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10Hallo,
Ich besitze ABB ADRs $ABBNY (+0,47 %) , aber seit dem 1. Mai gibt es ja auch die Schweizer ABB-Aktie $ABBN (+0,44 %) an unseren Börsen. Wäre es sinnvoll, meine ADRs in die Schweizer Aktien umzuschichten? Es sind jetzt nicht enorm viele aber dennoch.
1. Vinci (DG: SGE) $DG (-4,15 %)
* Quantitative Bewertung:
* KGV: ca. 12 (6 Punkte)
* KBV: ca. 1,8 (8 Punkte)
* ROE: ca. 12% (6 Punkte)
* Verschuldungsgrad: ca. 0,5 (8 Punkte)
* Dividendenrendite: ca. 4% (10 Punkte)
* Umsatzwachstum: ca. 5% (6 Punkte)
* PEG Ratio: ca. 1.5 (6 Punkte)
* Cashflow Yield: ca. 7% (6 Punkte)
* Bewertungstabelle:
| Metric | Aktienwert | Reference Values | Aktien Rating | Weighted Score |
|---|---|---|---|---|
| KGV | 12 | 10-20 (6 Punkte) | 6 | 6 |
| KBV | 1,8 | 1-2 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| ROE | 12% | 8-15% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| Verschuldungsgrad | 0,5 | 0,3-0,6 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| Dividendenrendite | 4% | >4% (10 Punkte) | 10 | 10 |
| Umsatzwachstum | 5% | 4-8% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| PEG Ratio | 1,5 | 1-2 (6 Punkte) | 6 | 6 |
| Cashflow Yield | 7% | 5-10% (6 Punkte) | 6 | 6 |
* Qualitative Bewertung:
* Marktposition: 9 Punkte
* Wettbewerbslandschaft: 7 Punkte
* Managementqualität: 8 Punkte
2. ABB (DG: ABBN) $ABBNY (+0,47 %)
* Quantitative Bewertung:
* KGV: ca. 26 (1 Punkte)
* KBV: ca. 3 (1 Punkte)
* ROE: ca. 16% (10 Punkte)
* Verschuldungsgrad: ca. 0,4 (8 Punkte)
* Dividendenrendite: ca. 2% (1 Punkte)
* Umsatzwachstum: ca. 6% (6 Punkte)
* PEG Ratio: ca. 2.2 (1 Punkt)
* Cashflow Yield: ca. 5% (6 Punkte)
* Bewertungstabelle:
| Metric | Aktienwert | Reference Values | Aktien Rating | Weighted Score |
|---|---|---|---|---|
| KGV | 26 | >20 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| KBV | 3 | >2 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| ROE | 16% | >15% (10 Punkte) | 10 | 10 |
| Verschuldungsgrad | 0,4 | 0,3-0,6 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| Dividendenrendite | 2% | <2% (1 Punkt) | 1 | 1 |
| Umsatzwachstum | 6% | 4-8% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| PEG Ratio | 2,2 | >2 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| Cashflow Yield | 5% | 5-10% (6 Punkte) | 6 | 6 |
* Qualitative Bewertung:
* Marktposition: 9 Punkte
* Wettbewerbslandschaft: 8 Punkte
* Managementqualität: 9 Punkte
3. Randstad (DG: RAND) $RAND (+0,58 %)
* Quantitative Bewertung:
* KGV: ca. 10 (10 Punkte)
* KBV: ca. 1,5 (8 Punkte)
* ROE: ca. 13% (6 Punkte)
* Verschuldungsgrad: ca. 0,5 (8 Punkte)
* Dividendenrendite: ca. 4% (10 Punkte)
* Umsatzwachstum: ca. 4% (6 Punkte)
* PEG Ratio: ca. 1.3 (6 Punkte)
* Cashflow Yield: ca. 8% (6 Punkte)
* Bewertungstabelle:
| Metric | Aktienwert | Reference Values | Aktien Rating | Weighted Score |
|---|---|---|---|---|
| KGV | 10 | <10 (10 Punkte) | 10 | 10 |
| KBV | 1,5 | 1-2 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| ROE | 13% | 8-15% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| Verschuldungsgrad | 0,5 | 0,3-0,6 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| Dividendenrendite | 4% | >4% (10 Punkte) | 10 | 10 |
| Umsatzwachstum | 4% | 4-8% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| PEG Ratio | 1,3 | 1-2 (6 Punkte) | 6 | 6 |
| Cashflow Yield | 8% | 5-10% (6 Punkte) | 6 | 6 |
* Qualitative Bewertung:
* Marktposition: 8 Punkte
* Wettbewerbslandschaft: 6 Punkte
* Managementqualität: 8 Punkte
4. Schneider Electric (DG: SU) $SU (+1,65 %)
* Quantitative Bewertung:
* KGV: ca. 23 (1 Punkte)
* KBV: ca. 3 (1 Punkte)
* ROE: ca. 15% (6 Punkte)
* Verschuldungsgrad: ca. 0,5 (8 Punkte)
* Dividendenrendite: ca. 2% (1 Punkte)
* Umsatzwachstum: ca. 7% (6 Punkte)
* PEG Ratio: ca. 2.1 (1 Punkt)
* Cashflow Yield: ca. 6% (6 Punkte)
* Bewertungstabelle:
| Metric | Aktienwert | Reference Values | Aktien Rating | Weighted Score |
|---|---|---|---|---|
| KGV | 23 | >20 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| KBV | 3 | >2 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| ROE | 15% | 8-15% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| Verschuldungsgrad | 0,5 | 0,3-0,6 (8 Punkte) | 8 | 8 |
| Dividendenrendite | 2% | <2% (1 Punkt) | 1 | 1 |
| Umsatzwachstum | 7% | 4-8% (6 Punkte) | 6 | 6 |
| PEG Ratio | 2,1 | >2 (1 Punkt) | 1 | 1 |
| Cashflow Yield | 6% | 5-10% (6 Punkte) | 6 | 6 |
* Qualitative Bewertung:
* Marktposition: 9 Punkte
* Wettbewerbslandschaft: 7 Punkte
* Managementqualität: 9 Punkte
Zusammenfassung:
* Randstad scheint aufgrund des niedrigen KGV und der hohen Dividendenrendite quantitativ am attraktivsten zu sein.
* ABB und Schneider Electric weisen höhere Wachstums- und Rentabilitätskennzahlen auf, sind aber auch höher bewertet.
* Vinci bietet einen guten Mittelweg.
Einzug werden also Randstand und Vinci erhalten. Bis zum Zeitpunkt, wenn Schweizer Aktien wieder EU-weit handelbar sind, mache ich mir Gedanken ob Schneider electric oder ABB hinzugefügt werden.
Einen sonnigen Wochenstart wünsche ich!
Die Weltbevölkerung wird immer älter, ein unumkehrbarer demografischer Wandel mit erheblichen wirtschaftlichen Auswirkungen.
Der Beitrag soll sich um Investmentideen und Impulse drehen, die genannten Aktien stellen natürlich keine Anlageberatung dar, sondern dienen lediglich als Beispiele für mögliche Profiteure des demografischen Wandels. Historische Entwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Renditen.
Die Hauptquelle stellt zum einen die Kurzanalyse „How to invest as the global population ages“ von Goldman Sachs [1] dar, welche jedoch keine konkreten Aktien benennt.
Zusätzlich habe ich Quellen und Grafiken als Ergänzung hinzugefügt.
__________
🌍 Demografischer Wandel: Wachstum und Alterung der Weltbevölkerung
Die Weltbevölkerung wird bis 2050 auf knapp 10 Milliarden Menschen anwachsen. Doch nicht nur die Zahl der Menschen steigt, auch ihre Altersstruktur verändert sich dramatisch. [2]
Anstieg der älteren Bevölkerung:
Quelle: [2]
Regionale Unterschiede:
Europa & Nordamerika haben die älteste Bevölkerung & bleiben demografisch am stärksten betroffen.
Lateinamerika, Karibik & Asien: Der Anteil der über 60-Jährigen wird sich zwischen 2015 und 2050 mehr als verdoppeln und rund 25 % erreichen.
Afrika bleibt die jüngste Region: 2015 gab es weltweit 21 Länder mit einer Geburtenrate von 5 Kindern pro Frau, 19 davon in Afrika. Hierzu sei jedoch gesagt, dass eine aktuelle Statistik aus dem Jahr 2024, besagt, dass die Geburtenrate je Frau in Afrika im Jahr 2023 schon bei lediglich 4,07 lag und bis 2050 auf 2,79 fallen kann. [3]
Während Industrieländer mit einer alternden Gesellschaft kämpfen, bleibt Afrika die dynamischste und jüngste Region der Welt. Auch diese Entwicklung kann wirtschaftliche Auswirkungen haben und neue Investmentchancen eröffnen. [2]
Auch Goldman Sachs äußert sich im Artikel mit ähnlichen Zahlen, wonach die Weltbevölkerung bis 2050 voraussichtlich um etwa 20 % steigen wird und Senioren einen überproportionalen Anteil ausmachen werden. Die Zahl der Menschen über 65 Jahre wird sich in diesem Zeitraum voraussichtlich von 800 Millionen auf 1,6 Milliarden verdoppeln. [1]
Angesichts dieser demografischen Entwicklung bieten sich Chancen, genau von diesem Trend zu profitieren. Chancen liegen in gezielten Investitionen in Branchen, die vom wachsenden Anteil älterer Menschen profitieren könnten.
🚑 Gesundheitswesen: Ein wachsender Milliardenmarkt
Fakten:
Mögliche Profiteure:
Medizintechnik
Pharma
🏡 Senior Living & Pflege: Engpässe in Pflegeheimen weltweit
Fakten:
Die UK hat bis 2028 eine Unterversorgung von über 30.000 Senioreneinheiten. [1]
In Deutschland, Frankreich und Italien fehlen Pflegeheimplätze aufgrund der alternden Bevölkerung. [1]
In den USA leben nur 2 % der über 65-Jährigen in Pflegeheimen, was zu einer steigenden Nachfrage nach häuslicher Pflege und Telemedizin führt. [1]
Mögliche Profiteure:
Pflegeanbieter
Homecare
Telemedizin
Anti-Aging
🚢 Freizeit & Konsum: Die neue „Silber-Ökonomie“
Die folgende Grafik zeigt die Vermögensverteilung in Deutschland in Abhängigkeit vom Alter des Haupteinkommensbeziehers. [4]
Deutlich wird, dass ältere Menschen tendenziell über ein höheres Vermögen verfügen als jüngere Altersgruppen. Dies spiegelt sich in den deutlich höheren Werten bei den Perzentilen für die Altersgruppen ab 50 Jahren wider. Insbesondere die Gruppen zwischen 50 und 74 Jahren weisen die höchsten Vermögenswerte auf.
Auch international sehen die Tendenzen ähnlich aus:
Die Beobachtung unterstreicht die wirtschaftliche Bedeutung der älteren Generationen und ihre zentrale Rolle in der Vermögensverteilung und den Konsumausgaben.
Mögliche Profiteure:
Luxus
Kreuzfahrt (Über 60-Jährige buchen weltweit ein Drittel aller Kreuzfahrten. [1])
Wohnmobilhersteller/ Freizeitfahrzeuge (47 % der Wohnmobilnutzer sind über 55 Jahre alt, In der UK besitzen zwei Drittel der über 55-Jährigen eine Motorrad-Lizenz, was auf einen wachsenden Markt für Motorräder und Zubehör hindeuten kann. [1])
🤖 Technologie & Automatisierung: Lösung für den Arbeitskräftemangel
Fakten:
Der Arbeitskräftemangel durch die alternde Gesellschaft wird zu einer globalen Herausforderung. Automatisierung, KI und Robotik könnten helfen, Fachkräftelücken zu schließen. [1]
Profiteure:
🧠 Fazit:
Der demografische Wandel bietet langfristige Investmentchancen. Frühzeitige Investitionen in die richtigen Sektoren können von steigenden Ausgaben in Gesundheit, Pflege, Freizeit und Technologie profitieren.
Ich selbst bin noch auf der Suche nach ein oder zwei Einzel-Investments, ärgere mich etwas, nicht schon eher in Hims & Hers eingestiegen zu sein, obwohl ich schon häufiger kurz davor stand. Ansonsten befindet sich neben dem Luxussegment mit LVMH, auch Siemens als Mischkonzern im Bereich der Automatisierung mit im Depot.
Berücksichtigt ihr den demografischen Wandel explizit in euren Investments, z.B. in Form von Einzelaktien?
Welche Aktien habt ihr im Depot oder seht ihr noch als Chance.
Danke fürs lesen!
_________
Quellen:
[1] https://www.goldmansachs.com/insights/articles/how-to-invest-as-the-global-population-ages
[2] https://www.bpb.de/kurz-knapp/zahlen-und-fakten/globalisierung/52811/demografischer-wandel/
[4]
https://www.iwd.de/artikel/mit-dem-alter-waechst-das-vermoegen-489710/
Analysten-Updates, 04.12.
⬆️⬆️⬆️
- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS von 125 EUR auf 130 EUR. Underweight. $SIE (+1,06 %)
- BARCLAYS erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 35 EUR auf 36 EUR. Equal-Weight. $ENR (+4,35 %)
- JEFFERIES erhöht das Kursziel für ADYEN von 1695 EUR auf 1797 EUR. Buy. $ADYEN (+0,77 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für SALESFORCE von 340 USD auf 380 USD. Overweight. $CRM (-0,22 %)
- HSBC erhöht das Kursziel für ZALANDO von 37 EUR auf 40 EUR. Buy. $ZAL (-0,55 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für RHEINMETALL von 680 EUR auf 800 EUR. Overweight. $RHM (-0,79 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH erhöht das Kursziel für COCA-COLA HBC von 31,50 GBP auf 32 GBP. Buy. $CCH (-0,35 %)
- BARCLAYS erhöht das Kursziel für KNORR-BREMSE von 55 EUR auf 60 EUR. Underweight. $KBX (+1,25 %)
- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ABB von 40 CHF auf 42 CHF. Underweight. $ABBNY (+0,47 %)
- BARCLAYS erhöht das Kursziel für ALSTOM von 8 EUR auf 9 EUR. Underweight. $ALO (+0,53 %)
- HSBC stuft MERCK & CO auf Buy hoch. Kursziel 130 USD. $MRK (+0,33 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für DSV von 1685 DKK auf 1800 DKK. Overweight. $DSV (-2,56 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für LUFTHANSA von 4,80 EUR auf 5,50 EUR. Underweig$LHA (-1,03 %)
- UBS erhöht das Kursziel für AROUNDTOWN von 2 EUR auf 3,30 EUR. Neutral. $AT1 (-1,02 %)
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- JPMORGAN senkt das Kursziel für DHL GROUP von 47 EUR auf 42,50 EUR. Overweight. $DHL (-0,13 %)
- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für UNITED INTERNET von 38,50 EUR auf 37,30 EUR. Buy. $UTDI (-0,86 %)
- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für 1&1 von 23,50 EUR auf 19,10 EUR. Buy. $1U1 (-0,7 %)
- WARBURG RESEARCH senkt das Kursziel für KWS SAAT von 89 EUR auf 88 EUR. Buy. $KWS (+0,15 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft HEINEKEN von Buy auf Hold ab und senkt Kursziel von 95 EUR auf 76 EUR. $HEIA (-2,16 %)
- EXANE BNP senkt das Kursziel für SCHOTT PHARMA von 36 EUR auf 28 EUR. Neutral. $1SXP (-1,06 %)
- BARCLAYS stuft SIGNIFY auf Underweight ab. Kursziel 18 EUR. $LIGHT (-8,23 %)
- CFRA stuft BRISTOL-MYERS SQUIBB auf Hold ab. Kursziel 60 USD. $BMY (-0,97 %)
- MORGAN STANLEY stuft MOLLER-MAERSK auf Underweight ab. Kursziel 12200 DKK. $AMKBY (-0,28 %)
- BARCLAYS stuft ANDRITZ auf Underweight ab. Kursziel 40 EUR. $ANDR (+0,36 %)
- JPMORGAN senkt das Kursziel für HAPAG-LLOYD von 85 EUR auf 80 EUR. Underweight. $HLAG (+0,76 %)
Analysten-Updates, 29.11.
⬆️⬆️⬆️
- BOFA erhöht das Kursziel für SIEMENS ENERGY von 48 EUR auf 52 EUR. Neutral. $ENR (+4,35 %)
- GOLDMAN erhöht das Kursziel für DEUTSCHE TELEKOM von 37 EUR auf 39 EUR. Buy. $DTE (-1,36 %)
- BERENBERG erhöht das Kursziel für PFIZER von 27 USD auf 29 USD. Hold. $PFE (+0,19 %)
- JPMORGAN erhöht das Kursziel für JUST EAT TAKEAWAY von 14,15 GBP auf 16,02 GBP. Overweight. $TKWY (+0,35 %)
- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für RATIONAL von 800 EUR auf 810 EUR. Hold. $RAA (+0,38 %)
- BOFA stuft SCHNEIDER ELECTRIC von Underperform auf Neutral und hebt Kursziel von 175 EUR auf 255 EUR. $SU (+1,65 %)
- BOFA erhöht das Kursziel für NORDEX von 17,90 EUR auf 19,30 EUR. Buy. $NDX1 (-1,18 %)
- BERENBERG erhöht das Kursziel für ZALANDO von 29,70 EUR auf 38 EUR. Buy. $ZAL (-0,55 %)
- WARBURG RESEARCH stuft WACKER NEUSON von Hold auf Buy hoch. Kursziel 17 EUR. $WAC (+1,08 %)
- WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für ALZCHEM von 75 EUR auf 77,50 EUR. Buy. $ACT (+0,51 %)
- ODDO BHF stuft NORMA GROUP von Neutral auf Outperform hoch. Kursziel 18,10 EUR. $NOEJ (+0,6 %)
- BOFA erhöht das Kursziel für KNORR-BREMSE von 68 EUR auf 70 EUR. Underperform. $KBX (+1,25 %)
- BOFA stuft ABB auf Buy hoch. $ABBNY (+0,47 %)
- BOFA stuft KION von Neutral auf Buy und hebt Kursziel von 39,50 EUR auf 48,50 EUR. $KGX (+1,69 %)
- BOFA stuft JUNGHEINRICH von Underperform auf Neutral und hebt Kursziel von 24 EUR auf 26 EUR. $JUN3 (+1,19 %)
- BERENBERG erhöht das Kursziel für GLOBAL FASHION GROUP von 0,23 EUR auf 0,27 EUR. Hold. $GFG (-0,33 %)
- HSBC erhöht das Kursziel für DEUTSCHE BÖRSE von 230 EUR auf 236 EUR. Buy. $DB1 (+1,44 %)
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- KEPLER CHEUVREUX senkt das Kursziel für HUGO BOSS von 59 EUR auf 41 EUR. Buy. $BOSS (-0,1 %)
- BOFA stuft GENERALI von Neutral auf Underperform ab und hebt Kursziel von 26 EUR auf 27 EUR. $G (+0,38 %)
- DEUTSCHE BANK RESEARCH senkt das Kursziel für L'OREAL von 335 EUR auf 280 EUR. Sell. $OR (-0,56 %)
- BOFA senkt das Kursziel für BAE SYSTEMS von 13,75 GBP auf 12,40 GBP. Underperform. $BA. (-1,42 %)
- BERENBERG senkt das Kursziel für ALLGEIER von 22 EUR auf 19 EUR. Buy. $0RQZ
Analysten Updates, 29.10. 👇🏼
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ABB Q3 2024
ABB’s Finanzbericht für das dritte Quartal 2024 spiegelt eine ausgewogene Mischung aus Wachstum und Herausforderungen in den verschiedenen Geschäftsbereichen wider. Das Unternehmen verzeichnete einen Anstieg von 2 % bei den Aufträgen und den Umsätzen im Vergleich zum Vorjahr, wobei die Aufträge auf 8,193 Millionen USD und die Umsätze auf 8,151 Millionen USD stiegen. Die operative EBITA-Marge verbesserte sich deutlich um 160 Basispunkte auf 19,0 %.
Positive Entwicklungen:
Elektrifizierungssegment: Dieses Segment zeigte eine starke Leistung mit einem Anstieg der Aufträge und Umsätze um jeweils 10 %. Die operative EBITA-Marge erreichte mit 24,1 % einen neuen Höchstwert, was einem Anstieg von 330 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dieser Erfolg wurde durch höhere Volumina und kontinuierliche Verbesserungsmaßnahmen unterstützt.
Prozessautomation: Trotz eines Rückgangs der Aufträge um 5 % stiegen die Umsätze um 6 %, getragen von stabiler Kundenaktivität und positiven Preiseffekten. Die operative EBITA-Marge lag bei 15,2 %, was das dritte Quartal in Folge ist, in dem die Marge über 15 % liegt.
Nachhaltigkeitsbemühungen: ABB erzielte eine beeindruckende Reduktion der CO₂e-Emissionen um 17 % im Vergleich zum Vorjahr, was das Engagement des Unternehmens für Nachhaltigkeit unterstreicht.
Herausforderungen:
Regionale Performance: Insbesondere in den USA, einem wichtigen Markt in den Amerikas, gingen die Aufträge um 6 % zurück. Dies ist teilweise auf das hohe Niveau großer Vergleichsaufträge aus dem Vorjahr zurückzuführen.
Motion-Segment: Die Aufträge sanken um 4 %, was hauptsächlich auf den Zeitpunkt von Projektaufträgen, insbesondere im Bahngeschäft, zurückzuführen ist. Dennoch verbesserte sich die operative EBITA-Marge um 90 Basispunkte auf 20,7 %.
Robotik & Diskrete Automation: Dieses Segment stand vor Herausforderungen und trug zu einem geringeren Umsatzwachstum als erwartet bei.
Ausblick:
Für das vierte Quartal 2024 erwartet ABB ein vergleichbares Umsatzwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich, jedoch mit einem negativen Book-to-Bill-Verhältnis und einer im Vergleich zum Vorquartal niedrigeren operativen EBITA-Marge. Für das Gesamtjahr 2024 rechnet das Unternehmen mit einem positiven Book-to-Bill-Verhältnis, einem vergleichbaren Umsatzwachstum von weniger als 5 % und einer operativen EBITA-Marge, die leicht über 18 % liegt.
Insgesamt bleibt ABB darauf fokussiert, durch das „ABB Way“-Betriebsmodell Wachstum und Rentabilität zu fördern, M&A-Aktivitäten in die Unternehmenskultur zu integrieren und eine hohe Kapitalrendite (ROCE) anzustreben. Die Earnings aber waren eher enttäuschend.
+ 2
⚙️ Giganten der Industrie: Siemens, Schneider Electric, GE & ABB im Kraftvergleich 💪
Unternehmensvorstellung
Historische Entwicklung
Geschäftsmodelle
Kernkompetenzen
Zukunftsperspektiven und strategische Initiativen
Marktposition und Wettbewerb
Führend in Industrieautomatisierung
Starker Wettbewerb mit Schneider Electric
Marktführer im Energiemanagement
Konkurrenz durch Siemens und ABB
Dominant in der Luftfahrttechnologie
Wettbewerb mit Boeing im Luftfahrtsektor
Führend in industrieller Automatisierung
Konkurrenz mit Siemens und Schneider Electric
Total Addressable Market (TAM)
Aktienperformance
Für die Entwicklung ( Unternehmens Zahlen), bessere Ansicht und mehr schaut im Kostenlosen Blog vorbei : https://topicswithhead.beehiiv.com/p/giganten-der-industrie-siemens-schneider-electric-ge-abb-im-kraftvergleich
Fazit
In Sachen Kapitaleffizienz ist ABB klar die erste Wahl, gefolgt von Schneider Electric, und ihre Bewertungen sind recht ähnlich. Der Sitz von ABB in der Schweiz macht es jedoch etwas umständlicher, die Aktien zu erwerben.
Betrachtet man die letzten zehn Jahre, hat Schneider Electric beachtliche Ergebnisse erzielt und könnte als solide Wahl gelten.
Geht es um Innovationspotenzial, ist Siemens der spannendste Kandidat. Die Marke hat eine lange Geschichte und war nicht immer Vorreiter bei Veränderungen, aber sie verfügt über eine breite Palette interessanter Geschäftsbereiche. Trotz ihrer Größe hat Siemens noch immer Spin-Off-Potenzial – eine Option, die zwar häufig dementiert, aber von vielen Aktionären gefordert wird. Ein solcher Spin-Off könnte besonders vorteilhaft sein, da sich ähnliche Schritte in der Vergangenheit oft positiv ausgewirkt haben. Die Mobility-Sparte etwa könnte einen neuen, eigenständigen Fokus entwickeln. Im Bereich zwischen 125 und 145 Euro wird die Aktie bereits sehr attraktiv, da das Unternehmen starke Zahlen und eine führende Position in vielversprechenden Bereichen aufweist.
Für eine rationale Investitionsentscheidung bieten Schneider Electric und ABB in Kombination ein überzeugendes Paket – beide Unternehmen sind stark aufgestellt und decken weite Bereiche der Industrie ab, wobei sie auch finanziell hervorragende Werte liefern.
Persönlich würde ich ABB und Siemens den Vorzug geben, in den ich bislang noch nicht investiert bin. Schneider Electric hat zwar eindeutig besser performt, doch der Sitz in Frankreich bringt Herausforderungen mit sich – von der Quellensteuer bis zu innenpolitischen Entscheidungen. Das Argument „politische Börsen haben kurze Beine“ greift hier nicht immer, denn manchmal sind diese Faktoren doch von Bedeutung. Hinzu kommt die recht konzentrierte Diversifikation von Schneider Electric, was für einen Industriegiganten nicht ganz zu meiner Vorstellung passt. Nichtsdestotrotz ist die Aktie durchaus empfehlenswert.
General Electric (GE) hingegen ist aufgrund der komplexen Struktur des Unternehmens für mich weniger interessant. Auch wenn das Unternehmen sich gerade neu aufgestellt hat, um zur alten Stärke zurückzufinden. Die Spin-offs GE Healthcare und Vernova als separaten Einheiten sind aber durchaus Interessant, selbst wenn jetzt weniger mit dem Thema zu tun hat .
Abschließend sind Siemens und ABB gut diversifizierte Industriekonzerne, die Modernisierung und Automatisierung weltweit vorantreiben und vom Wandel direkt profitieren. Selbst in wichtigen Märkten wie Deutschland bleibt zwar noch einiges zu tun, doch mittelfristig wird sich auch hier eine Modernisierung kaum vermeiden lassen. Für diese Entwicklungen sind sowohl Siemens als auch ABB hervorragend positioniert, ebenso in dynamischen Regionen wie den USA und China. Wer also Aktien in dem Bereich haben will, hier der Go-To. Schneider E. wer wirklich nicht verzichten will und ansonsten ABB oder Siemens, mit leichter Mehrheit für ABB.
Wie jeden Sonntag die wichtigsten Nachrichten der letzten Woche, sowie die wichtigsten Termine der kommenden Woche. Auch als Video:
https://youtube.com/shorts/3i2ipcEwcYA?si=Ae4-GzoSHQCAUHKi
Montag:
Die Preise im deutschen Großhandel sind deutlich gesunken. Sie sanken um 4,1 % im Vergleich zum Vorjahresmonat. Damit dürfte auch die Inflation der Endverbraucher weiter nur noch moderat ansteigen.
Der Handelsbilanzüberschuss der EuroZone ist im August deutlich angewachsen (+11,9 Milliarden EUR). Hauptgrund sind gestiegene Exporte, sowie gesunkene Importe. Durch höhere Energiepreise, die die Importe belasteten, gab es zu Beginn des Ukrainekrieges sogar Handelsbilanzdefizite.
https://www.handelsblatt.com/dpa/eurozone-handelsbilanzueberschuss-gestiegen/29448382.html
Dienstag:
Seit langem Mal wieder positive Nachrichten, die ZEW Konjunkturerwartung hellt sich auf. Das Stimmungbarometer gewann 10,3 Punkte dazu, auf -1,1 Zähler. Allerdings trübte sich die Bewertung der aktuellen Konjunktur etwas ein.
Starke Einzelhandelsdaten aus den USA 🇺🇸 erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der FED und drücken die Börsen ins Minus.
Mittwoch:
Chinas Wirtschaft wächst schneller als erwartet. Im Vergleich zum Vorjahresquartal wuchs das BIP im dritten Quartal um 4,9 %. Erwartet wurde ein Wachstum von 4,5 %.
https://www.ft.com/content/a31fa9ed-fc5e-4a37-a80c-956b443ad38b
Weiter keine Trendwende am deutschen Immobilienmarkt. Die Zahl der Baugenehmigungen für Wohnung ist im August um 28,3 % im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Die Auftragslage am Bau wird immer prekärer.
$ASML (-0,02 %) ASML leidet unter einer Schwäche bei den Bestellungen. Die Neuaufträge brachen auf 2,6 Milliarden EUR ein, 42 % weniger als im Vorquartal.
$ABBNY (+0,47 %) ABB steigert Umsatz und Gewinn deutlich, im dritten Quartal legte der Umsatz um 11 % zu, der Gewinn um 145 % auf 882 USD. Analysten hatten allerdings noch bessere Zahlen erwartet.
Donnerstag:
$TSLA (-3,07 %) enttäuscht bei den Quartalszahlen. Der Cash-Flow und die Marge leiden unter den Rabattschlachten. Die Umsatzrendite sank auf 7,6 %. Der Umsatz wuchs mit 9 % langsamer als von Experten erwartet. Die Auslieferungen des Cyber-Trucks sollen wohl endlich beginnen.
$SAP (-3,22 %) SAP mit starken Zahlen, das Cloud-Geschäft hat wieder ordentlich an Fahrt aufgenommen. Der Betriebsgewinn lag mit 2,28 Milliarden Euro im dritten Quartal deutlich über den Erwartungen der Analysten.
Weiter keine Abkühlung des Arbeitsmarktes in den USA. Die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA sind auf ein 8-Monatstief gefallen.
US-Staatsanleihen steigen auf über 5 % Rendite an, das höchste Niveau seit 16 Jahren. Das drückt den Aktienmarkt. Diese Entwicklung kann man allerdings nicht getrennt von der aktuellen Weltpolitik betrachten. Hauptgrund für den Wertanstieg ist, dass China als Käufer aktuell ausfällt. Dazu kommt, dass die Fed die Anleihebestände reduziert. Zudem erwarten immer mehr Marktteilnehmer, dass die Fed die Zinsen erneut anhebt.
Freitag:
Die Erzeugerpreise in Deutschland sinken im Rekordtempo. Die Erzeugerpreise sind im September um 14,7 % gefallen und damit so stark wie noch nie. Das ist vielversprechend in Bezug auf die weitere Inflation.
Die Solarbranche wird nach schlechten Zahlen von $SEDG (+5 %) SolarEdge abverkauft. Auch $ENPH (+1,79 %) Enphase und SMA Solar verlieren deutlich an Wert.
Montag: 16:00 Verbrauchervertrauen (EuroZone)
Dienstag: 9:30 Einkaufsmanagerindex (DE)
Mittwoch: 16:00 Zinssatzentscheidung (Kanada)
Donnerstag: 14:15 Zinssatzentscheidung (EZB)
Freitag: 14:30 Ausgabedaten (USA)
Quartalszahlen 20.10.2022…
Heute gab es einige interessante Zahlen ⤵️
Adidas, AT&T, Varta und viele mehr…
Heute früh habe ich in diesem Beitrag hier:
https://app.getquin.com/activity/IlHgBVNIoW?lang=de&utm_source=sharing
einige Zahlen für heute angekündigt. Nun sind diese da und in diesem Beitrag fasse ich diese alle mal kurz zusammen:
$ADS (-1,01 %)
Adidas:
mit vorläufigen Zahlen für das dritte Quartal:
Umsatz steigt um elf Prozent auf 6,408 Milliarden Euro, Bruttomarge sinkt von 50,1 auf 49,1 Prozent, operative Marge sinkt von 11,7 auf 8,8 Prozent.
Gewinn aus fortgeführten Geschäften im dritten Quartal bei 179 Millionen Euro (Vorjahr 479 Mio). Mehrere EInmalaufwendungen von knapp 300 Millionen. Lagerbestandsaufbau zum Ende des
dritten Quartals bei 63 Prozent. Adidas erwartet für das vierte Quartal ein bereinigtes Umsatzwachstum im zweistelligen Prozentbereich und für 2022 einen Gewinn von 500 Millionen Euro (Vorjahr 1,3 Mrd) und eine Bruttomarge von 47,5 Prozent nach 49 Prozent zuvor.
$VAR1
Varta:
mit vorläufigen Zahlen zum dritten Quartal: Umsatz -14 % auf 194 Millionen Euro, Bereinigtes Ebitda -2,5 Millionen (Vorjahr 70,2 Mio).
$DOV (-2,15 %)
Dover:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $2,26 die Analystenschätzungen von $2,20. Umsatz mit $2,16 Mrd. unter den Erwartungen von $2,17 Mrd.
$DHR (+0,06 %)
Danaher:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $2,56 die Analystenschätzungen von $2,26. Umsatz mit $7,66 Mrd. über den Erwartungen von $7,14 Mrd.
$T (+2,17 %)
AT & T:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,68 die Analystenschätzungen von $0,61. Umsatz mit $30 Mrd. über den Erwartungen von $29,87 Mrd.
$UNP (-1,28 %)
Union Pacific Corp.:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $3,19 die Analystenschätzungen von $3,08. Umsatz mit $6,57 Mrd. über den Erwartungen von $6,44 Mrd.
$AAL (+8,03 %)
American Airlines Group Inc.:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,69 die Analystenschätzungen von $0,47. Umsatz mit $13,5 Mrd. über den Erwartungen von $13,31 Mrd.
$GFT (-1,53 %)
GFT:
erhöht Prognose für das Geschäftsjahr 2022 deutlich und erwartet nun ein EBT von €66 Mio (bisher: €60 Mio, Vorjahr €40 Mio) und ein bereinigtes EBITDA von €87 Mio (bisher: €81 Mio, Vorjahr €65 Mio). Das Unternehmen rechnet unverändert mit einem Umsatz in Höhe von €730 Mio (Vorjahr €566 Mio).
$PM (+0,09 %)
Philip Morris Internat. Inc.:
übertrifft im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,53 die Analystenschätzungen von $1,37. Umsatz mit $8,03 Mrd. über den Erwartungen von $7,43 Mrd.
$ABB (+0,47 %)
ABB Ltd.:
verfehlt im dritten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,19 die Analystenschätzungen von $0,38. Umsatz mit $7,41
Wie sieht was bei Euch aus? Welche habe ich nicht genannt, wo Ihr investiert seid oder in welche davon seid Ihr investiert? Ich bin überrascht das AT&T auch anders kann. Die liegt bei mir auch noch im Depot!
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