GE Healthcare

GE HealthCare Technologies $GEHC (+0,42 %) veranstaltete kürzlich ein Analystentreffen, bei dem das Unternehmen seine langfristigen Ziele und Prognosen aktualisierte. Trotz positiver Aussichten fiel die Aktie um 3,4% auf 82 USD, während der S&P 500 und der Dow Jones stiegen. Für 2024 erwartet GE HealthCare einen Gewinn pro Aktie zwischen 4,25 und 4,35 USD, was den Erwartungen entspricht. Langfristig wird ein organisches Umsatzwachstum von 4-6% und eine Gewinnmarge von über 20% angestrebt. Die Unsicherheiten im chinesischen Markt könnten jedoch die Aktienperformance beeinflussen.

GE Healthcare Q3 2024 $GEHC (+0,42 %)

Finanzielle Leistung:

Umsatz: GE HealthCare erzielte im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 4,9 Milliarden US-Dollar, was einem organischen Wachstum von 1 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Nettoergebnis: Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug das Nettoergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen 1.312 Millionen US-Dollar.

Bereinigtes EBIT: Das bereinigte EBIT für das dritte Quartal 2024 belief sich auf 795 Millionen US-Dollar, mit einer bereinigten EBIT-Marge von 16,3 %, was einem Anstieg um 90 Basispunkte im Jahresvergleich entspricht.

Bilanzübersicht:

Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente: Zum 30. September 2024 verfügte das Unternehmen über Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente und eingeschränktes Bargeld in Höhe von insgesamt 3.568 Millionen US-Dollar.

Gesamtverschuldung: Die Gesamtverschuldung betrug zum 30. September 2024 10.312 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 9.442 Millionen US-Dollar zum Ende des Jahres 2023.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung:

Ergebnis je Aktie (EPS): Das bereinigte EPS für das dritte Quartal 2024 lag bei 1,14 US-Dollar, was einem Anstieg von 15 % im Jahresvergleich entspricht.

Überblick über den Cashflow:

Freier Cashflow: Der freie Cashflow für das dritte Quartal 2024 betrug 651 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 81 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Operativer Cashflow: Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 wurden aus der operativen Tätigkeit 1.042 Millionen US-Dollar generiert.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

Book-to-Bill-Verhältnis: Das Book-to-Bill-Verhältnis betrug 1,04x, was auf einen gesunden Auftragseingang im Verhältnis zum Umsatz hinweist.

Segmentinformationen:

Pharmazeutische Diagnostik (PDx): Der Umsatz im dritten Quartal 2024 belief sich auf 625 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % im Jahresvergleich entspricht, mit einer Segment-EBIT-Marge von 30,9 %.

Patient Care Solutions (PCS): Die Umsätze betrugen 779 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 2 % im Jahresvergleich, mit einer Segment-EBIT-Marge von 10,6 %.

Advanced Visualization Solutions (AVS): Der Umsatz blieb mit 1.216 Millionen US-Dollar unverändert, während die Segment-EBIT-Marge um 190 Basispunkte auf 19,0 % zurückging.

Wettbewerbsposition:

Das Unternehmen nutzt seinen Innovationspipeline und den starken Auftragsbestand, um sich insbesondere im US-Markt einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen.

Prognosen und Stellungnahme des Managements:

Ausblick für 2024: Das Unternehmen rechnet mit einem organischen Umsatzwachstum von 1 % bis 2 %, während die bereinigte EBIT-Marge voraussichtlich um 70 bis 90 Basispunkte steigen wird. Das bereinigte EPS wird voraussichtlich um 8 % bis 11 % zunehmen.

Das Management zeigt sich optimistisch hinsichtlich der Geschäftsfundamente, weist jedoch auf eine Schwäche im chinesischen Markt hin, die auf anhaltende Antikorruptionskampagnen und verzögerte Konjunkturimpulse zurückzuführen ist.

Risiken und Chancen:

Zu den Chancen gehört die erwartete Verdopplung der Nachfrage nach iodhaltigen Kontrastmitteln im kommenden Jahrzehnt, die durch die globale Prävalenz chronischer Erkrankungen angetrieben wird.

Risiken ergeben sich aus geopolitischer und wirtschaftlicher Instabilität, insbesondere in China, die in naher Zukunft Aufträge und Verkäufe beeinträchtigen könnte.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

GE HealthCare zeigte im dritten Quartal 2024 eine solide finanzielle Leistung mit Umsatzwachstum und verbesserten Rentabilitätskennzahlen. Das Unternehmen managt seinen Cashflow effektiv und hält eine starke Bilanz. Trotz der Herausforderungen im chinesischen Markt positioniert sich das Unternehmen mit seiner robusten Innovationspipeline und dem strategischen Fokus auf wichtige Segmente wie Pharmazeutische Diagnostik und Patient Care Solutions gut für zukünftiges Wachstum. Der Ausblick für 2024 bleibt positiv, mit Erwartungen an anhaltendes Umsatz- und Gewinnwachstum.

Positive Aspekte:

Umsatzwachstum: GE HealthCare verzeichnete ein mittleres einstelliges Umsatz- und Auftragswachstum, ausgenommen China. Dies wurde durch die anhaltende Stärke im US-Markt und die gute Leistung im Bereich Pharmazeutische Diagnostik (PDx) unterstützt.

Margenausweitung: Das Unternehmen erlebte eine signifikante Margenausweitung und erhöhte die Prognose für die bereinigte EBIT-Marge für das Gesamtjahr 2024.

Wachstum des Auftragsbestands: Ein starkes Wachstum des Auftragsbestands, hauptsächlich getrieben durch Dienstleistungen, deutet auf eine gesunde Pipeline zukünftiger Geschäfte hin.

Strategische Akquisition: Die Übernahme von Monte Carlo Dosimetrie stärkt die Position von GE HealthCare und MIM Software als führenden Anbieter umfassender, anbieterneutraler Dosimetrie-Tools für Theranostics und verbessert deren Wettbewerbsfähigkeit.

Wachstum des bereinigten EPS: Das Unternehmen erhöhte die untere Grenze seiner Prognose für das bereinigte EPS, was das Vertrauen in sein Ertragspotenzial widerspiegelt.

Negative Aspekte:

Schwäche im chinesischen Markt: Aufgrund anhaltender Marktschwäche in China, die durch die laufende Antikorruptionskampagne und verzögerte Konjunkturmaßnahmen beeinflusst wird, tendiert das Unternehmen zur unteren Grenze seines organischen Umsatzwachstumsbereichs.

Betriebliche Herausforderungen in China: Die Antikorruptionskampagne und die Verzögerung des Konjunkturprogramms für 2024 in China haben zu verzögerten Aufträgen und Verkäufen geführt, was sich negativ auf die Unternehmensleistung in diesem wichtigen Markt auswirkt.

Margendruck im Segment: Im Segment Advanced Visualization Solutions (AVS) fiel die EBIT-Marge um 190 Basispunkte im Jahresvergleich, was auf einen Margendruck in diesem Bereich hinweist.

Zunahme der Verschuldung: Die Gesamtverschuldung stieg zum 30. September 2024 auf 10.312 Millionen US-Dollar, verglichen mit 9.442 Millionen US-Dollar zum Ende des Jahres 2023. Dies könnte die Verschuldung und finanzielle Flexibilität des Unternehmens beeinträchtigen.

Geopolitische und wirtschaftliche Risiken: Das Unternehmen sieht sich Risiken aus geopolitischer und wirtschaftlicher Instabilität gegenüber, insbesondere in China, die weiterhin Aufträge und Verkäufe in naher Zukunft beeinträchtigen könnte.

GE HealthCare $GEHC (+0,42 %) hat eine neue KI-Anwendung vorgestellt, die Ärzten bei der Krebsdiagnose und -behandlung wertvolle Zeit sparen soll.

Das Tool, CareIntellect for Oncology, fasst Patientenhistorien effizient zusammen, überwacht den Krankheitsverlauf und findet passende klinische Studien – CNBC

GE HealthCare
$GEHC (+0,42 %) gab heute bekannt, dass es eine Partnerschaft mit Amazon Web Services
$AMZN (+0,71 %) eingeht, um neue generative KI-Modelle und Werkzeuge zu entwickeln, die in der Lage sind, komplexe medizinische Daten effizient zu analysieren.

Verkauf 1 von 4 durch Fehler Limit statt Stop.

So nach ca. 7 Jahren trenne ich mich von General Electric.

Was hat mich 2016/17 zum Kauf bewegt? Kursverlauf und hohe Rendite bei der Dividende.

Was war das Ergebnis, Pensions Rückstellungen und Missmanagement halbierten den Kurs nochmal, Dividende wurde gestrichen.

$GE (+0,44 %) Sanierungsfall.

Nach 7 Jahren, 2 mit Dividende, habe ich jetzt wieder meinen Einstiegskurs erreicht. Es gab dazu noch Spin off Aktien $GEV (+0,92 %) und $GEHC (+0,42 %) die halte ich da Betrag unter 5.000 Euro.

Was habe ich gelernt? Trotz Blue Stock, USA und Dividentitel, damals sogar Aristokrat, es verläuft nie so wie erwartet.

Kommende Ereignisse in dieser Woche:

Montag

• Earnings Reports von McDonald's ($MCD (+0,4 %) ), Caterpillar Inc. ($CAT (+0,34 %) ), Palantir Technologies Inc. ($PLTR (+0,5 %) ), ON Semiconductor Corp. ($ON (+0,54 %) ) und Tyson Foods Inc. ($TSN (-0,04 %) )
• Rede von Atlanta Fed President Raphael Bostic
• S&P final U.S. Services PMI (Januar)
• ISM Services PMI (Januar)
• Senior Loan Officer Survey

Dienstag

• Earnings Reports von Eli Lilly
  $LLY (-0,03 %) ), Amgen ($AMGN (+0,28 %) ), BP ($BP. (+0,94 %) ), Gilead Sciences Inc. ($GILD (+0,58 %) ), Ford ($F (+0,54 %) ), GE HealthCare Technologies Inc. ($GEHC (+0,42 %) ) und Snap Inc. ($SNAP (+0,53 %) )
• Reden von Minneapolis Fed President Neel Kashkari, Cleveland Fed President Loretta Mester und Philadelphia Fed President Patrick Harker

Mittwoch

• Earnings Reports von Alibaba Group Holding Ltd. ($BABA (-2,69 %) ), Disney ($DIS (-0,28 %) ), Uber Technologies Inc. ($UBER (+0,67 %) ), CVS Health Corp. ($CVS (+0,54 %) ), Arm Holdings PLC ($ARM (+0,55 %) ) und PayPal Holdings Inc. ($PYPL (+0,58 %) )
• Reden von Fed Gov. Adriana Kugler, Fed Gov. Michelle Bowman und Richmond Fed President Tom Barkin
• US-Handelsdefizit (Dezember)
• Verbraucherkredite (Januar)
• 
  Congressional Budget Office (CBO)

Donnerstag

• Earnings Reports von S&P Global Inc. ($SPGI (+0,61 %) ), Philip Morris International Inc. ($PM (+0,03 %) ), ConocoPhillips ($COP (+0,27 %) ), Unilever ($UL (+0,46 %) ), Honda ($HMC (+2,4 %) ) und AstraZeneca ($AZN (+1,72 %) )
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (Woche bis 3. Februar)
• Großhandelsinventare (Dezember)
• Rede von Richmond Fed President Tom Barkin
• Finanzstabilitätsaussage von Finanzministerin Janet Yellen vor dem Kongress

Freitag

• Earnings Report von PepsiCo ($PEP (+0,59 %) )
• Annual seasonal adjustments (CPI)

Ich habe eben einen Artikel gelesen, der behauptet, dass die General Electric Aktie besser als die von Apple, Meta und Tesla sei. Ich bin da skeptisch und würde gerne mal eure Meinung zu General Electric hören. 

General Electric ist ein amerikanischer Mischkonzern, der innerhalb eines Jahres ein Plus von 73% an der Börse verzeichnet hat. Damit übertrifft die $GEC Aktie zwar die Tech-Giganten $AAPL (+0,64 %), $META (+0,32 %) und $TSLA (+0,58 %), aber ist die Aktie dadurch jetzt grundsätzlich besser? 

Der Erfolg von General Electric ist auf umfangreiche Sanierungsmaßnahmen und eine strategische Umstrukturierung zurückzuführen. Nach einer schwierigen Phase, in der das Unternehmen von Krise zu Krise stolperte, hat der neue CEO Larry Culp vor fünf Jahren einen Sanierungsplan umgesetzt. Ein zentraler Aspekt dieses Plans ist die Aufspaltung des Konzerns in drei unabhängige Unternehmen.

Bereits im Januar wurde die Medizintechnik-Sparte als eigenständiges Tochterunternehmen, GE Healthcare Technologies, abgespalten. $GEHC (+0,42 %) hat kürzlich seine Prognose für 2023 angehoben und erwartet nun ein organisches Umsatzwachstum von 6 - 8% aufgrund einer höheren Nachfrage.

Eine weitere Abspaltung steht mit GE Vernova bevor. Obwohl der Gasturbinen- und Windkraftanlagen-Hersteller in den letzten Jahren unter Konkurrenzdruck geriet, sind die Wachstumsaussichten im Bereich der Erneuerbaren Energien vielversprechend.

Der Fokus von General Electric liegt künftig auf GE Aerospace, dem Geschäftsbereich der Luftfahrt. Dort konzentriert sich das Unternehmen auf die Produktion und Wartung von Flugzeugtriebwerken. Die steigende Nachfrage großer Flugzeughersteller wie $BA (+0,94 %) und $AIR (-1,25 %) sowie langfristige Wartungs- und Serviceverträge für neue Flugzeugtriebwerke tragen maßgeblich zum deutlichen Umsatzwachstum bei.

General Electric geht für das laufende Geschäftsjahr von einem zweistelligen Wachstum aus. Ich behalte das Unternehmen mal im Auge und bin gespannt, wie es weitergeht. 

Wie seht ihr die Wachstumschancen für General Electric? Ich denke, dass die Aussichten nicht schlecht stehen, aber ob man diese mit den großen Unternehmen wie Apple und Meta vergleichen kann, wage ich zu bezweifeln. Was meint ihr? Ist einer von euch in General Electric investiert? 

Wer kann sich an meinen Post zu $NNOX erinnern?

Seither sind 5 Monate vergangen. Es hat sich etwas wesentliches verändert.

Ich habe investiert.Das ARC System hat die Freigabe der FDA für den 510(k) Antrag bekommen.

Das bedeutet dass das Produkt samt der inkludierten Cloud Software in den USA an professionelle medizinische Einrichtungen vertrieben werden dürfen.

Das ARC ist eine Mehrfach-Röntgenquellen System mit dem 3D Bildgebung ermöglicht ist, und das mit einer wesentlich kleineren und einfacheren Hardware.

Röntgenstrahlen werden nicht mehr mit 2000 Grad heißen Kathoden erzeugt, sondern mit einem eigens entwickelten Halbleiter.

Medizinische Bildgebung um ca. 100k$ anstatt ein Millioneninvest. Aus Investorensicht gibt es aber auch ein „as-a-service“ Modell über den Cloud Service.

Seht ihr das Geschäft von Siemens $SHL (-0,35 %) Philips $PHIA (+0,24 %) GE Health $GEHC (+0,42 %) gefährdet?

Könnt ihr euch vorstellen dass dieser Markt disruptiert wird?

Ich habe eine kleine Wette am Laufen und bin mit knapp 1,5% meines Depots dabei.

Hab mir nach der Veröffentlichung der FDA Zulassung 50 Stk ins Depot geholt.

Ein Investmentunternehmen der SK Gruppe aus Korea, die Fertigungspartner der Halbleiter ist, hat hier den größten Anteil von über 7,5%. Danach hat der #ceo einen Anteil von über 5%.

Meinungen?