Colgate

Hab bei Rossmann aus Mitleid von der Verkäuferin ne Probepackung Zahnpasta bekommen 😀

COLGATE-PALMOLIVE Q3 2024 $CL (+1,24 %)

Financial Performance:

Colgate-Palmolive verzeichnete im dritten Quartal 2024 eine Umsatzsteigerung von 2,4 %, während die organischen Umsätze um 6,8 % zulegten. Dieses Wachstum wurde durch eine ausgewogene Zunahme sowohl im Volumen als auch in der Preisgestaltung in allen Geschäftsbereichen vorangetrieben, womit das Unternehmen das zweite Quartal in Folge ein positives Volumenwachstum erzielte.

Bilanzanalyse:

Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögenswerte von Colgate-Palmolive auf 16,774 Millionen USD, bei Gesamtverbindlichkeiten von 15,938 Millionen USD. Das Eigenkapital der Aktionäre lag bei 435 Millionen USD und zeigt einen Rückgang gegenüber den Vorperioden.

Gewinn- und Verlustrechnung:

Das Unternehmen verzeichnete eine Steigerung der Bruttogewinnmarge um 270 Basispunkte auf Basis des Kerngeschäfts und verzeichnet damit das sechste Quartal in Folge eine Expansion der Bruttomarge. Der operative Gewinn des Quartals stieg um 4 % auf 1,065 Millionen USD im Vergleich zum Vorjahr.

Cashflow-Analyse:

Colgate-Palmolive erwirtschaftete einen Rekord-Cashflow aus dem operativen Geschäft mit einem Nettobetrag von 2,838 Millionen USD für die ersten neun Monate 2024. Der Free Cash Flow vor Dividenden stieg auf 2,461 Millionen USD, gegenüber 2,101 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität:

Die Kapitalrendite erhöhte sich um über 600 Basispunkte auf 34,7 %. Das Unternehmen hielt außerdem eine starke Bruttogewinnmarge aufrecht und erhöhte die Werbeausgaben im Quartal um 16 %.

Segmentanalyse:

• Nordamerika: Verzeichnete einen Rückgang der Nettoumsätze um -2,1 %, jedoch mit einem Anstieg des organischen Absatzvolumens um 1,2 %.
• Lateinamerika: Erzielte ein signifikantes organisches Umsatzwachstum von 14,2 %.
• Europa: Die Nettoumsätze stiegen um 8,0 %, während die organischen Umsätze um 6,3 % zunahmen.
• Asien-Pazifik und Afrika/Eurasien: Meldeten ebenfalls positive Entwicklungen in Nettoumsatz und organischem Umsatz.

Wettbewerbsanalyse:

Colgate-Palmolive behauptete seine führende Position im globalen Zahnpastamarkt mit einem Marktanteil von 41,0 % im bisherigen Jahresverlauf 2024. Durch verstärkte Werbung und Innovationen bleibt der Fokus auf der Marktdurchdringung und Stärkung der Markenbekanntheit.

Prognosen und Managementkommentare:

Das Unternehmen hat seine Prognosen für 2024 aktualisiert und erwartet ein Umsatzwachstum von 3 % bis 5 % sowie ein organisches Umsatzwachstum von 7 % bis 8 %. Sowohl die Bruttogewinnmarge als auch die Investitionen in Werbung sollen steigen, und es wird ein zweistelliges Wachstum des GAAP-Gewinns pro Aktie erwartet.

Risiken und Chancen:

Herausforderungen bestehen durch moderate Anstiege bei Rohstoff- und Verpackungskosten, hauptsächlich bedingt durch Wechselkurseffekte. Allerdings sollen starke Kostensparinitiativen diese Belastungen weitgehend ausgleichen.

Zusammenfassung und strategische Implikationen:

Colgate-Palmolives solides Ergebnis im dritten Quartal 2024, mit robustem organischem Umsatzwachstum und verbesserten Gewinnmargen, bestätigt die Wirksamkeit seiner strategischen Maßnahmen. Der Schwerpunkt auf Innovation, Markenaufbau und operative Effizienz positioniert das Unternehmen gut für nachhaltiges Wachstum. Dennoch muss es externe Herausforderungen wie Wechselkurs- und Rohstoffkostensteigerungen erfolgreich bewältigen, um seine Wettbewerbsfähigkeit zu wahren und die aktualisierten Finanzziele zu erreichen. Heiß für mich weiter beobachten und hoffen, dass die Aktie irgendwann im Preis fällt.

Positive Highlights

• Starkes organisches Umsatzwachstum: Colgate-Palmolive erzielte im dritten Quartal 2024 ein kräftiges organisches Umsatzwachstum von 6,8 %, das durch ausgewogene Volumen- und Preissteigerungen in allen Geschäftsbereichen vorangetrieben wurde.
• Ausweitung der Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge auf Basis des Kerngeschäfts stieg um 270 Basispunkte und markiert damit das sechste Quartal in Folge eine Margenverbesserung.
• Marktführerschaft: Colgate-Palmolive verteidigte seine führende Position im globalen Zahnpastamarkt mit einem Marktanteil von 41,6 % im bisherigen Jahresverlauf.
• Starker operativer Cashflow: Das Unternehmen verzeichnete einen Rekord-Cashflow aus dem operativen Geschäft für das laufende Jahr, wobei in den ersten neun Monaten von 2024 ein Nettobetrag von 2,838 Millionen USD erzielt wurde.
• Verbesserung der Kapitalrendite: Die Kapitalrendite stieg um mehr als 600 Basispunkte auf 34,7 %, was auf eine gesteigerte betriebliche Effizienz hinweist.

Negative Highlights

• Wechselkurseinflüsse: Das Umsatzwachstum wurde durch Wechselkurseffekte im mittleren einstelligen Bereich negativ beeinflusst, was die Wachstumsprognose für das Gesamtjahr belastete.
• Rückgang der Umsätze in Nordamerika: In Nordamerika gab es einen Umsatzrückgang von -2,1 %, was auf Herausforderungen in diesem Schlüsselmarkt hinweist.
• Erhöhte Werbekosten: Die Werbeausgaben stiegen um 16 %, was zwar die Markenstärke unterstützt, aber auch eine erhebliche Kostensteigerung darstellt.
• Rückgang des Eigenkapitals der Aktionäre: Das Eigenkapital der Aktionäre fiel auf 435 Millionen USD und lag damit unter den Werten der Vorperioden, was auf eine potenzielle finanzielle Belastung oder strategische Investitionen hinweisen könnte, die bisher noch keine Renditen abwerfen.
• Druck durch Rohstoffkosten: Das Unternehmen sieht sich mit moderaten Anstiegen der Rohstoff- und Verpackungskosten konfrontiert, was die Margen belasten könnte, sofern diese Kosten nicht effektiv gemanagt werden.

Die letzten Tage habe ich wieder fleißig Aktien aussortiert und bin jetzt von 77 auf 65 Positionen runter gekommen.

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Ganz nach dem Motto: "schweren Herzens verkaufe ich mein rostigen gebraucht Wagen", haben folgende Positionen diese Tage mein Depot verlassen.

$GME (+0,79 %) mit -6,22% 🤓

$MO (+1,55 %) +6,78%

$SYK (+1,7 %) +0,32%

$KDP (+0,29 %) +14,62%

$CL (+1,24 %) +12,32% 😢

$ECL (+0,74 %) +5,22%

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Zwei sollten jedoch gleich wieder folgen. 😜 Ja, eigentlich ist das Ziel Titel reduzieren und keine neuen dazu zunehmen. Aber die beiden passen einfach ausgezeichnet in meine Wachstums-Strategie und zwar $WALMEX* (+2,43 %) & $MELI (+1,29 %) außerdem macht -6 + 2 immer noch -4 somit eine WIN WIN Situation.

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Aber leider komme ich in die 2 Titel nicht rein. Bei $MELI (+1,29 %) möchte ich noch warten, da sie sehr hoch bewertet ist und ich ein gewisses Abwärtspotenzial in den nächsten Wochen sehe. Bei $WALMEX* (+2,43 %) habe ich eine Limit Order bei 2,59€ laufen, aber komme nicht rein. Obwohl der Kurs gestern und heute schon Mal unterschritten wurde. Das Problem ist, dass Trade Republic einen Spread von 18-24 Cent pro Walmex Aktie hat, also fast 10% 😨

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Guten Abend allerseits,

Die ersten Schritte sind vollbracht. Ich hab mich heute von folgenden Aktien getrennt:

$KMB (+1,79 %) Ein schwacher Underperformer, der in einem magenarmen Geschäftszweig tätig ist.

Hier sehe ich einfach keine bedeutenden Wachstumschancen in den nächsten Jahren. Da stecke ich das Geld lieber in meinen breit gestreuten Welt ETF oder in sonstige Investments. Raus bin ich mit knapp +10 %.

$PAYX (+1,13 %) Hier mit rund 6,5 % raus und die Beweggründe für den Verkauf sind im Großen und Ganzen die selbe wie für Kimberly-Clark.

$MSTR (-1,3 %) nach dem rasanten Anstieg der letzten Wochen ist mir das zu riskant geworden. Ich bin nach kurzer Haltedauer mit rund 28% raus.

Außerdem ist die Corelation zu Bitcoin sehr stark. Und da halte dich doch lieber meine eigenen $BTC (+4,13 %) . Aus einer anderen Perspektive muss man erwähnen, wenn der Wert der gehaltenen Bitcoin ungefähr die halbe Marktkapitalisierung ausmacht und man den hohen Schuldenberg vernachlässigt, weiß ich immer noch nicht, wo die andere Hälfte der Marktkapitalisierung herkommt.

Eigentliche waren auf der Abschussliste für heute auch der Dividenden Aristokrat Procter & Gamble $PG (+1,88 %) , Ecolab $ECL (+0,74 %) und Colgate $CL (+1,24 %) . Hier bin ich mir noch nicht zu 100 % sicher, daher auch die Abstimmung. Das möchte ich mir noch genauer anschauen. Gerade bei Colgate hat mich der 12m Chart fasziniert. Sieht so aus, als hätte ein Kind eine gerade Linie von links unten nach rechts oben gezeichnet. Bei Ecolab ist es ähnlich und dort hat man mit Dividende rund 45 % in zwölf Monaten gemacht. (Bei Colgate rund 40 %)

Wie geht es weiter? Das Depot wird weiter reduziert/konzentriert. Weit oben auf der Abschussliste sind die BDCs $ARCC (+0,67 %)
$MAIN (+1,64 %)
$HTGC (-0,69 %)

Die REITs hingegen dürfen bleiben, da diese zur Zeit ein starkes Momentum haben und von den sinkenden Zinsen profitieren könnten. Der einzige, wo ich mir noch nicht ganz sicher bin und den ich mir bei Gelegenheit fundamental genauer ansehen möchte, ist $STAG (+1,83 %)

Ich denke, ich werde folgende Titel verkaufen:

$NVDA (+0,49 %)

$AAPL (+0,96 %)

$MSFT (+0,49 %)

$TSLA (+1,1 %)

$LLY (-0,3 %)

$BRK.B (+1,32 %)

Diese Titel sind sehr stark vertreten im MSCI World. Das verringert das Klumpenrisiko und macht Kapital für spekulative Wachstumstitel frei.

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Die REITs bleiben vorläufig da diese gerade positives Momentum haben und stark von zukünftigen Zinssenkung profitieren werden.

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$MRK (+1,84 %)

$PFIZER

$JNJ (+2,15 %)

Fliegen raus, da ich die Branche nicht ausreichend verstehe.

$HIMS (+6,38 %) bleibt, hingegen.

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$KMB (+1,79 %)

$ECL (+0,74 %)

$CL (+1,24 %)

$PG (+1,88 %)

$KDP (+0,29 %)

$WM (+1,46 %)

Defensive Titel fliegen raus, da hier keine Überrendite zu erwarten ist.

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$AMD (+0,67 %) und $INTC (+3,26 %) Sind meine Turn Around Kandidaten, sobald das vollzogen ist, fliegen sie raus

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Des weiteren sind noch folgende Titel auf der Abschussliste:

$SCI (+1,47 %)

$DGE (-0,6 %)

$ASSA B (+0,02 %)

$PAYX (+1,13 %)

$BMY (+0,92 %)

$ABBV (+2,92 %)

$IBM (+4,12 %)

$CVX (+1,32 %)

$OXY (+2,19 %)

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Was sagen die Erfahrenen unter euch? Sind auf meiner Liste Titel, die erhaltungswürdig sind? Seht ihr grobe Fehleinschätzungen? Habt ihr Verbesserungsvorschläge?

Danke im Voraus.

⚠️⚠️⚠️Breaking News⚠️⚠️⚠️

ACHTUNG an alle die ein Depot bei Trade Republic haben, heute werden bei mir über 100 Sparpläne durchgeführt, die richtige offensive startet erst ab 15.30 und kann bis zu 4 Stunden dauern, da es durchaus in der Zeit zu "massiven" "Ausfällen" und "Verzögerungen" kommen kann, bitte ich euch die Ruhe zu bewahren, tief durch zu atmen und nicht denn Trade Republic Kunden support mit Anfragen zu bombardieren. Vielen Dank 😁

Was den Ultimate Homer "ETF" angeht, wurden im September viele neue Werte aufgenommen 😁

Seit 2 September dabei

🇺🇸Chipotle $CMG (+2,67 %)

🇺🇸Costco $COST (+3,15 %)

🇺🇸Domino's Pizza's $DPZ (+2,96 %)

🇺🇸Texas Roadhouse $TXRH (+1,33 %)

🇺🇸TransDigm $TDG (-2,45 %)

Heute neu gestartet

🇺🇸Booz Allen Hamilton Holding
$BAH (+4,08 %)

🇺🇸Blackstone $BX (+4,62 %)

🇺🇸KKR & Co
$KKR (+3,33 %)

🇺🇸Vulcan Materials
$VMC (+1,14 %)

🇺🇸CSX $CSX (+1,62 %)

🇺🇸Carrier Global $CARR (+2,67 %)

🇺🇸Hilton Worldwide $HLT (+1,03 %)

🇺🇸Merck & Co $MRK (+1,84 %)

🇺🇸Moodys $MCO (+0,71 %)

🇺🇸Rollins $ROL (+0,17 %)

🇺🇸Toll Brothers $TOL (+1,77 %)

🇺🇸Watsco $WSO (+2,69 %)

🇺🇸Cardinal Health $CAH (+2,3 %)

🇺🇸Colgate Palmolive $CL (+1,24 %)

🇺🇸Emerson Electric $EMR (+1,05 %)

🇺🇸Nordson $NDSN (+2,84 %)

🇬🇧BAE Systems
$BA. (+1,91 %)

🇬🇧RELX
$REL (+1,61 %)

🇬🇧Bunzl
$BNZL (+1,67 %)

Würde mich über ein Portfolio-Feedback freuen!#portfoliocheck

Das Ziel ist es, +- 35 ausgewählte Aktien langfristig gleichmässig zu Besparen um ein passives Einkommen mit Dividenden aufzubauen.

Sobald $PAEM (+0,14 %) eine positive Rendite aufweist, wird dieser verkauft und ebenfalls in Aktien umgeschichtet.

Folgende Werte folgen in den nächsten Monaten:

Einzelaktien

$HOLN (-0,66 %)

$CFR (-1,13 %)

$PM (+1,86 %)

$BALN (+1,21 %)

$BKW (+0,57 %)

$MCD (-0,58 %)

$CL (+1,24 %)

Anleihen, Gold und einen Globalen ETF

$CSBGC7

$SGLD (+1,23 %)

$ZPRG (+1,11 %)

Die "Klassiker" unter den Dividenden Aristokraten 😁 die letzten 19 Jahre Benchmark 😊👍

Nur eine Tanzt aus der Reihe 😂

$PEP (+0,83 %)
$KO (+1,09 %)
$PG (+1,88 %)
$MCD (-0,58 %)
$JNJ (+2,15 %)
$CL (+1,24 %)

Angepasste Kursziele einzelner Analysten

• $CL (+1,24 %) Colgate-Palmolive Co <CL.N>: TD Cowen nimmt die Coverage mit einer Kaufempfehlung auf; Kursziel $110
• $DHI (+1,26 %) <DHI.N>: JP Morgan erhöht Kursziel auf $180 von $163
• $IQV (+1,32 %) IQVIA Holdings Inc <IQV.N>: Baird erhöht Kursziel auf $251 von $235
• $MCK (+1,49 %) McKesson Corp <MCK.N>: Jefferies erhöht Kursziel auf $670 von $620
• $MSFT (+0,49 %) Microsoft <MSFT.O>: Piper Sandler erhöht Kursziel auf $485 von $465

GG

Was uns ab morgen erwartet:

Montag:

• SAP ($SAP (+0,76 %)) Verizon, Communications ($VZ (+1,38 %)) Ryanair Holdings ($RYAAY),
• Truist Financial ($TFC (+2,66 %)) melden Zahlen

Dienstag:

• Bestehende Immobilienverkäufe (Juni)
• Alphabet ($GOOGL (-5,16 %)), Tesla ($TSLA (+1,1 %)), Visa ($V (+1,33 %)), Coca-Cola ($KO (+1,09 %)), GE Aerospace ($GE (+2,69 %)), Comcast ($CMCSA (+1,58 %)), United Parcel Service ($UPS (+0,86 %)) melden Zahlen

Mittwoch:

• S&P Global Flash Composite U.S. PMI (Juli)
• Neue Immobilienverkäufe (Juni)
• Vorauslaufender internationaler Handel (Juni)
• Vorauslaufende Einzelhandelsbestände (Juni)
• Vorauslaufende Großhandelsbestände (Juni)
• Thermo Fisher Scientific ($TMO), IBM ($IBM (+4,12 %)), ServiceNow ($NOW (+2,94 %)), AT&T ($T (+1,56 %)) melden Zahlen

Donnerstag:

• Bruttoinlandsprodukt (BIP) (Q2)
• Bestellungen langlebiger Güter (Juni)
• AbbVie ($ABBV (+2,92 %)), AstraZeneca ($AZN (+1,33 %)), Union Pacific Corp ($UNP (+1,71 %)), Unilever ($UL (+0 %)), Honeywell International ($HON (+0,41 %)) - melden Zahlen

Freitag:

• Persönliche Konsumausgaben (PCE) Index (Juni)
• Verbraucherstimmung (Juli)
• Bristol Myers Squibb ($BMY (+0,92 %)), Colgate-Palmolive ($CL (+1,24 %)), 3M ($MMM (+0,73 %)) melden Zahlen