Novo Nordisk Q3 2024 $NOVO B

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Die Nettoumsätze stiegen in den ersten neun Monaten 2024 um 23 % auf 204.720 Millionen DKK, verglichen mit 166.398 Millionen DKK im Vorjahr. Im dritten Quartal 2024 lagen die Umsätze bei 71.311 Millionen DKK, was einem Anstieg von 21 % gegenüber Q3 2023 entspricht.
• Nettogewinn: Der Nettogewinn stieg in den ersten neun Monaten 2024 um 18 % auf 72.758 Millionen DKK, verglichen mit 61.720 Millionen DKK im Vorjahr. Im dritten Quartal 2024 betrug der Nettogewinn 27.301 Millionen DKK, ein Anstieg von 21 % im Vergleich zu Q3 2023.
• EBITDA: Das EBITDA lag für die ersten neun Monate 2024 bei 105.511 Millionen DKK, ein Plus von 28 % gegenüber 82.229 Millionen DKK im Vorjahr. Im dritten Quartal stieg das EBITDA um 22 % auf 35.972 Millionen DKK.

Bilanzübersicht:

• Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtaktiva 397.441 Millionen DKK, gegenüber 314.486 Millionen DKK Ende 2023.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital erhöhte sich auf 120.522 Millionen DKK, verglichen mit 106.561 Millionen DKK Ende 2023.

Gewinn- und Verlustrechnung:

• Bruttogewinn: Der Bruttogewinn für die ersten neun Monate 2024 stieg um 23 % auf 173.222 Millionen DKK. Für Q3 2024 betrug der Bruttogewinn 60.003 Millionen DKK, ein Anstieg von 22 % im Vergleich zu Q3 2023.
• Betriebsergebnis: Das Betriebsergebnis für die ersten neun Monate 2024 stieg um 21 % auf 91.602 Millionen DKK. Im dritten Quartal 2024 betrug es 33.822 Millionen DKK, was einem Anstieg von 26 % entspricht.

Cashflow-Überblick:

• Operative Aktivitäten: Der Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten belief sich auf 108.667 Millionen DKK, ein Anstieg von 9 % gegenüber 99.357 Millionen DKK im Vorjahr.
• Investitionsaktivitäten: Netto-Cashflow für Investitionen betrug -37.679 Millionen DKK, verglichen mit -29.175 Millionen DKK im Vorjahr.
• Finanzierungsaktivitäten: Netto-Cashflow für Finanzierungsaktivitäten betrug -28.100 Millionen DKK, verglichen mit -53.042 Millionen DKK im Vorjahr.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Bruttomarge: Die Bruttomarge blieb mit 84,6 % im Vergleich zu 84,5 % im Vorjahr nahezu stabil.
• Betriebsmarge: Die Betriebsmarge lag bei 44,7 %, im Vergleich zu 45,6 % im Vorjahr.
• Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge verringerte sich auf 35,5 %, gegenüber 37,1 % im Vorjahr.

Segmentinformationen:

• Diabetes- und Adipositasversorgung: Die Umsätze im Segment betrugen 191.786 Millionen DKK für die ersten neun Monate 2024, verglichen mit 153.806 Millionen DKK im Vorjahr.
• Seltene Erkrankungen: Die Segmentumsätze lagen bei 12.934 Millionen DKK, im Vergleich zu 12.592 Millionen DKK im Vorjahr.

Wettbewerbsposition:

• Marktführerschaft: Novo Nordisk behauptet seine Führungsposition im Markt für Diabetes- und Adipositasversorgung, insbesondere durch das Wachstum bei GLP-1-Diabetes- und Adipositasmedikamenten.

Prognosen und Managementkommentar:

• Ausblick: Das Unternehmen erwartet weiterhin Wachstum, getrieben durch die Diabetes- und Adipositassegmente, mit einem Schwerpunkt auf internationaler Expansion und der Bewältigung von Lieferengpässen.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Umfassen Lieferkettenengpässe, regulatorische Änderungen und Wettbewerb.
• Chancen: Wachstumspotenziale in der Adipositasversorgung, insbesondere durch die starke Nachfrage nach WegovyⓇ und Expansion in internationale Märkte.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

• Starker Umsatzanstieg von 23 % in den ersten neun Monaten 2024.
• Erhöhung des Nettogewinns um 18 %.
• Robustes EBITDA-Wachstum von 28 %.
• Internationale Expansion mit einem Umsatzplus von 21 %.
• Erfolgreicher Marktzugang für WegovyⓇ in der Adipositasversorgung.

Negative Aspekte:

• Erhöhte F&E-Kosten um 56 %.
• Lieferengpässe beeinträchtigen die Produktverfügbarkeit.
• Rückgang der Nettogewinnmarge von 37,1 % auf 35,5 %.
• Höherer Netto-Cashflow-Bedarf für Investitionstätigkeiten.
• Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Betriebsmargen.