Booking holdings Q3 2024 $BKNG (-1,19 %)

Finanzielle Leistung

• Umsatz: Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrugen die Gesamterlöse 18,268 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 16,581 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum 2023, was einem Anstieg von etwa 10,2 % entspricht.
• Nettogewinn: Der Nettogewinn für die neun Monate bis zum 30. September 2024 lag bei 4,814 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 4,067 Milliarden Dollar im Jahr 2023.
• Bereinigtes EBITDA: Für den Zeitraum betrug das bereinigte EBITDA 6,458 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 5,648 Milliarden Dollar im Jahr 2023, was einem Wachstum von 14,3 % entspricht.

Zusammenfassung der Bilanz

• Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögen auf 27,978 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 24,342 Milliarden Dollar zum 31. Dezember 2023.
• Gesamtverbindlichkeiten: Die Gesamtverbindlichkeiten stiegen auf 31,631 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 27,086 Milliarden Dollar Ende 2023.
• Defizit der Aktionäre: Das Defizit der Aktionäre betrug zum 30. September 2024 3,653 Milliarden Dollar, verglichen mit 2,744 Milliarden Dollar Ende 2023.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung

• Betriebsergebnis: Das Betriebsergebnis für die neun Monate bis zum 30. September 2024 lag bei 5,826 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 5,226 Milliarden Dollar im Jahr 2023.
• Marketingausgaben: Die Marketingausgaben stiegen auf 5,7 Milliarden Dollar von 5,34 Milliarden Dollar im Vorjahr.

Cashflow-Übersicht

• Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten: Für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug der netto generierte Cashflow aus operativen Aktivitäten 7,602 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 5,998 Milliarden Dollar im Jahr 2023.
• Freier Cashflow: Der freie Cashflow für denselben Zeitraum betrug 7,249 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 5,746 Milliarden Dollar im Jahr 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätskennzahlen

• Nettogewinnmarge: Der Nettogewinn als Prozentsatz der Gesamterlöse betrug 26,4 % für die neun Monate bis zum 30. September 2024.
• Bereinigte EBITDA-Marge: Das bereinigte EBITDA als Prozentsatz der Gesamterlöse betrug 35,4 %.

Segmentinformationen

• Verkaufte Übernachtungen: Diese stiegen im Jahresvergleich um 8,1 % im dritten Quartal 2024.
• Bruttobuchungen: Die gesamten Bruttobuchungen für das dritte Quartal 2024 betrugen 43,4 Milliarden Dollar und zeigen ein Wachstum von 9,1 % im Jahresvergleich.

Wettbewerbsposition

Das Unternehmen zeigt weiterhin ein starkes Wachstum bei Übernachtungen und Bruttobuchungen, was auf eine robuste Wettbewerbsposition im Markt für Reisedienstleistungen hinweist.

Risiken und Chancen

• Risiken: Das Unternehmen sieht sich Risiken im Zusammenhang mit den Marktbedingungen für Reisedienstleistungen, dem Wettbewerb und Wechselkursen gegenüber.
• Chancen: Das anhaltende Wachstum bei Übernachtungen und Bruttobuchungen bietet Chancen zur Umsatzsteigerung.

Zusammenfassung der Erkenntnisse

Booking Holdings Inc. hat in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 eine starke finanzielle Leistung gezeigt, mit signifikanten Zuwächsen bei Umsatz, Nettogewinn und bereinigtem EBITDA im Vergleich zum Vorjahr. Die Bilanz zeigt sowohl einen Anstieg der Vermögenswerte als auch der Verbindlichkeiten, wobei ein bemerkenswertes Defizit bei den Aktionären zu verzeichnen ist. Das Unternehmen behält eine starke Wettbewerbsposition bei und weist Wachstum in wichtigen Kennzahlen wie verkauften Übernachtungen und Bruttobuchungen auf. Dennoch sieht es sich Risiken im Zusammenhang mit den Marktbedingungen und Wechselkursen gegenüber. Insgesamt erscheint die finanzielle Lage des Unternehmens robust, gestützt durch starke Cashflow-Generierung und Rentabilitätskennzahlen.

Positive Aspekte

• Umsatzwachstum: Die Gesamtumsätze für die neun Monate bis zum 30. September 2024 stiegen im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 um etwa 10,2 % auf 18,268 Milliarden Dollar. Dies zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, die Marktnachfrage zu erfassen und seine Umsätze zu steigern.
• Steigerung des Nettogewinns: Der Nettogewinn für den gleichen Zeitraum stieg auf 4,814 Milliarden Dollar, gegenüber 4,067 Milliarden Dollar im Jahr 2023, was auf eine starke Rentabilität und effektive Kostenmanagementstrategien hinweist.
• Wachstum des bereinigten EBITDA: Das bereinigte EBITDA für die neun Monate bis zum 30. September 2024 erreichte 6,458 Milliarden Dollar, was einem Wachstum von 14,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dies unterstreicht die betriebliche Effizienz und die Fähigkeit, Erträge vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation zu generieren.
• Starker Cashflow: Der Nettomittelzufluss aus operativen Aktivitäten betrug 7,602 Milliarden Dollar für die neun Monate bis zum 30. September 2024, verglichen mit 5,998 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Dies zeigt die robuste Fähigkeit zur Cash-Generierung, die für Investitionen und Wachstum wichtig ist.
• Übernachtungen und Bruttobuchungen: Die gebuchten Übernachtungen stiegen im dritten Quartal 2024 um 8 % und die Bruttoreisebuchungen um 9 % im Vergleich zum Vorjahr, was auf eine starke Nachfrage und eine solide Marktpräsenz hinweist.

Negative Aspekte

• Defizit der Aktionäre: Das Defizit der Aktionäre stieg bis zum 30. September 2024 auf 3,653 Milliarden Dollar, gegenüber 2,744 Milliarden Dollar am Ende des Jahres 2023. Dies könnte Bedenken hinsichtlich der langfristigen finanziellen Gesundheit des Unternehmens bei den Aktionären hervorrufen.
• Gestiegene Verbindlichkeiten: Die Gesamtverbindlichkeiten stiegen auf 31,631 Milliarden Dollar, verglichen mit 27,086 Milliarden Dollar am Ende des Jahres 2023. Dies könnte auf höhere finanzielle Verpflichtungen hinweisen und Risiken mit sich bringen, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden.
• Marketingausgaben: Die Marketingausgaben stiegen auf 5,7 Milliarden Dollar, gegenüber 5,34 Milliarden Dollar im Vorjahr. Wenn diese Kosten nicht effektiv verwaltet werden, könnten sie die Gewinnmargen belasten.
• Rückstellungen für Steuerangelegenheiten: Das Unternehmen verzeichnete eine Rückstellung von 365 Millionen Dollar im Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen Vergleich zu bestimmten italienischen indirekten Steuerangelegenheiten, was die finanziellen Ergebnisse beeinflussen und zu weiteren Unsicherheiten führen könnte.
• Risiken durch Wechselkurse: Aufgrund seiner globalen Aktivitäten sieht sich das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit Wechselkursen ausgesetzt, die die finanzielle Leistung negativ beeinflussen und die Rentabilität in internationalen Märkten komplizieren könnten.