Haltedauer unter einem Monat. Die hat’s mit am meisten erwischt bei Trumps tollen Zöllen… Heute Dividende mitgenommen, nun Teilverkauf

Laut dem CNBC-Bericht sind folgende Produktkategorien von den neuen US-Zöllen auf chinesische Importe ausgenommen: Smartphones, Laptops, Desktop-Computer, Tablets, Halbleiterchips sowie Netzwerkgeräte und Serverkomponenten. Die Ausnahmen betreffen insbesondere Tech-Unternehmen wie Apple, Dell und HP.

Zur vollständigen Übersicht im Artikel bei CNBC

Die Nachrichten basieren auf für mich persönlich seriösen Quellen. Keine Anlageberatung. Folgt mir gerne für weitere Updates!

$AAPL (+1,31 %)
$DELL (+4,02 %)
$NVDA (+3,08 %)
$QCOM (+2,32 %)
$AVGO (+3,41 %)

So langsam finde ich, ist es Zeit. Aber nicht für ein all-in, denn 🍊 ist unberechenbar 😄

Außerdem gekauft:

$AMZN (-0,2 %) (x2) $GOOGL (-1,07 %) (x2) $NVDA (+3,08 %) (vor ein paar Tagen schon) $DELL (+4,02 %) (x2) $PG (+0,1 %)

x2 heißt jeweils vor ein paar Tagen und heute.

Oben auf der Liste stehe noch $NEE (+1,58 %)
$WM (-0,12 %)
$ORI (+0,48 %)
$PANW (+1,35 %)
$HD (+2,11 %)

PS.: meine Glaskugel sagt, dass es Zeit ist, weil wir nun zwei Mal ungefähr eine Zone angelaufen sind. Ob dies aber tatsächlich ein erster Indikator für positive Aussichten ist,… who knows…

$DELL (+4,02 %)

Bei den Rabatten macht das Shoppen Spaß.

Gekauft bei 65,50 bei mir werden heute die Einstandspreise nicht richtig übernommen?!

$NVDA (+3,08 %)
$AAPL (+1,31 %)
$DELL (+4,02 %)
$SMCI (+5,44 %)

Ohne schnelle Hardware geht beim KI-Training nichts. Für Apple Intelligence soll sich Apple nun erneut im Nvidia-Regal bedienen.

Apple plant offenbar ein Milliardeninvestment in mehr und neuere KI-Technik für Apple Intelligence. Der Lieferant soll der GPU-Spezialist Nvidia sein. Das berichtet der Analyst Ananda Baruah von der amerikanischen Investmentfirma Loop Capital unter Berufung auf Quellen in der Lieferkette. Demnach geht es um ein Auftragsvolumen von rund einer Milliarde US-Dollar. Davon sollen bis zu 250 neue Server erworben werden.

Auf Reasoning spezialisierte KI-Server

Wie Baruah laut dem Börsenblatt IBD in einem Investmentbericht schreibt, handelt es sich um Systeme der Bauart GB300 NVL72. Das sind Systeme, die derzeit noch gar nicht offiziell auf dem Markt sind und sich insbesondere für Reasoning-KI-Anwendungen eignen sollen. Dabei legt ein großes Sprachmodell die Arbeitsschritte offen, über das es zu einem Rückschluss gekommen ist. Entsprechende Modelle gibt es von den großen Anbietern wie OpenAI in den USA oder DeepSeek in China. Apple betreibt bislang keinen echten eigenen Chatbot und nutzt Reasoning auch noch nicht in für Kunden zugänglichen Produkten.

Ein GB300-NVL72-System basiert aus 72 GPUs der Bauart Blackwell Ultra plus 36 Grace-CPUs "in einer einzelnen Plattform, die für Test-Time-Scaling-Inferenz optimiert ist", wie Nvidia beschreibt. Mit den Systemen lassen sich auch sogenannte AI-Factories aufbauen, bei denen die Maschinen mit Quantum-X800-InfiniBand- oder Spectrum-X-Ethernet verbunden sind. Bei Nutzung eines ConnectX-8-SuperNICs soll sich der Inferenz-Output von Reasoning-Modellen im Vergleich zur bisherigen Hopper-Plattform verfünfzigfachen lassen.

Large-Server-Cluster für Gen AI bei Apple

Baruah teilte weiter mit, dass Apple plane, pro Server zwischen 3,7 und 4 Millionen Dollar auszugeben. Neben Nvidia zählen wohl auch Dell und Super Micro zu Apples Lieferanten für KI-Hardware. Apple sei nun "offiziell im Spiel bei den Large-Server-Clustern im Bereich Gen AI", so der Analyst. "Gen AI" steht für generative KI-Systeme, also große Sprachmodelle (Large Language Model, LLM) mit und ohne Reasoning sowie Bildgeneratoren.

Apple fährt dabei eine Doppelstrategie. So entwickelt das Unternehmen auch eigene KI-Server unter anderem auf Basis des M4, um sein Private-Cloud-Compute-Konzept umzusetzen, bei dem KI-Anwendungen geschützt in der Cloud ablaufen, ohne dass der Konzern selbst hineinschauen könnte.

https://www.heise.de/news/Grosser-Serverkauf-Apple-vor-KI-Megabestellung-bei-Nvidia-10328562.html

Als Zuhörer der Telefonkonferenz zu den Finanzergebnissen von Dell Technologies ($DELL (+4,02 %) ) für das vierte Quartal 2025 konnte ich folgende Erkenntnisse gewinnen:

Jeff Clarke, COO & Vice Chairman, betonte die erfolgreiche Umsetzung der Unternehmensstrategie in einem dynamischen KI-Umfeld. Dell konnte das Wachstum steigern und gleichzeitig die betrieblichen Aufwendungen reduzieren. Der Umsatz für das Gesamtjahr 2025 betrug 95,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % entspricht, mit einem Betriebsergebnis von 8,5 Milliarden US-Dollar. Besonders hervorgehoben wurde die Innovationskraft von Dell, die sich in der Erweiterung des KI-optimierten Portfolios und der Einführung neuer Produkte wie dem PowerEdge XE9712 zeigt.

Yvonne McGill, CFO, präsentierte die finanziellen Details des vierten Quartals und hob die starke Rentabilität hervor, insbesondere im Bereich ISG (Infrastructure Solutions Group). Der Gesamtumsatz stieg um 7 % auf 23,9 Milliarden US-Dollar, getrieben durch das Wachstum im Serverbereich. Das Betriebsergebnis erhöhte sich um 22 % auf 2,7 Milliarden US-Dollar, was vor allem auf höhere Umsätze und niedrigere betriebliche Aufwendungen zurückzuführen ist.

Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2025 weiteres Wachstum, das über dem langfristigen Wertschöpfungsrahmen liegt. Der Umsatz soll zwischen 101 und 105 Milliarden US-Dollar liegen, was einem Anstieg von 8 % entspricht. Das Wachstum soll vor allem durch KI-Server-Auslieferungen in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar sowie durch weiteres Wachstum im traditionellen Server- und Speichergeschäft getragen werden.

Im anschließenden Frage-und-Antwort-Teil der Konferenz stellten Analysten Fragen zu den Ergebnissen und dem Ausblick von Dell.

Wamsi Mohan von der Bank of America fragte nach den Annahmen, die dem Ausblick für das Geschäftsjahr 2026 zugrunde liegen, insbesondere im Hinblick auf Margen und Aktienrückkäufe. Yvonne McGill erläuterte, dass das Unternehmen ein Wachstum im hohen einstelligen Bereich erwartet, getrieben durch KI-Server und traditionelle Server und Storage. Sie betonte auch die Effizienzsteigerungen, die zu niedrigeren betrieblichen Aufwendungen führen.

Erik Woodring von Morgan Stanley thematisierte die Risiken durch ODM-Wettbewerber im KI-Server-Markt. Jeff Clarke entgegnete, dass Dell sich durch kundenspezifische Lösungen, Engineering-Kompetenz, Serviceleistungen und globale Präsenz differenziert.

Simon Leopold von Raymond James erkundigte sich nach dem Engagement von Dell in der US-Regierung und den Auswirkungen möglicher Budgetkürzungen. Yvonne McGill und Jeff Clarke betonten, dass Dell in über 170 Ländern tätig ist und über die Fähigkeit verfügt, Nachfrageschwankungen in einzelnen Segmenten auszugleichen.

Aaron Rakers von Wells Fargo fragte nach den Margen im Zusammenhang mit Blackwell-Produkten und den Möglichkeiten zur Margenverbesserung. Jeff Clarke erklärte, dass die Margen bei Blackwell-Produkten niedriger sind als bei Hopper-Produkten, aber Dell arbeitet daran, durch Engineering, Supply Chain Management und den Anbau von Netzwerk- und Speicherlösungen Mehrwert zu schaffen.

Ben Reitzes von Melius Research fragte nach den Auswirkungen von Zöllen, insbesondere im Zusammenhang mit China. Jeff Clarke antwortete, dass die jüngsten Ankündigungen noch nicht im Ausblick berücksichtigt sind, Dell aber über eine global diversifizierte und agile Lieferkette verfügt, um die Auswirkungen zu minimieren.

David Vogt von UBS erkundigte sich nach dem Wachstum im traditionellen Server- und Speichergeschäft. Yvonne McGill bekräftigte die Erwartung eines Wachstums im gesamten ISG-Portfolio. Jeff Clarke erläuterte die Verlagerung auf Dell IP-Speicher und die Konsolidierung im Serverbereich.

Matthew Niknam von Deutsche Bank thematisierte die Erwartungen an eine Beschleunigung des Wachstums im CSG-Bereich und die Realisierung einer PC-Refresh-Welle. Jeff Clarke nannte mehrere Gründe, die für eine solche Refresh-Welle sprechen, darunter das Ende des Windows 10-Supports und die Verfügbarkeit neuer KI-PCs.

Samik Chatterjee von JPMorgan erkundigte sich nach den Lieferkettenbeschränkungen im Zusammenhang mit dem erwarteten KI-Server-Umsatz von 15 Milliarden US-Dollar. Jeff Clarke betonte, dass die Lieferkette kein Problem darstellt und Dell alle Möglichkeiten im CSP- und Enterprise-Bereich verfolgt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Dell Technologies ein starkes viertes Quartal und ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2024 verzeichnete. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von den Wachstumschancen im KI-Markt zu profitieren und gleichzeitig die Rentabilität zu steigern. Das Management zeigte sich optimistisch für die Zukunft und bekräftigte das Engagement für die Wertschöpfung für die Aktionäre.

Wegen Deepseek - Panik fallen heute Halbleiterwerte und Stromaktien. Diese Panik ist wahrscheinlich überzogen. Wir werden heute Abend im Podcast darüber reden. Daher Podcast unbedingt abonnieren: https://open.spotify.com/show/3SHlvxmpYWkpiWnykajNPa

Halbleiter:

-12% Broadcom $AVGO (+3,41 %)

-12% TSMC $2330
$TSM (+2,17 %)

-11% Nvidia $NVDA (+3,08 %)

-11% BE Semiconductor $SMH (+2,91 %)

-11% ARM Holdings $ARM (+2,35 %)

-11% ASML $ASML (+0,64 %)

-9% Dell $DELL
$DELL (+4,02 %)

-9% Micron $MU (+4,51 %)

-6% AMD $AMD (+2,62 %)

-5% KLA $KLAC (+2,58 %)

Stromaktien:

-20% Siemens Energy $ENR (+0,97 %)

-15% Bloom Energy $BE (+11,76 %)

-14% GE Vernova $GEV (+2,24 %)

-13% Vistra $VST (+5,49 %)

-11% Schneider Electric $SCHNEIDER

#deepseek
#openai
#ai
#ki
#china
#podcast
#spotify
$SPOT
#semiconductor
#halbleiter

$DELL (+4,02 %)

krass der Ausblick muss ja ordentlich enttäuscht haben. Aktuell etwa -15% an der 200 T. Linie 🥶

⬆️⬆️⬆️

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für DELL von 155 USD auf 165 USD. Buy. $DELL (+4,02 %)

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für ANALOG DEVICES von 247 USD auf 261 USD. Buy. $ADI (+2,17 %)

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für HP INC von 35 USD auf 38 USD. Neutral. $HPQ (+2,2 %)

- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für VONOVIA von 40,20 EUR auf 42,30 EUR. Buy. $VNA (+1,36 %)

- WARBURG RESEARCH stuft STRATEC von Hold auf Buy hoch. Kursziel 40 EUR. $SBS4

- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für DEUTSCHE BÖRSE von 235 EUR auf 237 EUR. Buy. $DB1 (-1,92 %)

- MORGAN STANLEY erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM von 33 EUR auf 38 EUR. Overweight. $DTE (+0,65 %)

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für TRATON von 31,80 EUR auf 35,50 EUR. Neutral. $8TRA (-0,89 %)

- GOLDMAN erhöht das Kursziel für BRENNTAG von 94 EUR auf 95 EUR. Buy. $BNR (+0,71 %)

- BERENBERG stuft EQUINOR von Hold auf Buy und hebt Kursziel von 290 NOK auf 325 NOK. $EQNR (+0,68 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für BEIERSDORF von 150 EUR auf 160 EUR. Overweight. $BEI (-1,05 %)

- JPMORGAN stuft HENKEL von Neutral auf Overweight und hebt Kursziel von 82 EUR auf 100 EUR. $HEN (-0,7 %)

- JPMORGAN stuft BRITISH AMERICAN TOBACCO auf Neutral hoch. $BATS (+2,63 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für EON von 15,50 EUR auf 16 EUR. Overweight. $EOAN (-0,86 %)

- JPMORGAN erhöht das Kursziel für AUTO1 von 12,10 EUR auf 17,10 EUR. Overweight. $AG1 (+3,04 %)

⬇️⬇️⬇️

- STIFEL senkt das Kursziel für SIEMENS von 207 EUR auf 202 EUR. Buy. $SIE (-0,31 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für HP INC von 41 USD auf 40 USD. Overweight. $HPQ (+2,2 %)

- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für LANXESS von 40 EUR auf 37 EUR. Buy. $LXS (-2,9 %)

- CITIGROUP senkt das Kursziel für BASF von 49 EUR auf 46 EUR. Neutral. $BAS (-0,63 %)

- RBC senkt das Kursziel für COMMERZBANK von 18 EUR auf 17,25 EUR. Sector-Perform. $CBK (+0,71 %)

- RBC senkt das Kursziel für ING von 17,50 EUR auf 16,75 EUR. Sector-Perform. $ING (-0,8 %)

- RBC senkt das Kursziel für BNP PARIBAS von 79 EUR auf 78 EUR. Outperform. $BNP (+0,05 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für ELRINGKLINGER von 6,70 EUR auf 6 EUR. Neutral. $ELLRY (-3,43 %)

- JPMORGAN senkt das Kursziel für SYMRISE von 130 EUR auf 120 EUR. Overweight. $SY1 (-0,78 %)

Earnings kommende Woche

$DELL (+4,02 %)

$CRWD (-4,24 %)

$ANF (-1,23 %)

$ZM (-0,15 %)

$KSS (+3,23 %)

$WDAY (+2,01 %)

$BBY (+2,61 %)

$BBWI (+2,17 %)

$BLBD (+2,41 %)

$ADSK (+1,85 %)

$M (+1,82 %)

$FLNC (+8,81 %)

$HPQ (+2,2 %)

$DKS (+1,16 %)

$AMBA (+1,87 %)

$URBN (-0,82 %)

$DDD (+12,69 %)

$BURL (+2,45 %)

$A (+2,03 %)

$WWD (+6,56 %)

$HDL

$IREN (+2,76 %)

$GIW

$SMTC (+0,49 %)

$JWN

$NTNX (+1,2 %)

$HSAI (+6,13 %)

$LESL (+4,62 %)

$PFLT (+1,13 %)

$GES (+2,72 %)

$ENTA (+15 %)

$ADI (+2,17 %)

$PNNT (+0,85 %)

$SUPV (+0,45 %)

$BLRX

$PD

$FRO (-1,01 %)

$NJR (+1 %)

$ARWR (+1,88 %)

$TWG

$MANU (+1,96 %)

$YY (-0,96 %)

$NOAH (-0 %)

$ICCM

$SJM (+1,08 %)

$CLGN

$UNM

$GOGL (-0,59 %)

$TITN (+2,16 %)