sektor

7. Kommunikation & Vernetzung („Nerven“)

$QCOM (+2,37 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk, Edge AI

$ANET (+3,02 %) Arista Networks (US) – Netzwerke

$CSCO (+1,58 %) Cisco (US) – Netzwerke, Security

$EQIX (+1,09 %) Equinix (US) – Rechenzentren

NTT Docomo (JP) – 5G/6G Carrier - kein börsennotiertes Unternehmen

$VZ Verizon (US) – Telekommunikation

$SFTBY SoftBank (JP) – Carrier + Robotics

$ERIC B (+1,68 %)
Ericsson (SE) – 5G/IoT-Infrastruktur

$NOKIA (+2,29 %)
Nokia (FI) – 5G/6G für Industrie

$HPE (+2,2 %)
Juniper Networks (US) – Netzwerktechnik - Übernahme durch HP

1.Arista Networks, 2.SoftBank, 3.Cisco sind meine Top 3 in diesem Sektor

8. Energieversorgung

$3750 (+2,38 %) CATL (CN) – Batterien

$6752 (+2,36 %) Panasonic (JP) – Batterien

$373220 LG Energy (KR) – Batterien

$ALB (+1,74 %) Albemarle (US) – Lithium

$LYC (+1,58 %) Lynas (AU) – Seltene Erden

$UMICY (+0,64 %) Umicore (BE) – Recycling

WiTricity (US) – induktives Laden - kein börsennotiertes Unternehmen

$ABBN (+0,76 %) Charging (CH) – Ladeinfrastruktur

$SLDP
Solid Power (US) – Festkörperbatterien

Northvolt (SE) – europäische Batterien - kein börsennotiertes Unternehmen

$PLUG
Plug Power (US) – Brennstoffzellen

$KULR (+3,87 %)
KULR Technology (US) – Thermomanagement & Batteriesicherheit für mobile Systeme

1.Albemarle, 2.CATL, 3.Panasonic sind meine Top 3 in diesen Sektor

9. Cloud & Infrastruktur

$AMZN (+0,21 %) Amazon AWS (US) – Cloud, AI

$MSFT (+0,17 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI

$GOOG (+1,3 %) Alphabet Google Cloud (US) – Cloud, ML

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur (USV, Kühlung, Edge)

$ORCL (-1,17 %)
Oracle Cloud (US) – ERP + Cloud

$IBM (+2,54 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud + AI

$OVH (+4,23 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

1.Alphabet, 2.Microsoft, 3.Oracle sind meine Top 3 in diesen Sektor

10. Software & Datenplattformen

$PLTR (+5,48 %) Palantir (US) – Datenintegration

$DDOG (+2,34 %) Datadog (US) – Monitoring

$SNOW (+1,84 %) Snowflake (US) – Daten-Cloud

$ORCL (-1,17 %) Oracle (US) – Datenbanken, ERP

$SAP (+4,01 %) SAP (DE) – ERP-Systeme

$SPGI (-5,91 %) S&P Global (US) – Finanz-/Marktdaten

ROS2 Foundation – Robotik-Middleware - nicht an der Börse gelistet

$NVDA (+3,58 %) NVIDIA Isaac (US) – Robotik-Entwicklung - Teil von Nvidia

$INOD (+5,31 %) Innodata (US) – Datenannotation & KI-Trainingsdaten

$PATH (+2,86 %)
UiPath (RO/US) – Robotikprozessautomation

$AI (+4,41 %)
C3.ai (US) – AI-Plattform

$ESTC (+2,55 %)
(NL/US) – Such- & Datenanalyse

1.S&P Global, 2.Palantir, 3.Datadog sind meine Top 3 in diesen Sektor

11. Endanwendungen / Roboter

$ABBN (+0,76 %) ABB (CH/SE) – Industrieroboter

$6954 (+2,02 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter

$TSLA (-1,56 %) Tesla Optimus (US) – humanoider Roboter

$9618 (+1,26 %) JD.com (CN) – Logistikroboter

$AAPL (-0,21 %) Apple (US) – Plattform & UX

$700 (-2,64 %) Tencent (CN) – Plattform & AI

$9988 (-1,56 %) Alibaba (CN) – Logistik & Plattform

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$TER (+4,51 %) Universal Robots (DK) – Cobots - gehört zur Teradyne Corporation

Engineered Arts (UK) – humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

$ISRG (+0,41 %) Intuitive Surgical (US) – chirurgische Robotik

$GMED (+1,05 %)
Globus Medical (US) – chirurgische Robotik (ExcelsiusGPS-Plattform)

$7012 (+0,69 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter, Automatisierung

$CPNG (-0,05 %) Coupang (KR) – Logistik-Endanwender

$IRBT (+9,16 %)
iRobot (US) – Consumer-Robotik (z. B. Roomba), nicht humanoid, aber Navigation/Sensorfusion

Boston Dynamics (US) – humanoide & mobile Roboter-kein börsennotiertes Unternehmen

Hanson Robotics (HK) – humanoide Roboter (Sophia) - kein börsennotiertes Unternehmen

Agility Robotics (US) – humanoider Roboter „Digit“ - kein börsennotiertes Unternehmen

1.Apple, 2.Tencent, 3.Alibaba sind meine Top 3 in diesem Sektor

🛠 2. Quer-Enabler (Schaufelhersteller) – mit Hidden Champions

Rohstoffe & Batteriematerialien

Albemarle · Lynas · Umicore

$SQM
SQM (CL) – Lithium

$ILU (+1,43 %)
Iluka Resources (AU) – Seltene Erden

$ARR (-1 %)
American Rare Earths (US/AU) – neue Lieferketten

meine Nummer 1 im Sektor ist Albemarle

Fertigungstechnologie

ASML · Applied Materials · Tokyo Electron

$LRCX (+3,96 %)
Lam Research (US) – Plasma-/Ätzprozesse

$ASM (+8,4 %)
ASM International (NL) – ALD-Equipment

$MKSI (+9,2 %)
MKS Instruments (US) – Plasma-/Vakuumtechnik

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Qualitätssicherung

Keysight · Advantest · Teradyne

$EMR (+1,74 %)
National Instruments (US) – Messtechnik - von Emerson Electric übernommen

$300567
ATE Test Systems (CN) – Testsysteme

$FORM (+13,01 %)
FormFactor (US) – Wafer-Probing

meine Nummer 1 im Sektor ist Keysight

Bewegung & Antrieb

Parker-Hannifin

Festo (DE) – Pneumatik, Soft Robotics - kein börsennotiertes Unternehmen

Bosch Rexroth (DE) – Antriebe, Steuerungen - kein börsennotiertes Unternehmen

$6481 (+0 %)
THK (JP) – Linearführungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Sensorik/Imaging

$TDY Teledyne

$BSL (-1,65 %) Basler (DE) – Industriekameras

FLIR (US) – Wärmebildsensoren - Übernahme durch Teledyne

ISRA Vision (DE) – Machine Vision - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Teledyne

Magnete & Materialien

MP Materials

$6501 (-0,57 %)
Hitachi Metals (JP) – Magnetmaterialien

VacuumSchmelze (DE) – Magnetwerkstoffe - kein börsennotiertes Unternehmen

$4063 (-0,13 %)
Shin-Etsu Chemical (JP) – Spezialmaterialien

meine Nummer 1 im Sektor ist MP Materials

Chipdesign & Simulation

Synopsys · Cadence · ARM

$SIE (+1,23 %)
Siemens EDA (DE/US)–Mentor Graphics-strateg. Geschäftsfelds der Siemens AG

Imagination Tech (UK) – GPU-IP - kein börsennotiertes Unternehmen

$CEVA (+6,19 %)
CEVA (IL) – Signalprozessor-IP

meine Nummer 1 im Sektor ist Synopsys

Engineering & Lifecycle

PTC · Dassault · Siemens

Altair (US) – Simulation - kein börsennotiertes Unternehmen (mehr)

$HXGBY (+2,24 %)
Hexagon (SE) – Messtechnik

$SNPS (+12,9 %)
ANSYS (US) – Simulation - Übernahme durch Synopsys

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Netzwerke & Rechenzentren

Arista · Cisco · Equinix

$HPE (+2,2 %)
Juniper (US) – Netzwerke - Übernahme von HPE

$DTE (-0,22 %)
T-Systems (DE) – Industrie-Cloud

$OVH (+4,23 %)
OVHcloud (FR) – europäische Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Arista

Cloud-Infrastruktur

AWS · Azure · Google Cloud

$ORCL (-1,17 %)
Oracle Cloud (US) – ERP & Datenbanken

$IBM (+2,54 %)
IBM Cloud (US) – Hybrid-Cloud

$9988 (-1,56 %)
Alibaba Cloud (CN) – asiatische Cloud

$VRT
Vertiv Holdings (US) – Cloud/Infra

meine Nummer 1 im Sektor ist Alphabet (Google)

Finanz-/Informations-Infra

S&P Global

$MCO (-5,52 %)
Moody’s (US) – Ratings

$MSCI (-3,29 %)
MSCI (US) – Indizes

$MORN
Morningstar (US) – Investment-Research

meine Nummer 1 im Sektor ist S&P Global

Kreativ-/Experience-Infra

Adobe

$ADSK (+1,43 %)
Autodesk (US) – CAD & Design

$U
Unity (US) – 3D/AR-Simulation

Epic Games (US) – Unreal Engine - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Adobe

Plattform & Ökosystem

Apple · Tencent · Alibaba

$META (+0,91 %)
Meta (US) – AR/VR, Social Robotics

ByteDance (CN) – AI & Plattformen - kein börsennotiertes Unternehmen

$9888 (-1,34 %)
Baidu (CN) – AI & Cloud

meine Nummer 1 im Sektor ist Tencent

Infrastruktur/Edge

Dell

$HPE (+2,2 %)
HPE (US) – Edge-Computing

$SMCI
Supermicro (US) – KI-Server

$6702 (+0,57 %)
Fujitsu (JP) – Edge & HPC

meine Nummer 1 im Sektor ist Dell

Speicherlösungen

Micron

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$285A (+3,57 %)
Kioxia (JP) – NAND

$WDC
Western Digital (US) – Speicherlösungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Micron

🏛 3. Sekundäre Schlüssel-Sektoren mit Hidden Champions

Finanzierung & Kapital

$GS (+1,64 %) Goldman Sachs (US) – Investmentbank; ECM/DCM, M&A, Wachstumsfinanzierung

$MS Morgan Stanley (US) – Investmentbank; Tech‑Banking, Kapitalmärkte

$BLK (+0,77 %) BlackRock (US) – Asset Manager; Kapitalallokation, ETFs/Indexfonds

$9984 (+0,99 %) SoftBank Vision Fund (JP) – Mega‑VC; Growth‑Equity in Robotik/AI

Sequoia Capital (US) – Venture Capital; Early/Growth in AI/Robotik - Das ist ein klassischer Venture Capital‑Fonds

DARPA (US) – staatl. F&E‑Förderung (Robotik/Verteidigung) - unabhängige Forschungs- und Entwicklungsbehörde

EU Horizon (EU) – Forschungsförderung/Grants für DeepTech - Innovative Europe Säule

China State Funds (CN) – staatl. Industrie‑/Technologiefonds

Lux Capital (US) – VC für DeepTech - Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance

DCVC (US) – Robotik & AI-Fokus - Investieren geht ausschließlich über VC-Fondsbeteiligungen

Speedinvest (AT) – EU-VC für Robotik - Einstieg zur Beteiligung gibt’s nur über Fondsbeteiligungen

meine Nummer 1 im Sektor ist Softbank

Wartung & Service

$SIE (+1,23 %) Siemens (DE) – Industrie‑Service, Lifecycle & Retrofit

$ABBN (+0,76 %) ABB (CH/SE) – Robotik‑Service, Ersatzteile, Field Support

$GEHC (-3,31 %) GE Healthcare (US) – Medtech‑Service inkl. robotischer Systeme

Uptake (US) – KI‑basierte Predictive Maintenance - kein börsennotiertes Unternehmen

Augury (US/IL) – Condition Monitoring, Zustandsdiagnostik - kein börsennotiertes Unternehmen

$KU2 KUKA Service (DE) – Robotik-Wartung

$6954 (+2,02 %) Fanuc Service (JP) – globales Servicenetz

Boston Dynamics AI Institute (US) – Robotik-Langlebigkeit - finanziert von Hyundai Motor Group

meine Nummer 1 im Sektor ist Siemens

Marketing & Werbung

$WPP (-1,79 %) WPP (UK) – globaler Werbekonzern; Branding/Kommunikation

$OMC Omnicom (US) – Marketing/PR‑Netzwerk

$PUB (-1,57 %) Publicis (FR) – Kommunikations‑/Werbegruppe

$META (+0,91 %) Meta (US) – Digital‑Ads (Facebook/Instagram)

$GOOG (+1,3 %) Google Ads (US) – Such‑ & Display‑Werbung

TikTok / ByteDance (CN) – Social‑Ads & Distribution - kein börsennotiertes Unternehmen

$AAPL (-0,21 %) Apple (US) – Branding/UX; Akzeptanz & Plattform‑Marketing

$WPP (-1,79 %)
AKQA (UK/US) – Tech-Branding - Seit 2012 Mehrheit im Besitz der WPP Group, agiert aber weiterhin als autonome operative Einheit

R/GA (US) – Innovationsmarketing - kein börsennotiertes Unternehmen

Serviceplan (DE) – größte unabhängige EU-Agentur - kein börsennotiertes Unternehmen

meine Nummer 1 im Sektor ist Meta

Recht, Regulierung & Ethik

ISO (CH) – internationale Normen, Robotik‑Standards

TÜV (DE) – Zertifizierung & Sicherheitstests

UL (US) – Sicherheits‑/Konformitätsprüfungen

EU AI Act (EU) – Rechtsrahmen für KI & Robotik

UNESCO AI Ethics (UN) – globale Ethik‑Leitlinien

Fraunhofer IPA (DE) – Robotik-Sicherheitsnormen

ANSI (US) – Standards

IEC (CH) – Elektrotechnik-Normen

Ausbildung & Talent

MIT (US) – Robotik/AI‑Forschung & Ausbildung

ETH Zürich (CH) – autonome Systeme & Robotik

Stanford (US) – AI/Robotik‑Labore & Spin‑offs

Tsinghua University (CN) – Robotik/AI in Asien

CMU (US) – Robotik-Institut

EPFL (CH) – Robotik-Forschung

TU München (DE) – humanoider Roboter „Roboy“

🌍 Top 25 Unternehmen für humanoide Robotik

Diese Firmen sind zentral für die Entwicklung & Produktion humanoider Roboter, weil ohne sie entscheidende Teile der Kette fehlen würden:

Chips & Rechenleistung (Gehirn der Roboter)

$NVDA (+3,58 %) Nvidia (US) – AI-GPUs & Isaac-Plattform, Fundament für Robotik-KI

$2330 TSMC (TW) – weltweit wichtigste Foundry, produziert die AI-Chips

$ASML (+6,23 %) ASML (NL) – EUV-Lithographie, unverzichtbar für Chipfertigung

$005930 Samsung Electronics (KR) – Speicher, Logik, Foundry

$000660 SK Hynix (KR) – DRAM & NAND-Speicher für KI

$MU (+5,7 %) Micron (US) – Speicherlösungen für AI-Workloads

meine Nummer 1 im Sektor ist ASML

Sensorik & Wahrnehmung (Sinne der Roboter)

$SONY Sony (JP) – Bildsensoren, Marktführer

$6861 (+1,86 %) Keyence (JP) – Industrie-Sensorik & Vision-Systeme

$CGNX (+5,04 %) Cognex (US) – Machine Vision, präzise Bildverarbeitung

meine Nummer 1 im Sektor ist Keyence

Aktuatoren & Bewegung (Muskeln der Roboter)

$IFX (+3,06 %) Infineon (DE) – Leistungselektronik, Motorsteuerung

$6594 (+0,6 %) Nidec (JP) – Weltmarktführer für Elektromotoren

$PH Parker-Hannifin (US) – Hydraulik/Pneumatik, Bewegungstechnik

$6481 (+0 %) THK (JP) – Linearführungen & Aktuatoren

meine Nummer 1 im Sektor ist Parker-Hannifin

Kommunikation, Cloud & Infrastruktur (Nerven & Datenfluss)

$QCOM (+2,37 %) Qualcomm (US) – Mobilfunk- & Edge-Chips

$AMZN (+0,21 %) Amazon AWS (US) – Cloud & AI-Infrastruktur

$MSFT (+0,17 %) Microsoft Azure (US) – Cloud, AI-Services

$CSCO (+1,58 %) Cisco (US) – Netzwerke & Security

$VRT Vertiv Holdings (US) – Rechenzentrums-Infrastruktur

meine Nummer 1 im Sektor ist Microsoft

Endanwendungen & Plattformen (Roboter selbst)

$TSLA (-1,56 %) Tesla (US) – humanoider Roboter Optimus

$ABBN (+0,76 %) ABB (CH/SE) – Robotik & Automatisierung

$6954 (+2,02 %) Fanuc (JP) – Industrieroboter & CNC-Systeme

$7012 (+0,69 %) Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

PAL Robotics (ES) – humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo) - kein börsennotiertes Unternehmen

Neura Robotics (DE) – kognitive humanoide Roboter - kein börsennotiertes Unternehmen

Universal Robots (DK) – Cobots

meine Nummer 1 im Sektor ist Tesla

🇪🇺 Top 10 Europäische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$ASML (+6,23 %)
ASML (NL)

Weltmarktführer bei EUV-Lithographie – ohne ASML keine modernen Chips für KI & Robotik.

$IFX (+3,06 %) Infineon (DE)

Führend in Leistungselektronik & Motorsteuerung – entscheidend für Aktuatoren humanoider Roboter.

$STM (+4,78 %)
STMicroelectronics (FR/IT)

Sensoren, Mikrocontroller & Leistungschips – Basis für Steuerung & Wahrnehmung.

$SAP (+4,01 %)
SAP (DE)

ERP & Datenplattformen, wichtig für Integration humanoider Roboter in industrielle Prozesse.

$SIE (+1,23 %)
Siemens (DE)

Industrie-Software, Automatisierung, Digital Twin – Schlüssel für Engineering & Lebenszyklusmanagement.

$KU2 KUKA (DE)

Robotik-Pionier, Industrieroboter & Automatisierung – Know-how für humanoide Bewegungsmechanik.

PAL Robotics (ES) - kein börsennotiertes Unternehmen

Spezialist für humanoide Roboter (TALOS, ARI, TIAGo), international im Einsatz in Forschung & Service.

Neura Robotics (DE) - kein börsennotiertes Unternehmen

Junges High-Tech-Unternehmen, entwickelt kognitive humanoide Roboter mit fortschrittlicher AI (4NE-1).

Universal Robots (DK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Marktführer für Cobots – Plattform für sichere Mensch-Roboter-Kollaboration.

Engineered Arts (UK) - kein börsennotiertes Unternehmen

Entwickelt humanoide Roboter wie Ameca, bekannt für realistische Mimik & Gestik – wichtig für HRI (Human-Robot Interaction)

🌏 Top 10 Asiatische Schlüsselunternehmen für humanoide Robotik

$2330
TSMC (Taiwan)

Weltgrößte Halbleiter-Foundry, produziert High-End-Chips (z. B. Nvidia, AMD, Apple) – ohne TSMC keine KI-Hardware.

$005930
Samsung Electronics (Südkorea)

Foundry, Speicher, Logikchips, Bildsensoren – extrem breit in Robotik-Bausteinen aufgestellt.

$000660
SK Hynix (KR) – Speicher

$SONY
Sony (Japan)

Marktführer bei CMOS-Bildsensoren, essenziell für Robotik-Sehen & Wahrnehmung.

$6861 (+1,86 %)
Keyence (Japan)

Sensorik & Machine Vision für industrielle Automatisierung, weit verbreitet in der Robotik.

$6954 (+2,02 %)
Fanuc (Japan)

Industrieroboter & CNC-Systeme, einer der wichtigsten Hersteller von Robotik-Hardware weltweit.

$6506 (+2,96 %)
Yaskawa Electric (Japan)

Antriebe, Motion-Control & Roboterarme – relevant für humanoide Bewegungssteuerung.

$6594 (+0,6 %)
Nidec (Japan)

Weltmarktführer für Elektromotoren (vom Mini-Motor bis zu Hochleistungsantrieben).

$7012 (+0,69 %)
Kawasaki Heavy Industries (JP) – Industrieroboter

$9618 (+1,26 %)
JD.com (China)

Treiber für Robotik im E-Commerce & Logistik, investiert in humanoide Robotik-Anwendungen

Moody’s $MCO (-5,52 %)

MCO ist vor allem für Bonitätsbewertungen bekannt, bietet aber auch Finanzanalysen und Risikomanagement-Tools.

Die Aktie wuchs mit einer CAGR von 15,8 % seit 2001 und ist seit Februar 2024 um 18 % gesunken.

Gründe für die Attraktivität von MCO:

• 5-Jahres-Kennzahlen:
• Umsatz-CAGR: 8,85 %
• Freier Cashflow-CAGR: 12,97 %
• Dividenden-CAGR: 11,20 %
• Bruttogewinnmarge: 72,15 %
• Kapitalrendite (ROIC): 16,10 %
• Liquidität: 229,31 %
• Ausschüttungsquote: 29,45 %
• Aktienrückkäufe: 0,81 %

Jetzt entscheidet sich langsam, wer das Zeug hat, in den nächsten Jahren gute Gewinne einzufahren.

Hier meine Top-30 Unternehmen gegliedert nach Kategorie, auf die ich im aktuellen Crash besonders schaue.

Manche sind immer noch überbewertet, andere sind bereits sehr attraktiv auf dem aktuellen Kursniveau.

Tier-1 (hohe Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Airbnb $ABNB (+1,21 %)

Alphabet $GOOGL (+1,27 %)

Amazon $AMZN (+0,21 %)

ASML $ASML (+6,23 %)

Axon $AXON (+2,18 %)

Cadence $CDNS (+5,93 %)

Constellation Software $CSU (+0,67 %)

Crowdstrike $CRWD (+10,19 %)

Fair Isaac $FICO (-1,69 %)

Hermes $RMS (+1,23 %)

Intuit $INTU (+1,82 %)

Intuitive Surgical $ISRG (+0,41 %)

Mastercard $MA (-0,62 %)

Meta $META (+0,91 %)

Netflix $NFLX (-0,96 %)

Microsoft $MSFT (+0,17 %)

Palantir $PLTR (+5,48 %)

Tesla $TSLA (-1,56 %)

Tier-2 (hohe Unternehmensqualität und moderates Wachstum)

Booking $BKNG (-2,12 %)

Costco $COST (-0,72 %)

Ferrari $RACE (+3,32 %)

Moody's $MCO (-5,52 %)

MSCI $MSCI (-3,29 %)

Transdigm $TDG (+1,04 %)

Tier-3 (mittlere / solide Unternehmensqualität und starkes Wachstum)

Hims & Hers $HIMS (+11,19 %)

Robinhood $HOOD (+2,45 %)

Roblox $RBLX

Shopify $SHOP (+3,17 %)

Spotify $SPOT (+3,6 %)

The Trade Desk $TTD (-2,76 %)

Habe am Freitag gekauft und kaufe heute wieder - auch im Laufe der nächsten Tage und Wochen, wenn wir vermutlich noch niedrigere Kurse sehen könnten.

Wo schlägst du zu?

In unsicheren Zeiten ist es wichtig eine Watchlist zu führen, damit man stabile Aktien zu Schnäppchenpreisen einsacken kann. Ich hoffe wir gehen noch ein paar Etagen tiefer., weitere -20% wäre schön, auch wenn die kurz- bis mittelfristigen Kursverluste schmerzen.

Momentan habe fast 30 Aktien auf meiner Watchlist, einige davon sind kurstechnisch attraktiv, andere sind mir noch deutlich zu hoch . Aktien die bereits im Depot sind und ich nachkaufen möchte, habe ich nicht aufgeführt (Reihenfolge nach Höhe der Dividende):

Hercules Capital $HTGC (+0,88 %) oder Main Street Capital $MAIN (+0,51 %)
Chevron $CVX (-0,38 %)

Vinci SA $DG (+1,07 %)
United Parcel Service $UPS (+3,79 %)
3i Infrastructure $3IN (+1,01 %)
Iron Mountain $IRM (-0,32 %)
Micro Star International $MSS
Nextera Energy $NEE (+1,4 %)
Partners Group $PGHN (+0,83 %)
Itochu Shoji $8001 (+1,31 %)
Canadian National Railway $CNR (-0,7 %)
Svenska Cellulosa $SCA B (-2,34 %)
VAT $VAT
Investor AB $IVSB
Assa Abloy $ASSA B (-1,59 %)
Linde $LIN (+0,42 %)
John Deere $DE (+1,39 %)
Landstar Systems $LSTR (+1,42 %)
Dover Corporation $DOV (+0,93 %)
Alimentation Couche-Tard $ATD (-0,34 %)
ASML $ASML (+6,23 %)
Infineon Technologies $IFX (+3,06 %)
Sherwin-Williams $SHW (+0,06 %)
Tencent $700 (-2,64 %)
Microsoft $MSFT (+0,17 %)
S&P Global Inc. $SPGI (-5,91 %) oder Moody's Corp. $MCO (-5,52 %)
Visa $V (-1,83 %) oder Mastercard $MA (-0,62 %)
Ferrari $RACE (+3,32 %)

Welche Aktien habt ihr auf eurer Watchlist?

#aktien
#watchlist
#crash
#stock
#market

hey wann würdet ihr denn bei $MCO (-5,52 %) einsteigen ?

ich finde der wert würde super in mein portfolio passen

vg

Warren Buffett bleibt ein Schwergewicht an der Börse. In seinem jüngsten Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway hebt er die Bedeutung seiner US-Beteiligungen hervor und zeigt Interesse an Japan. 💼

Buffett betont, dass Berkshire Anteile an großen, profitablen Unternehmen wie Apple $AAPL (-0,21 %), American Express $AXP (+1,34 %), Coca-Cola $KO (-0,6 %) und Moody's $MCO (-5,52 %) hält. Diese Firmen erwirtschaften hohe Renditen auf das eingesetzte Kapital. Zum Jahresende waren diese Beteiligungen insgesamt 272 Mrd. USD wert.

Ein spannender Punkt ist seine Strategie, Aktien zu kaufen, wenn andere verkaufen. Buffett hebt hervor, dass es selten vorkommt, dass außergewöhnliche Unternehmen ganz zum Verkauf stehen. Aber Bruchteile dieser „Schätze“ kann man von Montag bis Freitag an der Wall Street erwerben.

In Bezug auf Japan hat Berkshire seine Investitionen in diesem Markt ausgebaut. Damit zeigt Buffett, dass er auch internationale Chancen nutzt, um sein Portfolio zu diversifizieren. Die aktuelle Cash-Position von Berkshire beträgt beeindruckende 334 Mrd. USD. Damit bleibt Buffett einer der einflussreichsten Investoren der Welt.

ASML $ASML (+6,23 %) (Halbleiterausrüstung)

Visa $V (-1,83 %) (Zahlungsverkehr)

Mastercard $MA (-0,62 %) (Zahlungsverkehr)

Moody's $MCO (-5,52 %) (Kreditratings)

S&P Global $SPGI (-5,91 %) (Kreditratings und Indices)

Hermès $RMS (+1,23 %) (Luxusgüter)

Fair Isaac Corporation $FICO (-1,69 %) (Kredit-Scoring)

Coca-Cola $KO (-0,6 %) (Getränke)

Apple $AAPL (-0,21 %) (Konsumelektronik und Technologie)

Nvidia $NVDA (+3,58 %) (KI und GPUs)

Ebenfalls erwähnenswert, aber nicht in den Top-10:

Transdigm $TDG (+1,04 %) (Luft- und Raumfahrt)

MSCI $MSCI (-3,29 %) (Finanzdienstleistungen)

Cadence $CDNS (+5,93 %) (EDA-Software)

Synopsys $SNPS (+12,9 %) (EDA-Software)

Ferrari $RACE (+0,02 %) (Luxusautos)

Was meinst du? Habe ich ein interessantes Unternehmen / Aktie vergessen?

2024 hat sich finanztechnisch einiges bei mir getan. Gestartet mit dem Investieren habe ich ca. Mitte 2021. Da ich aus einer Familie komme, in der das Investieren an der Börse eher verpöhnt war (meine Eltern haben 2000 in Autobauer investiert, die sind dann 2001 genau so wie alles andere auch abgerutscht und sie haben die Verluste realisiert), habe ich mich erst 2021 getraut auf ETF Basis Stück für Stück mit kleinen Beträgen anzufangen. Finanzfluss Klassiker 70% MSCI World ETF und 30% MSCI EM. Das gute daran war vor allem den Automatismus aufzubauen, Geld stetig zu investieren und nicht erst bis zum Monatsende zu warten.

Jedoch habe ich 2024 angefangen mich mehr mit dem Thema Finanzen auseinander zu setzen, mitunter Konferenzen von Berkshire mit Warren Buffett und Charlie Munger geschaut und festgestellt, dass mich einzelne Aktien dann doch interessieren und ich gerne selber Inhaber von zum Beispiel Apple (Aktien) wäre. Im Februar 24' habe ich dann auf meine EM Position geschaut und gesehen, dass die Position seit '21 quasi bei mehr oder weniger 0 Stand. Also knapp 1000€ verkauft und in Apple gesteckt. Und nein ich habe nicht erst den intrinsischen Wert der Aktie kalkuliert und damals auch noch nicht gewusst, dass Apple Ende 2024 Geräte mit KI rausbringt. Ich selber arbeite im Bereich des Software Engineering/Data Science und wenn jemand die Wahl hat, nimmt man eigentlich immer das Macbook über Windows Rechnern. Das ist aber ein anderes Thema worüber man sich streiten kann:)

Die Apple Aktien hatten sich dann sogar nach dem Kauf super entwickelt und ich war fasziniert davon, mit einer Einzelaktie bzw. mit 6 Apple Shares innerhalb von 2 Monaten mehr unrealisierte Gewinne zu generieren als mit dem EM in 4 Jahren. (Zum EM komme ich später noch)

Ab März habe ich dann meinen Sparplan ausgesetzt in die ETFs und stattdessen das Geld einfach auf meinem Scalable Verrechnungskonto gepackt. Ich wusste nicht was genau ich jetzt kaufen wollte, daher habe ich ziemlich genau ab Mitte 24' angefangen mehr ins Thema Investieren und wie man Aktien analysiert einzutauchen. Discounted Cash Flow Analysen hatte ich auch schon im Bachelor Studium, damals im Fach Finanzierung mit einer 3,0 :D. Also mir eine Excel nachgebaut und angefangen per DCF Modelle die intrinsischen Werte von Aktien zu kalkulieren.

Aber was genau sollte meine Strategie beim Aktienkauf sein?

Ich meine mir hatte es schon gefallen eine Dividende von Apple zu bekommen, wollte ich also eine Art Dividenden-Wachstumsstrategie fahren? Sollte ich doch lieber auf "Fast Grower" setzen wie Peter Lynch sagen würde? Aber sollte ich mi dann zusätzlich auch so genannte "Stalwarts" (Dividendentitel) und "Asset Plays" (Aktientitel mit sehr teurem Inventar zum Beispiel oder auch Anlagen und Cash, deren Buchwert stark unter tatsächlichem Wert liegt) ins Depot holen, so wie er es auch rät?

"Only buy something that you'd be perfectly happy to hold if the market shut down for ten years" - W. Buffett

Lang-Zeit Fokus

Mein Anlagehorizont liegt bei über 10 Jahren, daher ist mir wichtig eine Art Vorhersehbarkeit des Einkommens der Unternehmen zu haben die ich kaufen möchte. Ebenfalls war es mir wichtig von Anfang an geduldig beim Kauf zu sein und gerne auch mal etwas Zeit verstreichen zu lassen, um zu prüfen ob eine Investmentthese über Quartale anhält.

Qualität

Ich fokussiere mich ausschließlich auf Unternehmen mit einer Vorrangstellung in ihrer jeweiligen Industrie, entweder die Nummer 1 oder Nummer 2 der jeweiligen Branche mit großem Marktanteil. Wichtig ist hier, dass das Wachstum vor allem organisch stattfinden sollte. Das heißt das Unternehmen sollte entweder einfach gute unersetzbare Produkte bauen welche Kunden lieben und somit treu bleiben oder einfach so einflussreich sein, dass die Unternehmen einfach ihre Preise erhöhen können, ohne dass sie Kunden wirklich verlieren ("Pricing Power" wie Apple)

Konzentration

Gerade für jemanden der aus der Finanzfluss Schule kommt wo es heißt, je breiter gestreut die Anlage, desto besser, war es schwer sich an dieses Element zu gewöhnen. Der Investor Dev Kantesaria, der Valley Forge Capital seit Jahren erfolgreich managed und an dessen Philosophie meine Philosophie auch anlehnt, hatte das ganz treffend mal in einem Interview beschrieben: "Warum sollte ich in meine 25. beste Investment Idee investieren?". Entsprechend ist mein Ziel auch nur maximal in 15 Einzelwerte zu investieren - mehr schaffe ich auch gar nicht in meiner Freizeit regelmäßig zu checken und zu prüfen ob die Investmentthese noch Bestand hat.

Disziplin

Mit dem Emerging Markets ETF hielt ich eine position mehrere Jahre in meinem Portfolio rein aus Überzeugung, dass dieses Investment in Schwellenländer über lange Sicht aufgehen wird. Mit der gleichen Überzeugung möchte ich auch meine Titel halten, dass diese über lange Sicht gut performen werden. Zusätzlich investiere ich meistens dann in Unternehmen, wenn ihr intrinsischer Wert mir eine Sicherheitsmarge von mindestens 15-20% suggeriert. Zum Beispiel gab es im Sommer einen Einbruch in der Alphabet Aktie mit den Unruhen, dass Alphabet eventuell aufgesplittet werden sollte. Die Aktie war zu der Zeit ca. 150€ Wert. Alle einzelnen Geschäfte von Alphabet haben zusammengerechnet einen intrinsischen Wert von 250-300€. Auch einhergehend mit diesem Strategieelement, ist dass ich einzelne Sektoren, die zum Beispiel mit großen Forschungs- und Entwicklungskosten verbunden sind nicht wirklich anfasse, außer ich kenne mich tatsächlich darin aus. Also vermeide ich Bio Tech Unternehmen, weil ich kaum was davon verstehe, investiere aber in Tech Unternehmen weil ich ja selbst im IT Bereich tätig bin.

Ich suche also nach Unternehmen die quasi Monopole sind in ihren jeweiligen Branchen, mit starken Marktanteilen und einem großen Burggraben ("Moat") durch unersetzliche oder nur schwer zu durchdringende Produkte und einer soliden Marge mit Fokus auf stetigem Free Cash Flow Wachstum.

Warum habe ich dann eigentlich den Emerging Markets ETF?

Diese Frage habe ich mir gestellt und dann prompt auf just ETF nochmal nachgeschaut, welche Titel da denn eigentlich drin sind. Die Top 10 Holdings machten fast 25% aus. Warum ist das wichtig? Einige Leute beschweren sich ja immer, dass im S&P500 die Magnificent 7 einen so hohen Anteil haben, ebenfalls etwas mehr als 25%, liegt aber meist daran, dass Unternehmen oft nach Marktkapitalisierung gewichtet werden. Guckt man sich dann die Top 10 näher an, sind davon 5 Unternehmen chinesische Unternehmen. Generell macht China knapp 25% des ETF Anteils aus. Chinesische Aktien sind per sé nicht schlecht, es gibt sehr gute Unternehmen. Allerdings ist der ständige Eingriff der Regierung ein Problem, von heute auf morgen können Gesetze geändert werden und eine Company wird obsolet, oder Herr Ma, der CEO von Alibaba verschwindet einfach mal für ein paar Monate nach dem er in einer Rede leichte Kritik an Regierungsträgern geäußert hatte. Diese Eigenschaften gehen gegen die oben formulierte Strategie meinerseits und daher ist der EM ETF im Juli rausgeflogen, komplett.

Ich habe dann eben langsam versucht zum Ende des Julis meine Einzelpositionen aufzubauen, vornehmlich $CRM (+1,22 %) , $ASML (+6,23 %) , $MSFT (+0,17 %) , $BKNG (-2,12 %) , $GOOG (+1,3 %) , $V (-1,83 %) und $AMZN (+0,21 %) . Am 5. August kam es dann zu einer kleinen Korrektur, ich meine es war begründet mit dem "japanese carry-trade". In dieser Woche habe ich dann nochmal kräftig eingekauft, sehr glücklich damit nicht mein gesamtes frei gewordenes EM Kapital auf einmal investiert zu haben. Das hat dann dazu geführt, dass ich stark in Amazon und Alphabet investieren konnte und sie zu meinen größten Einzelpositionen machen konnte.

Insgesamt bin ich sehr zufrieden mit der Entscheidung. Mir ist bewusst, dass das letzte Börsenjahr insgesamt ein sehr gutes war und man sich nicht durch diesen Schein trügen lassen sollte. Es wird wahrscheinlich nicht immer so gut laufen. Meine drittgrößte Einzelposition, in der ich zwischenzeitlich bei knapp 1500€ im Minus war ist $ASML (+6,23 %) ist dafür ein guter Beweis. Nichtsdestotrotz ist dieses Unternehmen ein quasi Monopol im Bereich der Chip Herstellung und wird es höchstwahrscheinlich in den nächsten 10 Jahren auch so bleiben. Daher kann ich nur mit den Achseln zucken und auf die Reports von den Magnificent 7 schauen, die stetig ihre Datencenter ausbauen wollen und in den letzten Quartalen 2024 teilweise die Nachfrage nicht decken konnten! Aber dazu gibt es hier auf getquin schon einige gute Beiträge. Neu hinzugekommen Ende '24 ist $UBER (+1,47 %) , dort werde ich meine Position ebenfalls stetig ausbauen, auf der Watchlist sind ansonsten noch $MELI (+1,69 %) , $MCO (-5,52 %) , $SPGI (-5,91 %) , $CAKE (+1,56 %) und $AMD (-0,74 %) für 2025.

Zusammengefasst:

Portfolio Performance: 31% vs. S&P500 25%

Investiertes Kapital: ca. 22.000 Euro

Portfoliowertzuwachs: ca. 42.000 Euro

Ziele für 2025:

• 30k investieren (ein großer Crypto Cash-out wird stattfinden mit ca. 20-30k, nicht im Portfolio enthalten)
• S&P500 schlagen
• Portfolio Wert auf 150k schrauben
• Verkauf von $TTWO (-0,82 %) (GTA 6 Wette, aber bis das mal erscheint macht man in anderen Unternehmen gefühlt schon 10x)
• Ausbau $SPGI (-5,91 %) und Ergänzung vin $MCO (-5,52 %) (Kredit rating Duopole)

Moody’s $MCO (-5,52 %) hat den Ausblick für Nissan $7201 (-0,95 %) auf negativ geändert, obwohl das Kreditrating unverändert bleibt. Grund dafür sind Unsicherheiten über die finanzielle Erholung des Unternehmens und die Herausforderungen in den Hauptgeschäftsbereichen. Moody’s verweist auf schwache Absätze und strukturelle Probleme, die Nissans mittelfristige Stabilität gefährden könnten.

Weitere Details findet ihr im Artikel auf TradingView.

Die Nachrichten basieren auf für mich persönlich seriösen Quellen. Keine Anlageberatung. Folgt mir gerne für weitere Updates!

S&P Global Q3 2024 $SPGI (-5,91 %)

Finanzielle Leistung:

S&P Global zeigte im dritten Quartal 2024 eine robuste finanzielle Leistung mit einem Umsatzanstieg von 16 % auf 3.575 Millionen USD. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch starke Leistungen in den Segmenten Ratings und Indizes getragen. Der bereinigte operative Gewinn stieg um 20 % auf 1.744 Millionen USD, was auf eine verbesserte operative Effizienz hinweist.

Bilanzanalyse:

Die Bilanz zeigt eine stabile finanzielle Position, mit Gesamt Assets in Höhe von 60.368 Millionen USD zum 30. September 2024. Das Unternehmen verzeichnete einen Anstieg der liquiden Mittel auf 1.697 Millionen USD, verglichen mit 1.291 Millionen USD Ende 2023, was auf eine verbesserte Liquidität hindeutet. Allerdings gab es einen leichten Anstieg der kurzfristigen Schulden, was auf steigende finanzielle Verpflichtungen hindeuten könnte.

Gewinn- und Verlustrechnung:

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt einen signifikanten Anstieg des Nettogewinns, was zu einem Anstieg des GAAP verwässerten EPS um 33 % auf 3,11 USD führte. Zudem stieg das bereinigte verwässerte EPS um 21 % auf 3,89 USD, was auf einen höheren bereinigten Nettogewinn zurückzuführen ist.

Cashflow-Analyse:

S&P Globals Cashflow aus operativen Tätigkeiten war stark und betrug im dritten Quartal 1.445 Millionen USD. Der freie Cashflow verbesserte sich auf 1.330 Millionen USD, was auf ein effizientes Cash-Management hinweist. Dennoch stiegen die Ausgaben für Finanzierungstätigkeiten, was auf höhere Abflüsse im Zusammenhang mit der Finanzierung hindeutet.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität:

Die operative Gewinnmarge des Unternehmens verbesserte sich um 530 Basispunkte auf 40,1 %, während die bereinigte operative Gewinnmarge um 180 Basispunkte auf 48,8 % anstieg. Diese Verbesserungen unterstreichen die gesteigerte Rentabilität und operative Effizienz.

Segmentanalyse:

• Ratings: Der Umsatz stieg um 36 %, was auf eine starke Nachfrage nach Kreditratings zurückzuführen ist.
• Indizes: Der Umsatz wuchs um 18 %, unterstützt durch höhere gebühren, die an Vermögenswerte gebunden sind, sowie von börsengehandelten Derivaten.
• Commodity Insights: Der Umsatz stieg um 9 %, gestützt durch eine starke Leistung im Energiesektor.
• Market Intelligence: Der Umsatz erhöhte sich um 6 %, obwohl der angepasste Margenausblick nach unten revidiert wurde.

Wettbewerbsanalyse:

S&P Global nutzt weiterhin seine starke Marktstellung im Bereich Kreditratings und Indizes. Der strategische Fokus des Unternehmens auf Nachhaltigkeit, Energiewende und generative KI positioniert es vorteilhaft gegenüber Wettbewerbern im sich entwickelnden Marktumfeld.

Prognosen und Managementkommentare:

Das Unternehmen hat seine Prognose für 2024 aktualisiert und rechnet mit einem Umsatzwachstum zwischen 11,5 % und 12,5 %, was einen deutlichen Anstieg gegenüber dem vorherigen Bereich von 8,0 % bis 10,0 % darstellt. Zudem wird eine Expansion der operativen Gewinnmarge erwartet, die zwischen 600 und 650 Basispunkten liegen soll.

Risiken und Chancen:

Zu den wesentlichen Risiken gehören mögliche Auswirkungen durch steigende kurzfristige Schulden und sinkende nicht realisierte Einnahmen, die die zukünftige Umsatzrealisierung beeinträchtigen könnten. Auf der anderen Seite bieten strategische Investitionen in Nachhaltigkeit und KI bedeutende Wachstumschancen.

Zusammenfassung und strategische Implikationen:

Die starke finanzielle Leistung von S&P Global und die strategischen Initiativen deuten auf eine stabile finanzielle Position und erhebliches Wachstumspotential hin. Der Fokus des Unternehmens auf Nachhaltigkeit und KI sowie das robuste Umsatzwachstum positionieren es günstig für einen nachhaltigen Erfolg. Dennoch wird ein sorgfältiges Management der finanziellen Verpflichtungen und der Umsatzrealisierung entscheidend sein, um diesen Wachstumspfad aufrechtzuerhalten. Wenn man den richtigen Preis erreicht, dann definitiv ein Buy-Kandidat neben $MCO (-5,52 %) .

Positive Statements:

• Umsatzsteigerung: S&P Global meldete im dritten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 16 %, der 3.575 Millionen Dollar erreichte, was auf eine starke Leistung in allen Segmenten hinweist.
• Gewinn pro Aktie: Der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie stieg um 21 % auf 3,89 Dollar, unterstützt durch einen Anstieg des bereinigten Nettogewinns um 18 % und eine Reduzierung der verwässerten ausgegebenen Aktien um 2 %.
• Anpassung der Prognose: S&P Global aktualisierte seine Prognose für 2024 und erwartet ein Umsatzwachstum zwischen 11,5 % und 12,5 %, was eine Erhöhung gegenüber dem vorherigen Bereich von 8,0 % bis 10,0 % darstellt.
• Erwartete Margenausweitung: Das Unternehmen rechnet mit einer Ausweitung der operativen Gewinnmarge um 600 bis 650 Basispunkte, was auf eine verbesserte operative Effizienz hinweist.
• Strategische Ausrichtung: Der strategische Fokus auf den Energiewandel, Nachhaltigkeit und die Nutzung generativer KI soll die Datenfähigkeiten von S&P Global erweitern und das Unternehmen für zukünftiges Wachstum positionieren.

Negative Statements:

• Überarbeitung der Margenprognose: Trotz der insgesamt positiven Leistung wurde die bereinigte Margenausblick für die Market Intelligence-Sparte auf 32,5 % - 33,0 % von zuvor 33,0 % - 34,0 % nach unten korrigiert.
• Kurzfristige Schulden: Die kurzfristigen Schulden des Unternehmens stiegen an, wobei Zahlungen auf kurzfristige Schulden 188 Millionen Dollar betrugen, was auf steigende finanzielle Verpflichtungen hinweisen könnte.
• Finanzierungsausgaben: Die Cashflows, die für Finanzierungstätigkeiten verwendet wurden, erhöhten sich auf 3.280 Millionen Dollar, gegenüber 2.602 Millionen Dollar im Vorjahr, was auf höhere Abflüsse im Zusammenhang mit der Finanzierung hinweist.
• Unearned Revenue: Die nicht realisierten Einnahmen sanken von 3.461 Millionen Dollar zum Ende des Jahres 2023 auf 3.288 Millionen Dollar zum 30. September 2024, was sich möglicherweise auf die zukünftige Umsatzrealisierung auswirken könnte.
• Führungswechsel: Der Führungswechsel, bei dem Martina Cheung zur neuen Präsidentin und CEO ernannt werden soll, bringt Unsicherheiten mit sich, da das Unternehmen diesen Wechsel im Top-Management bewältigt.