Hey Leute, ich hoffe, euch geht's allen gut nach gestern. Ich wollte nochmal paar Gedanken teilen diesbezüglich:
Zu aller erst: Obviously ist das gestern keine gute Nachricht für HIMS und uns gewesen. Ich würde niemals versuchen, solche News krampfhaft positiv interpretieren zu wollen, so wie ich das teilweise auf X oder YouTube gesehen habe. Logischerweise ist das Mist für HIMS, weil das Konkurrenz um Marktanteile und in der Folge Margendruck bedeutet, wenn so ein großer Player wie Amazon das Geschäftsfeld betritt und diesmal auch wirklich ernstmacht.
Amazon könnte die Medikamente auch verschenken, so viel Kohle wie die haben, nur um HIMS und die anderen Player nach und nach aus dem Markt zu drängen.
Auf der anderen Seite bin ich aber auch kein Schwarzmaler. Amazon verdient die meiste Kohle immer noch mit AWS und daher werden sie wohl darauf weiter ihren Fokus legen und das Telehealthbusiness hoffentlich nur ein bisschen nebenbei bedienen, ohne sich groß darauf zu fokussieren (das ist zumindest meine Hoffnung). Weiterhin hat HIMS noch ein paar Produkte, die Amazon nicht anbietet (wie die Weight loss drugs) oder personalyzed Solutions. Auch die Produkte und Website von HIMS sehen zehnmal schöner und stimmiger aus als die von Amazon (noch). Darüber hinaus ist der Telehealth Markt riesig und da wäre genug Platz für mehrere Player zum Wachsen. Daher glaube ich jetzt nicht, dass die Tage von HIMS gezählt sind oder sie nächstes Jahr pleitegehen werden.
Was ich aber dennoch denke, ist, dass die vermehrte Konkurrenz jetzt zu verlangsamten Wachstum und weniger FCF und Net Income bei HIMS führen wird.
Ich meine ne 80% +Bruttomarge war Luxus die letzten Jahre und ging auch nur, weil HIMS keine ernstzunehmende Konkurrenz hatte.
Die Aktie würde ich weiterhin zum Kauf empfehlen. Ich denke, dass sie in einem Jahr höher stehen werden als jetzt, vor allem auf dem derzeitigen Niveau. Kann trotzdem sein, dass es die nächsten Tage und Wochen nochmal weiter runtergeht.
Wie seht ihr das Ganze?
