Kenvue

+++ News: Aufgeheizte Stimmung rund um US-Krankenversicherer +++

Die Aktien bekannter Versicherungsunternehmen wie $UNH (-1,3 %) , aber auch der Konkurrenten $ELV (-1,77 %)
$HUM (-2,36 %) und $CI (+0,72 %) sind in dieser Woche überraschend gefallen. Zwar halten sich die Verluste in Grenzen, jedoch sind die Hintergründe dafür mehr als nur schockierend.

Wie ich bereits berichtet hatte, wurde der CEO der Versicherungssparte von United Healthcare Opfer eines gezielten Attentats. Während die Polizei nun mit Hochdruck ermittelt, wird der Täter in den sozialen Medien derzeit zum Ziel von regelrechter Heldenverehrung. Dabei wird der Attentäter immer wieder mit Charakteren aus der Popkultur wie Batman, Robin Hood oder John Wick gleichgesetzt.

Auch Beschimpfungen gegen das Opfer und seine Familie werden dabei tausendfach geliked und geteilt. Dabei ist nicht nur die Bösartigkeit der Kommentare erschreckend - sondern dass diese mal wieder wie so oft in solchen Fällen - von den Plattformen einfach stehen gelassen werden.

Die Aktien der Versicherer fallen aktuell deshalb, weil befürchtet wird, dass es noch weitere Mordanschläge gegen Versicherungsmitarbeiter geben könnte. Das Management der großen Versicherungsunternehmen ist alarmiert und hat eilig Fotos und andere personenbezogenen Daten ihrer "C-Level-Exekutives" von den Webseiten entfernt.

Kommentar und Einordnung: Nachdem gescheiterten Attentat auf Trump, bin ich kaum noch überrascht mit was für Leuten wir es hier zu tun haben. Die Gleichen, die in jedem zweiten Satz von Demokratie und Menschenrechten reden, sind auch diejenigen die nun zum wiederholten Male die Ermordung ihrer ideologischen Gegner fordern. Gegen so viel Hass hilft United Health auch der gute ESG Score nichts.

Aus reiner Aktionärssicht ist diese aufgeladene Stimmung gegenüber der Banken- und Versicherungsbranche $JPM (+0,35 %) natürlich ein systemisches Risiko beim Investieren. Dabei sind das nicht mal unbedingt Branchen die besonders umstrittenen sind. Auch Retailer $WMT (-0,63 %) , Pharma $PFE (+1,2 %)
$CVS (-0,54 %) Konsumgüterhersteller $KVUE (+1,6 %)
$BATS (-0,52 %) , Rüstungsunternehmen $LMT (+2,98 %) usw. könnten sich bald im Fadenkreuz wieder finden.

Wer wirklich vollkommen sichergehen will, politisch korrekt investiert zu sein, steckt sein Geld einfach in Northvolt und macht 90% Verlust. Damit stellt man auch gleich sicher, dass man bei "eat the rich" nicht mehr gemeint sein kann.

>> Quartalszahlen von Kenvue -- Frischer Atem dank Listerine? <<

Aktien des Listerine-Mundwasserherstellers Kenvue steigen im Morgenhandel um 13,5 Prozent auf 20,65 Dollar - grösster prozentualer Anstieg der Aktie, wenn die Gewinne anhalten.

KVUE übertrifft die Schätzungen von für das 2. Quartal, vor allem dank der besser als erwarteten Umsätze im Bereich der essentiellen Gesundheitsprodukte.

Der Bereich verzeichnete im 2. Quartal einen Umsatz von $1,26 Milliarden und lag damit leicht über der durchschnittlichen Schätzung der Analysten von $1,24 Milliarden - LSEG-Daten.

Co meldete für das 2. Quartal einen Umsatz von $4,00 Milliarden und übertraf damit die Analystenschätzungen von $3,94 Mrd

Das Unternehmen meldete ein organisches Umsatzwachstum von 1,5% gegenüber den Erwartungen der Analysten, die im Konsens von einem Rückgang um 1,1% ausgingen - Brokerage J.P. Morgan. Das Brokerhaus sagt, dass KVUEs organisches Umsatzwachstum mit besser als erwarteten Volumina "eine Erleichterung für Investoren war, die unserer Meinung nach mit einem schwachen Druck gerechnet haben"

Das Unternehmen erzielte einen adj. Gewinn von 32 Cents/shr und übertraf damit die Schätzungen um 4 Cents.

KVUE, das im letzten Jahr nach der Abspaltung von Johnson & Johnson auf den Markt kam, lag bei Börsenschluss 15,5% unter dem Vorjahr.

$KVUE (+1,6 %)

Er hat die Aktie noch, aus dem Spin-Off von $JNJ (-0,01 %) ?

GERIT Investment Partnership ⛵️

⚜️  2023 ⚜️

Jahreszusammenfassung:

(mit diesem Beitrag kann ich alle anderen aus meinem Profil löschen)

Januar: 

Nicht nur, dass ich getquin 🖤 Anfang Januar entdeckt habe, nein, ich habe auch zu der Zeit mehr über Ted Weschler als Person, über seine Strategie und Funktion bei Berkshire Hathaway $BRK.B (+0,01 %) erfahren. 

Anhand der Informationen die aus dem Interview mit Ihm hervorgingen, habe ich die Annahme getroffen, dass er für den Kauf von Ally Financial $ALLY (-0,1 %) verantwortlich war.

Februar:

“Shameless Cloning“

Es war die Zeit in der ich mich schon seit Monaten mit Mohnish Pabrai beschäftigt habe, sein Buch „The Dhando Investor“ frisch gelesen hab und Warren Buffetts Verkauf von TSMC $TSM (+0,97 %) ebenfalls kopiert habe. 

Also war der Schritt sehr naheliegend und meine ersten Ally Financial $ALLY (-0,1 %) Anteile fanden Ihren Weg ins Depot. 

März:

Microsoft $MSFT (+1,32 %) verkündet im Zuge der Übernahme von Activision Blizzard $ATVI   ein „10-year legal agreement“ mit Nintendo $7974 (+0,99 %) an. Dabei sollen Spiele wie Call of Duty auch auf der Switch (2) verfügbar sein. 

Das war der erste
Meilenstein für mein Nintendo Investment case, welches im Dezember aus der Nostalgie heraus gestartet ist. 

Im März gab es aber noch ein für mich sehr besonderes
Highlight, welches ich vermutlich nie wieder vergessen werde:

Ich war in einem Q&A Zoom Call mit Guy Spier, welchen ich neben Warren Buffett & Charlie Munger sehr intensiv studiert habe, durch Ihn kam ich übrigens überhaupt auf Mohnish Pabrai. Ich konnte mit Ihm sprechen und auch eine Frage stellen.

Am 15.03 ging dann noch eine weitere erfreuliche Meldung durch die Medien: 

Canadian Pacific’s $CP (-0,78 %) $28 Mrd. merger mit Kansas City Southern wurde genehmigt.

April:

Im April hat es mich beruflich 6 Wochen in den Süden Bayerns verschlagen, zu dem Zeitpunkt ahnte ich nicht, dass es nicht der letzte Besuch war.

Hier habe ich an der Community „Mir geht es so gut, ich fahre mehrere 100 Kilometer um schlechtes Bier zu trinken - Challenge“ teilgenommen und zum Glück, dank des guten Bayerischen Bieres, „versagt“.

Mai:

Der erste Investment-Rückschlag des Jahres und leider nicht der letzte.

21.05. Sea Limited $SE (+3,68 %) , der Kurs ist nach den Quartalszahlen von 81€ auf 64,50€ gefallen.

Außerdem gab es den ersten „Shameless Cloning“ Lerneffekt für mich. So habe ich, zwar mit mehr eigen Recherche als bei Ally Financial, Restoration Hardware $RH (+1,44 %) , von Ted Weschler (/Todd Combs) kopiert, aber diese Position wurde auf einmal aus dem Berkshire portfolio geschmissen und ich konnte (zum Glück) noch mit einem kleinen gewinn verkaufen.  

Juni:

Im Juni hat uns Oliver @EValueinvest ) von seinem Trip nach Omaha, Nebraska zur Berkshire Hathaway
$BRK.A (+0 %)
Hauptversammlung berichtet, einen hammer Beitrag mit vielen wertvollen Tipps zur Veranstaltung selbst geschrieben und ist im details auf seine Highlights des berühmten Q&A’s eingegangen. Zusätzlich hat er ein kleines Gewinnspiel veranstaltet bei dem ich einen Baseball mit den Unterschriften der beiden Legenden gewonnen habe. Dafür bin ich immer noch sehr dankbar. 🙏🏻 

Juli:

Am 13.07 habe ich eine kleine Kennzahlen & est. EPS Analyse zu Visa $V (-0,06 %) geschrieben und einen „spekulativeren“ / Zeitlich begrenzten Kauf getätigt. 

August:

Mein erstes Investoren treffen!

Dies fand mit einer Handvoll Personen in Hamburg statt, habe einiges mitgenommen, konnte Kontakte knüpfen und hatte einfach eine gute Zeit. 

Zu dem Zeitpunkt habe ich das erste mal ein Arbitrage Investment ausgemacht, Johnson & Johnson $JNJ (-0,01 %) hat Kenvue $KVUE (+1,6 %) abgespaltet und an die Börse gebracht. 

Bislang lief das „Börsen-Jahr“ also sehr gut..

doch das sollte sich spätestens an dem Tag ändern, an dem Sea Ltd.  erneut Quartalszahlen gemeldet hat, die dem Markt wohl garnicht gepasst haben.  Dabei waren die Ereignisse & Ausrichtungen des Managements abzusehen oder hätten zumindest nicht so negativ-überraschend sein müssen. 

Die beiden negativsten punkte waren:

> weiteres Share dilution

(Kapitalverwässerung)

> erneute Ausrichtung Richtung aggressiven Wachstum, zu Kosten der Profitabilität.

Die Aktie reagierte entsprechend und fiel auf ein neues 52 week low von 37,50€.

Hier habe ich dann auch nochmal nachgekauft. Die Zeit wird zeigen ob ich mit dem Investment richtig liege, momentan fühlt es sich nicht so an. 

Als ich das Investment gestartet habe, habe ich zwar 2 Jahre auf einen einstieg gewartet, jedoch unumstritten Fehler gemacht, zumindest bei der damaligen Bewertung und zu viel Bezahlt. Da muss ich jetzt durch und an der langfristigen perspektive festhalten. 

September & Oktober:

“Die ruhe vor dem Sturm.“

November:

War der schlimmste Monat, nicht nur dass ich wieder für ein paar Wochen nach Bayern musste, ich hatte auch privat mit einigen dingen zu kämpfen und irgendwie kam alles auf einmal.

So musste ich kurzfristig meine Bank wechseln, hatte mit der Gesundheit zu kämpfen (hab mich u.a. beim Sport verletzt) und meine langjährige Beziehung ist in die Brüche gegangen, dabei war Bayern mit eines der Hauptargumente, also erfolgte an dem Wochenende bevor es nahezu 850 km runter ging noch ein schlechter Umzug, bei dem ich irgendwas über 1200 km hin & her gependelt bin und mich nur von McDonalds $MCD (+0,23 %) ernährt habe.

Dezember:

endlich Urlaub!

Über Weihnachten 2 Tage mit der Familie verbracht und dann ab dem 27.12 bis zum 06.01, die Tage in Dänemark verbracht, Silvester in Kopenhagen und Neujahr im Airbnb-Strandhaus! 🌊🌊🏠 ❄️🇩🇰 

Ausblick 2024:

Börse

Es gab ein Update im Nintendo Investment case, ein langjähriger Shareholder hat in einem Zoom Call ein umfangreiches Update präsentiert. Es hat zwei Tage gedauert alle Zahlen zu prüfen, vor allem die Freizeitpark & Film sparte, da man jetzt nicht mehr viel mit annahmen Arbeiten musste, sondern auch relevante Zahlen vorliegen hat.

So folgte jetzt ein größerer Nachkauf, bei meinem fairen Wert aus 2022.

Beruflich

Besonders freuen tu ich mich auf den Beruflichen Ausblick, so soll es gegen Ende des Jahres für 4 Monate nach Florida, USA 🇺🇸 gehen.

Ich bleib gespannt, freu mich auf neue Herausforderungen und lasse mich gerne wieder Überraschen.

Privat

Möchte ich mich einfach auf meine Gesundheit konzentrieren, wieder in den Sport reinkommen und öfter mal eine Pause vom Beruf einlegen, mehr außerhalb Essen gehen, ein zusätzliches Hobby finden und das Reisen nicht vergessen. ✈️🌴!

Wünsche euch allen ein aufregendes Jahr 2024 und viel Gesundheit! ♥️ 

Euer
GERIT 🐅

Mal eine Frage zu $JNJ (-0,01 %) …

Müsste sich der Kurs nach der Abspaltung von $KVUE (+1,6 %) nicht mit einer hohen Wahrscheinlichkeit nach oben entwickeln weil auf einen Schlag jede Menge frei handelbare Aktien „verschwinden“ werden und somit das Angebot kleiner wird?

Hab ich da einen Denkfehler oder seht ihr das ähnlich?

$JNJ (-0,01 %) google hat mir einfach nicht geholfen deshalb die Frage an euch:

Wisst ihr zufällig wann die spin-off Aktien von $KVUE (+1,6 %) ins Depot eingebucht werden sollen? Oder habe ich da vielleicht irgendwas nicht mitbekommen?

Mein letzter Kenntnisstand war irgendwas um August rum.