1J.·
Meinung für $AMZN
🤷‍♂🤷‍♀️ Neutral

Amazon-Aktie vs. Alibaba-Aktie: Welcher Wert ist der bessere Kauf?


Da ich in beide Unternehmen investiert bin, finde ich den Artikel ganz interessant.


HINWEIS: der folgende Artikel ist nicht von mir - nur "copy & paste". Eventuell ist er für weitere Community Mitglieder auch interessant. Falls nicht einfach weiterscrollen ;-)

Quelle: The Motley Fool  - Detaillierter Quellenverweis am Ende des Artikels


Amazon $AMZN (+1,9 %) und Alibaba $BABA (-3,57 %)

(bzw.
$9988 (-2,85 %) ) sind zwei E-Commerce-Giganten, deren Aktien sich in den vergangenen Jahren ganz unterschiedlich entwickelt haben. Während Amazon seit September 2014 um mehr als 606 % zugelegt hat, waren es bei Alibaba in Summe nur etwa 4,5 % (21.11.2022).


Doch Kurse sind oftmals irreführend, denn sie sagen nichts über die tatsächliche fundamentale Entwicklung eines Unternehmens aus. Welche E-Commerce-Aktie ist derzeit also der bessere Kauf?


Amazon-Aktie vs. Alibaba-Aktie: Marktstellung

Sowohl Amazon als auch Alibaba verfügen in ihren jeweiligen Heimatmärkten über eine gute Marktstellung. So kam das US-Unternehmen im Onlinehandel Mitte 2022 in Amerika auf einen Marktanteil von 37,8 %. Der nächste Konkurrent Walmart $WMT (+1,1 %) kam gerade einmal auf 6,3 %.


Amazon dominierte mit einem Anteil von 34 % aber auch den weltweiten Cloudmarkt. Alibaba kommt hier gerade einmal auf 5 %.


Das chinesische Unternehmen kam 2021 in China im E-Commerce auf einen Anteil von 47,1 %. Auf Platz zwei folgte JD.com $JD (-7,3 %) mit 16,9 %.


Wenn wir die Segmente Onlinehandel und Cloud zusammennehmen, ergibt sich ein Vorteil für Amazon. Der US-Konzern ist darüber hinaus stark in Europa vertreten. Ein Punkt für Amazon.


Amazon-Aktie vs. Alibaba-Aktie: Geschäftsentwicklung

Die fundamentale Entwicklung beider Unternehmen dürfte viele Leser überraschen.


Obwohl die Alibaba-Aktie seit 2014 kaum gestiegen ist, legte der Umsatz dennoch von 8.463 auf 134.567 Mio. US-Dollar. Dies entspricht einer annualisierten Wachstumsrate von 48,5 %. Über zehn Jahre liegt sie sogar bei 51,8 %.


Alibaba musste allerdings im vergangenen Jahr (2021) einen Gewinneinbruch verkraften, nachdem der chinesische Staat regulierend eingegriffen hatte. Im Zeitraum 2014 bis 2021 stieg er dennoch von 3.720 auf 9.774 Mio. US-Dollar. Alibaba verfügt zudem über hohe Gewinnmargen und Kapitalrenditen. Die Eigenkapitalquote lag Ende September 2022 bei 62,5 %.


Der Amazon-Umsatz wuchs zwischen 2012 und 2021 im Durchschnitt jährlich um 25,4 % und somit schwächer als bei Alibaba. Doch der US-Konzern hat in den vergangenen Jahren seine Gewinnmarge stetig ausgebaut. 2021 betrug sie 7,1 %, bei einem Gewinn von 33.364 Mio. US-Dollar.


2020 lagen Amazon und Alibaba beim Gewinn hingegen noch fast gleichauf.


Amazon verfügt nur über eine Eigenkapitalquote von 32 % und kommt im Vergleich zu Alibaba durchschnittlich auf geringere Margen und Kapitalrenditen. Kurzfristig entwickelt sich aber der US-Konzern besser als Alibaba. Beide einen Punkt.


Bewertung

Amazon-Aktien sind zuletzt gesunken und nun bereits leicht unterbewertet.

Alibaba-Anteile sind hingegen derart kollabiert, dass sie schon fast ein Geschenk sind. Ursache sind die jüngsten Verluste. Dieser Punkt geht an Alibaba.


Risiken

Der wesentliche Risikounterschied zwischen Amazon und Alibaba liegt in den staatlichen Eingriffen. Anleger können sich direkt an Amazon über die Stammaktie beteiligen, während es bei Alibaba nur eine Art Zertifikat ist. Weiterhin sind in China in der Rechnungslegung oftmals bereits Unregelmäßigkeiten aufgetreten. Ein Punkt für Amazon.


Fazit

Obwohl Alibaba deutlich günstiger bewertet ist, weist Amazon die bessere Marktstellung und weniger Risiken auf. Aus diesem Grund gewinnt Amazon in Summe dieses Duell.


Der Artikel Amazon-Aktie vs. Alibaba-Aktie: Welcher Wert ist der bessere Kauf? ist zuerst erschienen auf The Motley Fool Deutschland.


Der Autor Christof Welzel besitzt keine der erwähnten Aktien. John Mackey, CEO von Amazon-Tochter Whole Foods Market, sitzt im Board of Directors von The Motley Fool. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Amazon, JD.com und Walmart Inc..

Motley Fool Deutschland 2022

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19 Kommentare

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Weder noch.
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Große Widerstände bei Amazon über uns, wird ne harte Nuss, dass zu knacken. 🙆‍♂️
Langfristig mache ich mir jedoch darum keine Gedanken. Amazon ist top positioniert und findet stets Wege sich in neuen Branchen zu positionieren.

Spekulativ, aber auch hervorragend positioniert: MERCADOLIBRE
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Auch hier nochmal was ich schon bei einem anderen Post geschrieben hatte, ich glaube das viele Personen Amazon zu sehr auf das E-Commerce beschränken und bewerten und sich das Unternehmen noch nie näher angeschaut haben . Man sollte sich auch alles andere anschauen, Vorallem die anderen Bereiche wie Zoox, Twitch (absolut keine Konkurrenz) , IMDB usw. Werbung und die Cloudsparte werden stark wachsen, sie werden weiterhin Firmen aufkaufen und sich diversifizieren. Und wenn sie das Gaming nicht selbst hinbekommen auch hier zukaufen . Natürlich gibt es auch Bereiche die noch stark Kapital verbrennen, ich glaube aber das die derzeitige Situation auch eine Möglichkeit ist, auf die Kostenstruktur zu schauen, es werden sicher Mitarbeiter eingespart, um später wieder besser und profitabler wachsen zu können .Auch das E-Commerce wird weiterhin wachsen. Ich bin überzeugt und werde aufstocken. Ist aber nur meine Meinung. Kann mir gut vorstellen das wir in 2-3 Jahren in die Vergangenheit schauen und sagen, hätte ich nur gekauft 😊. Die Zeit wird es zeigen, ist aber nur meine Meinung .
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kaufe Amazon wie blöde gerade, jeden Kurs unter 90
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Halte schon eine recht große Position und sehe bei Amazon auch die Schwächen, aber auch die Stärken und würde Sie einer Alibaba-Aktie vorziehen. Nur ist hier Geduld gefragt...!
Ps. die müssen unbedingt die Suche im Shop optinieren und die ganzen China billigheimer Produkte mit gekauften Bewertungen mal aussortieren 😎
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Definitiv Alibaba 🤘
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Ich war in beide Investiert und bin nun nur noch in Amazon investiert. Allerdings möchte ich die Position ebenfalls auflösen, was im Moment aufgrund von -10% noch keine Option ist.
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Zurzeit bin kein Fan von beiden
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