Qualcomm Q3 2024 $QCOM (+2,48 %)

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Der Gesamtumsatz für das Geschäftsjahr 2024 betrug $38,962 Millionen, ein Anstieg gegenüber $35,820 Millionen in 2023.
• Vorsteuergewinn (EBT): EBT stieg im Geschäftsjahr 2024 auf $10,336 Millionen gegenüber $7,443 Millionen in 2023, was auf eine starke operative Leistung hindeutet.

Bilanzübersicht:

• Vermögenswerte: Barmittel, Wertpapiere und gleichwertige Mittel betrugen zum 29. September 2024 insgesamt $14,634 Millionen.
• Verbindlichkeiten: Die Gesamtverschuldung belief sich auf $15,0 Milliarden.

Gewinn- und Verlustrechnung:

• Segment QCT (Chip-Produktion): Segment-EBT stieg auf $9,527 Millionen in 2024 von $7,924 Millionen im Jahr 2023.
• Lizenzumsätze QTL: Lizenzeinnahmen in QTL stiegen auf $5,572 Millionen in 2024 gegenüber $5,306 Millionen im Vorjahr.

Cashflow-Überblick:

• Operative Tätigkeiten: Der Nettomittelzufluss aus operativen Tätigkeiten betrug $12,202 Millionen im Jahr 2024.
• Investitionstätigkeiten: Der Nettomittelabfluss betrug $(3,623) Millionen.
• Finanzierungstätigkeiten: Der Nettomittelabfluss betrug $(4,385) Millionen.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• EBT-Marge: Die EBT-Marge des QCT-Segments stieg von 26 % in 2023 auf 29 % in 2024, was auf eine höhere Effizienz hinweist.
• QTL-EBT-Marge: Die EBT-Marge des QTL-Segments stieg von 68 % auf 72 %.

Segmentinformationen:

• QCT-Segment: Umsatz stieg auf $33,196 Millionen in 2024, ein Anstieg gegenüber $30,382 Millionen in 2023.
• QTL-Segment: Umsatz stieg auf $5,572 Millionen in 2024 gegenüber $5,306 Millionen im Vorjahr.

Wettbewerbsposition:

• Das Unternehmen sieht sich einem starken Wettbewerb im Bereich Halbleiter und Lizenzierung gegenüber und fokussiert sich auf die Expansion in die Sektoren Automobil und IoT.

Prognosen und Management-Kommentar:

• Das Management erwartet weiterhin Wachstum in den Segmenten Automotive und IoT, gestützt durch neue Fahrzeugeinführungen und steigende Nachfrage nach Konsumgütern.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Risiken umfassen Währungsschwankungen, regulatorische Änderungen und eine hohe Abhängigkeit von wenigen Großkunden.
• Chancen: Expansion in den Automobil- und IoT-Markt sowie Nutzung der Snapdragon-Plattformen.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

• Umsatz- und EBT-Wachstum.
• Starke Umsatzsteigerungen im QCT-Segment.
• Verbesserte EBT-Margen in QCT und QTL.
• Hoher Cashflow aus operativen Aktivitäten.
• Strategischer Fokus auf Automotive- und IoT-Märkte.

Negative Aspekte:

• Rückgang der IoT-Umsätze aufgrund ungünstiger Produktmixe.
• Hohe Konzentration der Einnahmen auf wenige Kunden.
• Ausgesetzt gegenüber Währungs- und Zinsänderungsrisiken.
• Potenzielle regulatorische und geopolitische Risiken.
• Signifikante Schuldenlast von $15,0 Milliarden.