Futu Q3 2024 $FUTU (-0,62 %)

Finanzielle Leistung

Futu Holdings Limited verzeichnete ein solides Wachstum im Quartal, mit folgenden Highlights:

Gesamterlöse: Ein Anstieg um 29,6 % im Vergleich zum Vorjahr auf 3.436,1 Mio. HK$ (442,3 Mio. US$).

Nettogewinn: Eine Steigerung um 20,9 % im Vergleich zum Vorjahr auf 1.319,2 Mio. HK$ (169,8 Mio. US$).

Bereinigter Non-GAAP Nettogewinn: Ein Zuwachs von 20,8 % auf 1.398,4 Mio. HK$ (180,0 Mio. US$).

Bilanzzusammenfassung

Zum 30. September 2024 meldete Futu Holdings:

Gesamtvermögen: 143.462,0 Mio. HK$.

Gesamtverbindlichkeiten: 115.043,8 Mio. HK$.

Eigenkapital der Aktionäre: 28.418,2 Mio. HK$.

Details der Gewinn- und Verlustrechnung

Einnahmen aus Maklerprovisionen und Bearbeitungsgebühren: 1.528,9 Mio. HK$, ein Anstieg um 51,5 % im Vergleich zum dritten Quartal 2023.

Zinserträge: 1.698,8 Mio. HK$, ein Wachstum von 12,9 % im Vergleich zum Vorjahr.

Gesamtkosten: 624,9 Mio. HK$, ein Plus von 42,9 % gegenüber dem dritten Quartal 2023.

Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

Bruttomarge: 81,8 %, im Vergleich zu 83,5 % im dritten Quartal 2023.

Operative Marge: Gestiegen auf 50,4 % von 49,8 % im Vorjahr.

Netto-Gewinnmarge: Gesunken auf 38,4 % von 41,2 % im Vergleichsquartal.

Segmentinformationen

Gesamtes Handelsvolumen: 1,90 Billionen HK$, ein Anstieg von 74,7 % im Jahresvergleich.

Vermögensverwaltung (Asset Balance): 97,3 Mrd. HK$, ein Zuwachs von 87,5 % im Vergleich zum Vorjahr.

Wettbewerbsposition

Futu hat seine Kundenbasis um 33,1 % im Jahresvergleich erweitert.

Starkes Wachstum in etablierten Märkten wie Hongkong und Singapur; Malaysia zählt zu den Haupttreibern für neue zahlende Kunden.

Prognosen und Kommentare des Managements

Das Management erwartet, dass das Wachstum der zahlenden Kunden im Gesamtjahr die Prognose von 550.000 übertreffen wird, gestützt durch die Dynamik in etablierten Märkten und den Schwung in neuen Regionen.

Risiken und Chancen

Chancen: Weitere Expansion in internationale Märkte und Einführung neuer Produkte wie US-Optionen und Geldmarktfonds.

Risiken: Nicht realisierte Fremdwährungsverluste aufgrund der Aufwertung des Renminbi.

Zusammenfassung der Ergebnisse

Positive Aspekte:

1. Deutlicher Anstieg der Gesamterlöse und des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr.

2. Starkes Wachstum im Handelsvolumen und bei den verwalteten Vermögenswerten.

3. Erweiterung der Kundenbasis, insbesondere in internationalen Märkten.

4. Verbesserung der operativen Marge.

5. Ankündigung einer Sonderdividende, die eine starke Liquiditätsposition signalisiert.

Negative Aspekte:

1. Rückgang der Netto-Gewinnmarge durch Fremdwährungsverluste.

2. Anstieg der Gesamtkosten, was die Bruttomarge belastet.

3. Höhere Zinsaufwendungen durch Wertpapierleihe und -kredite.

4. Rückgang der durchschnittlichen Provisi

onsrate.

5. Schwache Performance bei japanischen Aktien, was die Kundengewinnung beeinträchtigt.