Wie jeden Sonntag die wichtigsten Termine der kommenden Woche, sowie die Nachrichten der letzten Woche:
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Montag:
Der chinesische Immobilienkonzern $3333 Evergrande soll nach einem Hong Konger Urteil zwansliquidiert werden. Allerdings ist noch völlig unklar, ob das Urteil auch in China vollstreckt wird. Evergrande selber ist auf den Kaimaninseln ansäßig, in Hong Kong an der Börse und hat die meisten Immobilien in China. Die Märkte in Asien zeigen sich ebenfalls unbeeindruckt und steigen sogar leicht an.
Evergrande ist der zweitgrößte Immobilienkonzern Chinas und hat 300 Milliarden USD Schulden. China hat bereits in den letzten Tagen einige Maßnahmen angekündigt um die stark gefallenen Börsen zu stützen. Dazu zählt auch ein Leerverkaufsverbot (Verleihungsverbot) auf bestimmte Aktien.
$BAYN (-0,85 %) Bayer wurde von einem US-Gericht erneut zu einer Rekordschadenssumme verurteilt. 2,25 Milliarden USD ist der Bertrag, den Bayer an einen Kläger zahlen soll. Der Aktienkurs bricht ein. Wirklich überraschend ist das Urteil aus unserer Sicht nicht. Das Thema ist nervig, allerdings wurden 2/3 der mehr als 150.000 Klagen außergerichtlich beigelegt. In den letzten 16 Prozessen konnte Bayer 10 gewinnen. Auch dieses Mal ist das Urteil nicht rechtskräftig, es geht in die zweite Instanz und dürfte aus Sicht von Bayer entweder aufgehoben werden oder deutlich milder ausfallen. Eine große zweite Klagewelle dürfte auch unwahrscheinlich sein, da nicht erneut hunderttausende Krebserkrankte dazugekommen sein können, die ebenfalls Glyphosat nutzen.
Privat haben wir daher einen weiteren Zukauf bei Bayer getätigt. Die Aktie steht kurz vor dem 18-Jahrestief. In unserem Value-Portfolio halten wir weiter an der Aktie fest, da sich nichts an der Lage geändert hat.
Mittwoch:
Die Inflationsdaten sind besser ausgefallen als erwartet. In Deutschland sank die Inflation im Januar auf 2,9 %. Erwartet wurden 3,0 %. Für 2024 insgesamt rechnen Ökonomen nur noch mit einer Inflation von 2,2 %.
Erste Notenbanker äußern sich optimistisch dazu die Inflation erfolgreich bekämpft zu haben. Vermutlich wird es die erste Zinssenkung im Sommer geben.
Die FED bereitet sich auf Zinssenkungen vor, das ist ein neues Signal und dürfte zeigen, dass der Weg zur Zinswende eingeleitet ist. Die Leitzinsen selber belässt die US-amerikanische Zentralbank auf dem aktuellen Niveau von 5,25 - 5,5 %.
Die Märkte erwarten bereits eine Zinssenkung in den kommenden Monaten, wegen der hohen Erwartungen fällt die erste Reaktion eher enttäuscht aus.
Donnerstag:
Laut dem Caixin Produktionsindex wurde die Produktion in China 🇨🇳 den dritten Monat in Folge gesteigert.
Allerdings stehen die Daten im Widerspruch zu den offiziellen Daten vom chinesischen Staat. Der offizielle PMI sieht den vierten Monat in Folge einen Rückgang.
Damit zeigt sich, dass die Wirtschaftsdaten aus China weiter mit vorsichtig zu genießen sind. Die zweite Version passt natürlich besser zu den beschlossenen Hilfspaketen des chinesischen Staates.
https://www.cnbc.com/amp/2024/02/01/caixin-pmi-chinas-factory-activity-expanded-in-january.html
$MBG (-0,96 %) Mercedes Benz liefert einen Free Cash-Flow von 11,3 Milliarden Euro im GJ 2023 und übertrifft damit die Erwartungen von 9,9 Milliarden Euro deutlich.
Der FCF ist die wichtigste Kennzahl bei der Unternehmensbewertung. Daher konnte die Aktie nachbörslich auch weiter zulegen.
Auch unser Value-Wert $EOAN (+0,09 %) e.on liefert Zahlen über den Erwartungen. Der bereinigte Gewinn stieg auf 3,1 Milliarden Euro, erwartet wurden 200 Millionen Euro weniger.
e.on profitiert dabei von einer konservativen Prognose. E.on ist aktuell die zweitgrößte Position in unserem Value-Portfolio und dürfte erneut die Dividende erhöhen. Auch die reine Kursperformance seit Kauf lässt sich sehen.
Und noch eine Besonderheit, $META (+0,45 %) Meta beschließt die erste Dividende in Höhe von 0,50 USD pro Aktie pro Quartal. Der Gewinn stieg auf 14 Milliarden Dollar in Q4 an, obwohl stark in Virtual Reality investiert wird.
Freitag:
Überraschend starke Job-Daten aus den USA dämpfen erstmal die Stimmung, denn so wird eine Zinssenkung erstmal unwahrscheinlich. Es wurden doppelt so viele neue Stellen geschaffen wie erwartet.
Die drei wichtigsten Termine der kommenden Woche:
Montag: 11:00 Einzelhandelsumsätze 🇪🇺
Dienstag: 4:30 Zinssatzentscheidung 🇦🇺
Freitag: 16:00 Verbrauchervertrauen 🇺🇸