Hallo zusammen,

ich habe die Werte in meinem Depot mit meinen neuen aber nach wie vor lückenhaften Erkenntnissen der fundamental Analyse betrachtet und bin der Meinung das einige Titel eine Starke Überbewertung aufweisen.

Vielleicht fallen diese ja bald oder irgendwann auf ihren Fundamentalwert zurück?

Ja eigentlich muss das langfristig zwangsläufig passieren.

Daher frage ich mich ob sie jetzt Verkaufen sollte und das Kapital in fundamental günstige Werte bzw. in meine ETFs investieren sollte?

Auch interessant finde ich, dass manche Werte bereits beim Kauf überbewertet waren und manche erst später in die Überbewertung reingelaufen sind.

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Einige meiner Meinung nach überbewertete Titel aus meinem Depot sind:

(Ohne Anspruch auf Vollständigkeit)

Palantir $PLTR (+0 %)

Ferrari $RACE (+0,78 %)

Rheinmetall $RHM (+2,05 %)

Agree Realty $ADC (-0,42 %)

Visa $V (-1,07 %)

Hermes $RMS (+0,19 %)

Microsoft $MSFT (+0 %)

Nu 😅 $NU (+1,9 %)

Asml $ASML (+0,66 %)

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Günstig bewertet finde ich momentan hingegen:

(manche sind nicht wirklich günstig, aber vielleicht kaufenswert)

Amazon $AMZN (+1,44 %)

Abc $GOOGL (+1,91 %)

Sofi $SOFI (+0 %)

Lockheed Martin $LMT (+1,12 %)

Berkshire $BRK.B (+0,41 %)

Caterpillar $CAT (+0,33 %)

Occidental Petroleum $OXY (-0,07 %)

Rio Tinto $RIO (+0,5 %)

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Ich denke ich würde es wahrscheinlich nicht bereuen, wenn ich einfach alles Verkaufen würde und es in den $HMWO (+0,61 %) stecken würde. Aber Einzelaktien machen mir Spaß und das Risiko hält sich in Grenzen. Dennoch wüsste ich gerne wie ihr Bewertungen liest und diese in Handlungsentscheidungen umsetzt und was ihr über meine spezifische Situation denkt und eventuell handeln würdet.

Trump – der beste Sales-Typ, den die europäische Rüstungsindustrie je hatte.

Apropos Kampfflugzeuge: Hatte ich bereits erwähnt, dass Saab ($SAAB B (+1,56 %)) nicht nur eigene Plattformen wie den Gripen Kampfjet baut, sondern auch an der Modernisierung der europäischen Eurofighter ($AIR (+2,69 %) – $LDO (+2,72 %) – $BA. (+1,53 %)) Flotten und am Bau der kommenden neuesten „Eurofighter EK“-Modelle direkt beteiligt ist?

• Saab erhält Auftrag für das Arexis-Sensorsystem für die deutschen Eurofighter

Wird mal wieder Zeit für Kötbullar.

https://www.threads.net/@factpostnews/post/DHd5i5NP3oJ?xmt=AQGzf0-FdZSjf3thHE2npei2poyIa3oUkqf-v3mHrOfKvQ

#trump
#eurofighter
$LMT (+1,12 %)
#f35
$BA (-1,29 %)
#f47

Was meint ihr so was jetzt gerade mit der Firma so abgeht. Gut da gibt es jetzt die Probleme mit den Jets bei $LMT (+1,12 %) weil der Auftrag mit den Jets nach $BA (-1,29 %) ging. Aber ich glaube immer noch langfristig an die Firma und vor allem auch was das mit dem Weltraumsachen angeht ist ja Gott sei Dank nicht nur alles Militär was die Firma macht. Langfristig könnte die sich auch wieder erholen oder was meint ihr so ? Bei mir war's immer ein guter Begleiter im Depot😄

$LMT (+1,12 %)

Am Beispiel des Kampfjets F-35 zeigt sich die deutsche Abhängigkeit von den USA. Verteidigungsminister Pistorius hält am Kauf der hochmodernen Flugzeuge fest - und widerspricht Zweiflern, die die Zuverlässigkeit der Trump-Regierung infrage stellen.

Bundesverteidigungsminister Boris Pistorius will am Kauf der F-35 Tarnkappenjets aus den USA festhalten. "Die USA sind und bleiben für uns ein wichtiger Verbündeter - auch für die Ausrüstung der Bundeswehr", sagte er zu Zweifeln an der weiteren Rüstungskooperation mit den USA unter Präsident Donald Trump. Europa und die USA "wollen und müssen an Schlagkraft gewinnen", sagte der SPD-Politiker der Deutschen Presse-Agentur. "Das gilt nicht nur für die F-35, sondern auch für unsere anderen Projekte."

Gerade das Projekt F-35 zeige, wie eng Industrien verwoben und aufeinander abgestimmt sind, sagte der Minister. "Es ist ein multinationales Projekt. Wesentliche Teile der F-35 werden außerhalb der USA gefertigt", so Pistorius. In Deutschland ist etwa Rheinmetall in die Fertigung involviert.Acht Nationen seien an der Entwicklung beteiligt gewesen. "14 NATO-Nationen und insgesamt 20 Nationen nutzen aktuell oder künftig die F-35, sagte er. Von der Nutzergemeinschaft werde wechselseitig profitiert.

F-35 können US-Atombomben tragen

Durch die Beschaffung der F-35 sichere sich Deutschland insbesondere die weitere Nukleare Teilhabe - ein Abschreckungskonzept der NATO, bei dem Verbündete im Kriegsfall Zugriff auf US-Atombomben haben."Sie ist nur mit Kampfflugzeugen möglich, die die US-Regierung dafür zertifiziert hat. Nur die F-35 können zeitgerecht die Lücke schließen, die Ende des Jahrzehnts entsteht, wenn die Tornados an ihre Altersgrenze kommen", sagte Pistorius.

Berichte über eine mögliche Fernabschaltung ("Kill Switch") durch die USA hatten Sorgen vor zu großer Abhängigkeit genährt. Das Verteidigungsministerium widersprach: "Es gibt keine Möglichkeit, die F-35 aus der Ferne einfach abzuschalten. Das ist nicht zutreffend", sagte ein Sprecher. Er widersprach zudem Berichten über ein Krisentreffen im Ministerium wegen der US-Waffen.

https://www.tagesschau.de/inland/f35-kampfjets-100.html

Leider überzeugt mich die kurz- und mittelfristige Aussicht überhaupt nicht mehr. Drohende Militärkürzungen national, der Imageverlust durch Trump, Boeing!! schnappt sich die nächste Generation.

Eigentlich war ich etwa einem Jahr voll überzeugt. Die Produktmischung hat einfach gestimmt. Zwischen durch meine erfolgsreichste Aktie mit +40%. Die zunehmende Konkurrenz im Space-, Luft und Drohnengeschäft und die aktuelle Politische Situation lassen mich nicht auf eine baldige Erholung glauben.

Ungefähr mit Plus/Minus Null raus.

Es scheint, als hätte mein Post über Europas F-35-Sicherheitsdilemma zu keinem besseren Zeitpunkt kommen können:

Die Abhängigkeit von US-Rüstungsgütern wird zunehmend als Risikofaktor für die militärische und sicherheitspolitische Souveränität Europas wahrgenommen und schneller als ich erwartet hätte jetzt auch auf höchster politischer Ebene öffentlich thematisiert.

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron hat in einem Interview mit Le Parisien deutlich gemacht, dass er Europas Kauf und Einsatz von US-Rüstungsgütern kritisch sieht und vorgeschlagen, diese durch europäische Alternativen zu ersetzen.

Macron wurde auch ziemlich deutlich: „Denjenigen, die Patriot-Systeme kaufen, sollte die nächste Generation des französisch-italienischen SAMP/T angeboten werden. Denjenigen, die F-35 kaufen, sollte das Kampfflugzeug Rafale angeboten werden.“

Sein Hauptanliegen ist eine stärkere strategische Autonomie Europas:

• Kritik an US-Systemen: Polen plant den Kauf von amerikanischen F-35-Kampfjets ($LMT (+1,12 %)) und Patriot- ($RYTT34). Macron hinterfragt diese Entscheidungen und schlägt europäische Lösungen vor.
• Europäische Optionen: Konkret nennt Macron Ansätze wie gemeinsame europäische Entwicklungsprojekte, um die Abhängigkeit von den USA zu reduzieren. Beispiele sind europäische Kampfjets wie Saab Gripen ($SAAB B (+1,56 %)), Eurofighter ($AIR (+2,69 %) - $BA. (+1,53 %) - $MTX (+2,24 %) - $LDO (+2,72 %)) oder Dassault
  Rafale ($AM (-0,03 %)) oder Luftverteidigungssysteme (z.B. SAMP/T von $HO (+0,75 %), $BA. (+1,53 %), $AIR (+2,69 %) und $LDO (+2,72 %) oder Oerlikon Skynex von $RHM (+2,05 %)).
• Langfristige Strategie: Die Vorschläge von Macron zielen darauf ab, Europas militärische Unabhängigkeit zu stärken, indem die EU-Mitgliedsländer Technologie, Fertigungskapazitäten und Mittel langfristig im eigenen Wirtschaftsraum bündeln.

Damit setzt Macron ein klares Zeichen für mehr europäische Kooperation im Verteidigungssektor und gegen eine zu starke Fokussierung auf US-Technologie.

#emmanuelmacron
#usa
#defense
#verteidigung
#rüstungsindustrie
#europa
$R3NK (+3,48 %)
$IE0002Y8CX98 (+1,94 %)
$HAG (+1,9 %)

Mit Kanada sucht jetzt der nächste NATO-Partner nach Alternativen zum US-Kampfjet F-35 ($LMT (+1,12 %) ) und prüft verschiedene Modelle wie den Gripen ($SAAB B (+1,56 %) ) oder den Eurofighter ($AIR (+2,69 %)
$BA. (+1,53 %)
$LDO (+2,72 %)
$MTX (+2,24 %) ). Hintergrund sind nicht nur finanzielle Aspekte – auch technische Anforderungen und geopolitische Überlegungen spielen eine Rolle. Gleichzeitig stehen Fragen zu Wartungskosten und militärischer Unabhängigkeit von den USA im Raum. Kanada stellt mit seiner Entscheidung die Weichen für neue internationale Kooperationen. Für die europäische Luft- und Raumfahrtindustrie eröffnen sich damit spannende Chancen.

Meiner Ansicht nach hat Saabs Gripen die aktuell besten Chancen Kanadas neuester Kampfjet zu werden. Das Konzept der Schweden, besonders hinsichtlich Reichweite, Preis/Leistung, Wartung und Einsetzbarkeit (optimiert für den Einsatz in kanadischen Breitengraden; für Start und Landung auf regulären Straßen in entfernten Regionen und dortiger Service mit Kleinstteams) passt wie die Faust aufs kanadische Fliegerauge. Auch hat Kanada die Möglichkeit den Saab Gripen im eigenen Land zu produzieren.

Quelle: https://www.n-tv.de/politik/Kanada-sucht-nach-Alternativen-zum-US-Kampfjet-F-35-article25632225.html

#kanada
#usa
#f35
#saab
#eurofighter

https://youtu.be/QyD0liioY8E?si=-IJOWHYPEuT2IIr2

Erst Länder überdenken ihre Bestellungen, Portugal hat jetzt storniert, Türkei will jetzt Eurofighter. Eurofighter, Gripen und Rafale als Alternativen.

In Europa und insbesondere bei NATO-Partnern der USA wächst Unsicherheit über die politischen und militärischen Beziehungen zwischen den USA unter Donald Trump und Europa seit dessen Amtseinführung im Januar 2025 kontinuierlich. Trumps Aussagen und besonders seine Taten in den letzten Wochen haben unmissverständlich gezeigt, dass die USA für Europa (und vermutlich auch die NATO) kein verlässlicher Partner mehr ist und auch nicht sein möchte.

Insbesonders jene europäische Länder, die als Reaktion auf Russlands Angriffskrieg gegen die Ukraine F-35 Kampfflugzeuge von Lockheed Martin $LMT (+1,12 %) im Wert von weit über 250 Milliarden Euro bestellt haben, stehen nun vor einem kritischen Dilemma:

Technisch gesehen sind die F-35-Flotten Europas durch die USA jederzeit deaktivierbar, da jedes Flugzeug auf US-kontrollierte Launch-Codes sowie proprietäre Kommunikations- und Navigationssysteme der USA angewiesen ist (siehe auch die Deaktivierung Ukrainischer HIMARS-Systeme (von Lockheed Martin $LMT (+1,12 %) ) in den letzten Tagen. Quelle: Tagesspiegel, März 2025). Im Krisenfall könnte die USA die europäischen Luftwaffen praktisch lahmlegen oder zumindest Einsätze untersagen. Die USA hatte dies 2014 schon bei ägyptischen F-16-Kampfflugzeugen getan. (Quelle: T-Online, Februar 2025)

Seit 2022 haben 12 europäische Länder rund 550 F-35-Kampfflugzeuge bestellt (in unterschiedlichen Varianten und Ausführungen):

• Deutschland: 35
• Rumänien: 32 (zusätzlich geplant: 16)
• Tschechische Republik: 24
• Finnland: 64
• Schweiz: 36
• Niederlande: 52 (einschließlich zusätzlicher Bestellungen)
• Polen: 32
• Belgien: 34
• Italien: 90 (60 F-35A und 30 F-35B)
• Norwegen: 52
• Vereinigtes Königreich: 48 (geplant: 138)
• Dänemark: 27

Erste Ländern ziehen jetzt bereits Konsequenzen: Portugal hat kürzlich bekannt gegeben, die geplante Beschaffung von F-35-Kampfflugzeugen zu stoppen und stattdessen europäische Alternativen zu prüfen.

"Der portugiesische Verteidigungsminister Nuno Melo hat angekündigt, dass das Land angesichts der aktuellen geopolitischen Lage und der Unberechenbarkeit der US-Politik keine F-35-Kampfjets aus den Vereinigten Staaten erwerben wird. Stattdessen sollen auch Alternativen aus europäischen Produktion in Betracht gezogen werden." (Quelle: Poder Aéreo, März 2025)

Auch die Türkei erhielt kürzlich nach Anfrage ein konkretes Angebot für 40 Eurofighter-Jets von Airbus $AIR (+2,69 %) , BAE Systems $BA. (+1,53 %) und Leonardo $LDO (+2,72 %) – ein deutliches Zeichen der Distanzierung von den USA.

"Die Türkei plant die Beschaffung von insgesamt 40 Eurofighter Typhoon Tranche 4 Kampfflugzeugen in Form von 20+20. Alle Tranche-4-Jets, die die modernste Typhoon-Konfiguration für den Luft-Luft-Kampf darstellen, werden neu produziert.

Ankara kann jedoch auch eine Reihe von gebrauchten Typhoons für Trainingszwecke beschaffen. Auch diese Möglichkeit ist derzeit im Gespräch." (Quelle: Al-Monitor, März 2025).

Sollten weitere europäische Länder diesen Beispielen folgen, könnten europäische Hersteller von Kampfflugzeugen erheblich profitieren. Nun sind Kampfflugzeuge keine Of-the-shelf-Produkte, die in Masse produziert werden (mit Ausnahme von F-35, leider). Deutschland hatte sich primär für die F-35 entschieden, da sich nur die F-35 mit den in Deutschland stationierten Nuklearwaffen bestücken lässt (der Einsatz von in Deutschland stationierten Nuklearwaffen – ja selbst nur der Transport von A nach B – Bedarf einer gemeinsamen technischen Freigabe durch Deutschland und den USA.)

Meiner Einschätzung nach wären Gripen (Saab $SAAB B (+1,56 %) ) und Eurofighter (Airbus $AIR (+2,69 %) , BAE Systems $BA. (+1,53 %) , Leonardo $LDO (+2,72 %) , MTU Aero Engines $MTX (+2,24 %) , etc) kurzfristig die attraktivsten Alternativen. Die Saab Gripen haben ein fast unschlagbares Preis-Leistungsverhältnis (besonders dank der niedrigen Service- bzw. Wartungskosten) und die Infrastruktur für Eurofighter ist bereits solide ausgebaut. Dassault Aviation $AM (-0,03 %) (Rafale) sollte man natürlich auch nicht unterschätzen, sehe ich aber auf Rang 3.

Ich kann mir sehr gut vorstellen, dass dieses kostspielige Sicherheits-Dilemma in Europas Verteidigungsministerien aktuell heiß diskutiert wird und bereits Exit-Strategien evaluiert werden. Ich kann mir zudem vorstellen, dass sich europäische Käufer der F-35 die Stornierungen ihrer Bestellungen als Druckmittel in der Hinterhand behalten für den Fall, dass Trump noch weitaus dramatischere Strafzölle verhängt oder gar auf einem ganz neuen Level eskaliert. Außerdem dürften neben den Bestellungen für F-35 auch jene für HIMARS und Co. von den Europäern aktuell nochmals geprüft werden.

Eins ist den Europäern aber bereits klar: Europa muss schnellstmöglich souverän werden – sicherheitspolitisch, wirtschaftlich und technologisch – und kann sich nicht mehr auf die USA verlassen. Ich erwarte, nach Portugal und wohl auch der Türkei, demnächst noch weitere fallende F-35-Dominosteine.

Quellen:

https://www.t-online.de/nachrichten/ausland/internationale-politik/id_100609126/general-alarmiert-usa-koennten-europaeische-f-35-jets-abschalten.html

https://www.aereo.jor.br/2025/03/13/portugal-descarta-compra-de-cacas-f-35-e-avalia-alternativas-europeias/

https://www.al-monitor.com/originals/2025/03/turkey-receives-price-offer-40-eurofighter-jets-amid-trump-eu-rift

https://www.tagesspiegel.de/internationales/usa-deaktivieren-zielerfassung-bei-den-himars-verliert-die-ukraine-jetzt-eine-ihrer-effektivsten-waffen-13327513.html

- KNDS (Krauss-Maffei Wegmann, Leopard 2, Boxer Panzerhaubitze 2000, Munition, KI)

- Quantum Systems (Drohnen, Kunden in Ukraine & USA)

- Helsing (Drohnen, KI)

Quelle: https://www.br.de/nachrichten/wirtschaft/ruestungsboom-bayerische-firmen-vor-boersengang,Uf2aNSq

#rheinmetall
#hensoldt
#renk
$RHM (+2,05 %)
$HAG (+1,9 %)
$R3NK (+3,48 %)
$LMT (+1,12 %)
$BAE (+0 %)
$GD (+0,9 %)
$SAAB B (+1,56 %)

Die Märkte bleiben volatil und in Krisenzeiten suchen viele Anleger nach stabilen Investments. Doch welche Sektoren und Unternehmen haben sich historisch als besonders widerstandsfähig erwiesen oder könnten sogar profitieren?

Basiskonsumgüter – Produkte, die immer gebraucht werden

Unternehmen wie Procter & Gamble $PG (+0 %) , Nestlé $NESN (+0,86 %) oder Coca-Cola $KO (+0,79 %) profitieren von ihrer starken Marktstellung und stabilen Cashflows. Menschen kaufen immer Haushaltsprodukte, Lebensmittel und Getränke.

Gesundheitssektor – Krisenresistente Wachstumswerte

Firmen wie Johnson & Johnson $JNJ (-6,83 %) , Eli Lilly $LLY (-2,15 %) oder Novo Nordisk $NOVO B (-1,36 %) liefern Medikamente und Behandlungen, die unabhängig von der Wirtschaftslage gefragt sind. Besonders im Fokus liegt der Boom bei Diabetes- und Adipositastherapien.

Versorger – Stabile Einnahmen durch Grundversorgung

Unternehmen wie NextEra Energy $NEE (-0,08 %) , Duke Energy $DUK (-0,5 %) oder Southern Company $SO (-0,61 %) profitieren von der konstanten Nachfrage nach Strom und Wasser. Zudem spielen erneuerbare Energien eine immer größere Rolle.

Rohstoffe & Gold – Absicherung gegen Inflation & Unsicherheit

Goldminenunternehmen wie Barrick Gold $ABX (+1,5 %) oder Newmont $NEM (+0,22 %) profitieren oft in wirtschaftlich unsicheren Zeiten, da Anleger in Gold als Krisenschutz flüchten.

Verteidigung & Rüstung – Profiteure geopolitischer Spannungen

Steigende Militärausgaben weltweit machen Unternehmen wie Lockheed Martin $LMT (+1,12 %) oder Northrop Grumman $NOC (+0,41 %) zu möglichen Gewinnern langfristiger Konflikte und globaler Unsicherheiten.

Dies stellt nur eine kleine Auswahl an Unternehmen dar. Gibt aber hoffentlich einen kleinen Einblick in die interessanten krisenfesten Sektoren.

Defensive Anleger könnten jetzt eher auf Basiskonsum, Gesundheit und Versorger für langfristige Stabilität setzen. Chancenorientierte Investoren könnten auf Rohstoffe, Gold oder Rüstung schauen, falls geopolitische Spannungen weiter zunehmen.

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